SEC Regulations S-X　-SECのIndependence rule-　USCPA

投稿者 投稿日:

SEC Regulations S-X

　SEC の Financial statements に関する Regulations が Regulations S-X。この Section 210.2-01 Qualifications of accountants には、Auditor の Independence requirements について記されている。

○Term
　SEC Independence で使われる用語

・Financial Reporting Oversight Role (FROR)
　Financial statements の Preparation に Role をもつひとたち。

CEO
CFO
COO
CAO
Controller
Director of internal audit
Director of financial reporting
Treasurer
General counsel

・Immediate Family Member (IFM)
　近親者。Auditor の Independence を Impair することも。
Spouse
Spousal equivalent
Dependents.

・Close Family Member (CFM)
　父母兄弟を含めた近親者。同じく Auditor の Independence を Impair することも。

Spouse
Spousal equivalent,
Parent
Dependent
Nondependent child
Sibling.

・Covered Persons
　Accounting firm に関連する以下の人々

Partners
Principals
Shareholders
Employees

・Audit engagement team
　Audit engagement に参加している Covered persons

◎Qualifications of accountants
　Regulations S-X の Section 210.2-01。Auditor の Independence を Impair する Factors について書かれている。

1. Financial Relationships
　Accountant が Audit clients の Direct interest か Immaterial interest をもつとIndependence を Impair しうる.

○Investment
　Audit client に対する Investment は Independence を Impair

・Direct investment
　Accounting firm と、その Covered persons、またそれらの Immediate Family Member（ Their IMFs）が、Audit client の Direct investment を所有すると Independence を Impair。

　Direct in vestment は、Stocks、Bonds、Notes、Options、Other securities が該当する。

・Controlling an audit client
　 Accounting firm の Partner、Principal、Shareholder、Professional employee、Their IMFs and Close family member が、Audit client の Securities を 5%以上所有する。もしくは、Audit client を Control している。
　

・Trustee of a Trust
　Accounting firm、Covered persons、Their IMFs が Trustee の以下の職務を行う。

Trustee of a trust
Executor of an estate
Containing the securities of an audit client

　ただし、Trust や Estate の Investment decisions を持っていなければセーフ

・Material indirect investment
　Audit client と以下のような関係だと Material indirect investment を所有していることになり、Independence が Impair。

Accounting firm、Covered persons、Their IMFs が Direct もしくは Material な Indirect investmentをもつ Entity に、Audit client も Investment をもっていて、Significant な Influence をもっている。

Accounting firm、Covered persons、Their IMFs が Direct もしくは Material な Indirect investmentをもつ Entity が、Audit client に Material な Investment をもっている。

Accounting firm、Covered persons、Their IMFs が Material な Investmentをもつ Entity が、Audit client に Significant な Influence をもっている。

Accounting firm、Covered persons、Their IMFs が Significant な Influence を発揮できる Entity が、Audit client に Significant な Influence をもっている。

○Other Financial Relationships
　Accountant は、Audit client と Investment 以外の Financial relationships でも Independence が Impair するおそれがある。

・Loans/Debtor Creditor Relationships
　Accounting firm、Covered persons、Their IMFs が Audit client と Loans の貸し借りを行ったら Independence が Impair。

　Audit client だけでなく以下のような人たちとの Loans もダメ。

Officers
Directors
Record or beneficial owners of more than 10 % of the audit client’s equity securities

　ただし、以下のような Loans は除外される。

Automobile が Collateralized されている Automobile loans and leases
Insurance policy の Surrender value（解約払戻金）で Collateralized されている Loans
Financial institution の Cash deposits で Collateralized されている Loans
Borrower である Covered person の Primary residence で Collateralized されている Mortgage

・Savings and Checking Accounts
　Audit client である Institution が

・Broker-Dealer Accounts

・Credit Cards

・Insurance Products

○Exceptions
　Notwithstanding the provisions in the previous two sections, independence will not be impaired in these cases:

・Inheritance and Gifts

・New Audit Engagement

・Employee Compensation and Benefit Plans

○Audit Clients’ Financial Relationships
　CPAs are not independent in these cases:

・Investments by the Audit Client in the Accounting Firm

・Underwriting

○Employment Relationships
　An accountant is not independent if he or she has an employment relationship with the audit client such as those listed next:

・Employment at Audit Client of Accountant

・Employment at Audit Client of Certain Relatives of Accountant

・Employment at Audit Client of Former Employee of Accounting Firm

・Employment at Accounting Firm of Former Employee of Audit Client

○Business Relationships

投稿者: