C corporation の Liquidation (会社清算) での Distribution (分配) USCPA
Current distribution 以外でも、C corporation は Shareholders に Distribution (分配) を行うことがある。
・Complete liquidation
・Related party への Distribution
・Stock redemption
・Subsidiary の Liquidation
など。
Cash 以外の Property を Distribution すると、Shareholders と Liquidating corporation は、 Capital gains or losses (資本損益) を Recognize 。
Complete liquidation で Shareholders は、Stock の Basis と Distribution の Amount realized との差額で、Capital gain or loss を Recognize
Complete liquidation で Corporation は、Property contribution を行うと、Property の Basis と Property の Fair market value との差額で、Capital gain or loss を Recognize
Stock redemption では、Shareholder の Stock のすべてが Redemption となると、Exchange あつかいで Capital gain or loss
◎Complete liquidation
完全清算。完全におつかれさま。Complete liquidation では、Shareholder の Stock と Corporation の Property が Exchange される。
Shareholders は、Stock の Basis と、Distribution の Amount realized との差額で、Gain or loss を Recognize する。
Liquidation する Corporation は、Liquidating corporation (清算会社) とよばれる。Liquidating corporation は、Shareholders への Property の Distribution (分配) を行う。
Liquidating corporation は、Cash 以外の Property を Distribute すると、Property の Basis と Fair market value との差額でGain or loss を Recognize する。
○Shareholder は Capital gains or losses を Recognize
Complete liquidation で Shareholder は
Capital gains or losses を Recognize
する。
Capital gains or losses は、Distribution の Amount realized と Stock の Basis との差額になる。
Property を Receive した場合、Amount realized には Property の Fair market value を Include 。
Amount realized = Cash + Fair market value of property
Gain or loss recognized = Amount realized – Basis of stock
Shareholder の Property basis は、Fair market value となる。
○Liquidating corporation は Capital gains or losses を Recognize
Complete liquidation で Liquidating corporation が Cash 以外の Property の Distribution を行うと、
Gains or losses を Recognize
する。
Property distributed の Fair market value と Basis の差額が、Gain or loss recognized 。
Gain or loss recognized = Fair market value of property – Basis of property
☆Property についている Liability は、Gain or loss recognized の計算には含めない。
◎Related party への Distribution
Corporation の More than 50% の Stock を有する Shareholder を Related party という。Individual でも Corporation でも Related party 。
Liquidation で、Liquidating corporation が Related party へ Distribution を行ったとき、いかに該当していると Liquidating corporation は Loss を Recognize しない。
・Property の Distribution が、Interest (持分) に比例していない
・Distribution の 5 years において、Liquidating corporation が Section 351 で Property を取得
◎Subsidiary の Liquidation
Parent corporation が Subsidiary corporation (子会社) を Liquidate したとき、Subsidiary corporation が Parent corporation に Distribution をしても、
・両者ともに Gain or loss を Recognize しない。
条件は、
・Parent が Subsidiary の Stock を More than 80% 保有
Subsidiary の Property の Basis は、Parent が引き継ぐ。
◎Redemption
Stock の償還。
Shareholder が Stock を Corporation に引き渡し、Consideration として Cash や Property を受け取る。
Redemption は、
・Dividends … Ordinary income
・Exchange … Capital gain or loss
としてあつかわれる。
○Exchange
Shareholder にとっての Sale 、Corporation にとっての Repurchase 。
Redemption の Proceeds から Stock basis を引いて Capital gain or loss となる。
Proceeds of redemption – Basis of stock = Capital gain or loss
以下の条件にあてはまると、Redemption は Dividends でとはみなされない。Exchange としてあつかわれる。
・Not essentially equivalent to a dividend (NEED)
・Redemption が Substantially disproportionate (不均等)
・Shareholder の Shareholder’s interest が Complete に Termination
・Noncorporate shareholder からの Partial liquidation
・Redemption が Substantially disproportionate
償還が不均等。
→ Redemption 前から Less than 80%
→ Less than 50% in Total
でないと、Redemption は Proportionate でない。
・Shareholder の Shareholder’s interest が Complete に Termination
ひとりの Shareholder のすべての Shareholder’s interest を Redeem したら、Exchange とみなされる。100% Redemption は、Exchange 。
・Redemption の Expense
Corporation では、Redemption に Relate した Expense を Deduct できない。
ただし、Stock を Repurchase するための Loan の Interest expense は Deductible となる。
