Gross income 1 Section 61 -U.S. Treasury certificate の Interest は Include - USCPA
Gross income
Individual の総所得。Taxable な Income 。Section 61。
Individual income tax は Gross income から Adjustment や Deduction を引いて Taxable income (課税所得) をもとめる。
・Compensation for services, including fees, commissions, fringe benefits, and similar items
・Gross income derived from business
・Gains derived from dealings in property
・Interest
・Rent
・Royalties
・Dividends
・Annuities
・Income from life insurance and endowment contracts
・Pensions
・Income from discharge of indebtedness
・Distributive share of partnership gross income
・Income in respect of a decedent
・Income from an interest in an estate or trust
Employer が支払ってくれた Medical insurance premiums は Gross income から Exclude
Life insurance policy からの Dividend は、Aggregated premiums を超えて Return されていなければ、Gross income から Exclude
U.S. Treasury certificate の Interest は Include
◎Compensation for services, including fees, commissions, fringe benefits, and similar items
Services (役務) の Provide に対する Compensation (対価) 。
Compensation として、
・Cash
・Property … Fair market value で申告。
・Cancellation of debt … Fair market value で申告。
Property は Stock も含まれる。Compensation として Stock を受け取ったら、受け取った日の Fair market value で Income に計上。Basis ではない。
○Tips
チップ。1ヶ月の Tips の Income によってあつかいが異なる。
・Less than $20
・$20 or more
・Less than $20
受け取った月の Gross income に Include
・$20 or more
翌月 10日までの Employer に Report 。Report の月の Gross income に Include 。
○Employee benefits
福利厚生。Employee benefits は、原則 Gross income に Include 。ただし、例外多数あり。
○Fringe benefits
付加給付
・Taxable な Fringe benefits
課税となる付加給与。
→ Stock purchase plan
行使価格より時価が高い時の Gain
→ Strike benefits
Strike 中に受け取った手当て
→ Qualified moving expenses の Reimbursement
適格転勤費用の払い戻しは、Gross income に Include 。
・Non taxable な Fringe benefits
非課税となる付加給与。Gross income に Include しなくてよし。
→ Employer が支払った Medical insurance premiums
Employer が支払ってくれた Medical insurance premiums は Gross income に入れなくてよし。ありがたい。 ホワイト。
◎Gross income derived from business
事業所得、Business income 。
◎Gains derived from dealings in property
Property (資産) の Dealings でえた Gain 。Real estate (不動産) や Securities (証券) などが該当する。譲渡所得。
◎Interest income
利子所得。原則 Taxable 、課税、ただし非課税も多数あり。Form 1040 の SCHEDULE B 。
○Taxable
下記にかかる Interest は、Gross income に Include され、Taxable 。
・Bank deposits
・Bonds
・U. S. saving bonds (米国貯蓄債券、Series HH)
・U. S. government obligations (連邦債)
・Award for personal injuries (身体等の障害に対する損害賠償金)
・Tax refunds (還付金)
・U.S. government obligations
連邦債。Federal government obligations 。Federal government obligations (連邦債) の Interest は課税。
例として、U.S. Treasury certificate がある。
Traditional government obligation (地方債) の利息は非課税。
・Award for personal injuries
Award for personal injuries (身体等の障害に対する損害賠償金) は Tax free 、非課税。
ただし、Award にかかる Interest は課税。
・Tax refunds
還付金。Tax refunds にかかる Interest は、Federal でも State でも課税。
前年に、Itemized deduction を選択していると、State tax が Deduction されているので、State tax refund の Principal は Taxable となる。
前年に、Standard deduction を選択していると、State tax を Deduction していないので、State tax refund の Principal は Non-taxable となる。
○Non-taxable
Gross income には Exclude となる非課税の Interest 。
・Interest on state and local bonds
・Possession of the U.S.
・Series EE
・Veterans administrative insurance
などがある。
・Interest on state and local bonds
Municipal bonds や States といった Local bonds (地方債) の利息は非課税。
State government obligation は (州債) は非課税、Federal government obligations は課税。
また、New York Port Authority bonds などの Political subdivision (行政的小区域) の Obligation にかかる Interest も Gross income から Exclude となる。
・Possession of the U.S.
Possession of the U.S. の Obligation にかかる Interest は、Gross income から Exclude
→ Puerto Rico Commonwealth bonds
・Series EE
貯蓄型な Education bond の Interest 。Qualified な Series EE bonds の Redemption にかかる Interest income は、Gross income から Exclude となる。Non-taxable 非課税。
ただし、いくつか条件がある。
→ Bond の Buyer が Owner 、もしくは Spouse との Joint owner 。
→ Bond の Buyer で Owner である Taxpayer と、その Spouse の Gross income から Exclude 。
→ 1989/12/31 より後の Issue の Bond で、Owner が 24才以上。
→ Redemption proceeds (償還金額) が、Taxpayer 、Spouse 、Dependent (扶養家族) の Qualified な Higher education に使用。Tuition and fee など。
Redemption proceeds は要注意。Redemption proceeds の一部が、Qualified education expenses 以外のことに使用されていると、その割合だけ Taxable となる。Gross income に Include しなければならない。
また、Tax free の Scholarships をもらっていると、一部または全額が Taxable。
・Veterans administrative insurance
退役軍人の保険の利息
☆Forfeited interest は、 Above the line deduction としてあつかう
◎Rent
家賃収入。Passive activity 。Form 1040 の SCHEDULE E 。
Rent は、Cash basis 。Rent は受け取ったお金は、受け取った時期に全額計上。Cash method でも Accrual method でも同じ。
Prepaid rental income として、前払いで数ヶ月分の Rent を受け取っても期間配分せずに全額計上する。
◎Royalties
ロイヤリティ。Rent と同様、Passive activity 。Form 1040 の SCHEDULE E 。
◎Dividends
配当所得。Form 1040 の SCHEDULE B 。
Earnings and Profit (E&P) から支払われた Dividend は、Gross income に Include 。課税。
・Current earnings and profit
・Accumulated earnings and profit
Cash で支払われた Dividend は、その Amount が Gross income となる。Property で支払われた Dividend は、その Fair market value が Gross income となる。
Dividend が支払われた Taxable year の Gross income に Include 。Mail で支払われた場合、Mail を受け取った Taxable year の Gross income に Include 。
○Tax free
非課税。
・Return of capital
E&P 以上の Dividend の支払いは、払い込んだ Capital が返ってきたと考えらえれて、非課税。
・Stock split
株式分割。非課税。
・Stock dividends
株式配当、原則非課税。
ただし、以下に該当すると、Gross income に Include しなければならない。課税。
→ Preferred stock の Stock dividends
→ Cash など Stock 以外の Dividends で受け取る Option がある
→ Common stock の Shareholder が Preferred stock を受け取れる Option がある
・Life insurance dividend
Life insurance policy からの Dividend は、Aggregated premiums による。Aggregated premiums は、今までに払い込んだ Insurance premiums (保険料) 。
Total の Dividends が、Aggregated premiums を超えて Return されていなければ、非課税。
Total dividends received have not yet exceeded cumulative premiums paid
Total の Dividends が、Aggregated premiums を超えて Return されていたら、課税。運用益の Return 。Gross income に Include 。
Total dividends received have exceeded cumulative premiums paid
たとえば、Mutual insurance company (相互保険会社) から Life insurance policy の Dividend を $300 受け取ったとする。Aggregated premiums が $200 ならば、$100 を Gross income に Include 。
・Capital gain distribution
◎Annuities
年金。年次で支払われるお金。最もイメージされるのは、恩給や退職年金の意味をもつ Pension 。
Payment (元本)以上に Earn した Part を Receive したら、その Part は Taxable 。
○Tax free
Taxpayer の Contribution の Return 、つまり Payment に相当する部分は Gross income に Include されない。非課税。
たとえば、
Contribution $9,000
Monthly pension benefit $100
Retirement date からの Life expectancy 10 years
のとき、
受け取れる予定の Pension benefit の総額は。
100 × 10 years × 12 months = 12,000
Contribution が $9,000 なので、
9,000 / 12,000 =0.75 。75% が Contribution 。
One year だと、100 × 12 months × 75% = 900 、
$900 が Gross income から Exclude 。
◎Income from life insurance and endowment contracts
◎Income from discharge of indebtedness
債務免除。債務免除は Gross income に Include 、課税。ただし、例外あり。
◎Distributive share of partnership gross income
Partnership や S corporation の Income は、Partner や Owner に Pass through され、Gross income に Include 。
◎Income in respect of a decedent
Decedent (被相続人) にかかる Income 。
とは、Decedent が生前に Earn していた Income
Decedent が Cash basis (現金主義) を選択していると、Income を Earn していたにもかかわらず Cash で Collect していないことがある。
その場合、Decedent の Death 前の Final income tax return (最終申告書) には、Earned income が Include されていない。
この Collect されていない Income を Decedent にかわって Receive したものが、その Income を Gross income に Include 。
◎Income from an interest in an estate or trust
