C corporation の Non-liquidating distribution (分配) 2 Distribution の Rules -Dividends と Return of capital- USCPA
Distribution には、Liquidation のときに行う Complete liquidation と、Current の Operation で行う Non-liquidating distribution がある。
また、Distribution には以下の種類があり、Shareholders の Taxation が異なる。
・Dividends
・Return of capital
・Stock redemption
Non-liquidating distribution では、以下の処理をおこなう。
・Corporation の Earnings and profit の Calculation
・Shareholders の Gain or loss の Recognize
・Shareholder’s interest の Adjustment
・Property distribution の場合、Shareholder が受けた Property の Basis の Calculation
・Property distribution の場合、Corporation の Gain or loss の Recognize
Distribution は、 Cash と Property で行われる。Amount of distribution (分配総額) と、Shareholder’s interest や Earnings and profit を比較して、Gain の Recognization や Basis の Adjustment を行う。
Corporation は、Shareholders へ Property の Distribution (分配) を行う。
Corporation の Distribution では、Amount of distribution に Property の Fair market value をつかう
Distribution の Rules
Corporation の Distribution では、
・Amount of distribution
と
・Earnings and profit (E&P)
・Shareholder’s interest
を比べる。
Property distribution では、Property の
・Fair market value
を Amount of distribution に Include 。Basis ではない。FMV。
Distribution の パターン
1. Amount of distribution < Earnings and profit
Dividends 。
E&P の範囲内の Distribution は、Dividends 。
Dividends は、Shareholder の Dividend income (Ordinary income)
2. Earnings and profit < Amount of distribution < Earnings and profit + Shareholder’s interest
Dividends と Return of capital 。
E&P を超えた Interest からの Distribution は、Return of capital 。
Return of capital は、Shareholder の Tax free income 。
3. Earnings and profit + Shareholder’s interest < Amount of distribution
Dividends と Return of capital と Capital gain 。
E&P と Interest を超えた Distribution は、Capital gain 。
Shareholder の Capital gain 。
Amount of distribution < E&P
Amount of distribution が、E&P より小さい。E&Pの範囲内。
この Distribution は、Dividends となる。
Property distribution が含まれる場合、Property の FMV を Amount of distribution に Include 。Property の Basis ではない。
・Property に Mortgage
Property に Mortgage のような Liability がついており、Shareholder がそれを引き受けた場合には、Amount of distribution から Deduct 。
Fair market value – Mortgage = Amount of distribution
Shareholder の Gain の Recognize
Amount of distribution で、Gain を Recognize 。
Shareholder の Dividends income (Ordinary income) に Include 。
Shareholder’s interest の Adjustment
E&P の範囲内の Distribution (Dividends) のなので、Shareholder’s interest の Adjustment はなし。
Shareholder’s property の Basis
Property distribution が含まれる場合、Shareholder が Receive した Property の Basis は、Property の Fair market value をつかう。Basis ではない。
・Property に Mortgage
Property に Mortgage がついており、Shareholder がこの Liability を引き受けても Basis には影響なし。
Corporation の Gain の Recognize
Property distribution が含まれる場合、Distribution の Property の Fair market value が Basis を超えていると、Corporation は Gain を Recognize しなければならない。
FMV > Basis は、
FMV – Basis = Gain recognized
Distribution の Property の Fair market value が Basis を下回っていると、Corporation は Loss を Recognize しない。
FMV < Basis は、
Not recognized
○Property に Mortgage
Property distribution の Property に Mortgage がついており、その Mortgage を Shareholder が受け入れる場合、その Mortgage の Amount が FMV を超えていたら、Gain recognized の Measure には Mortgage を使う。
Mortgage > FMV は、
Mortgage – Basis = Gain recognized
E&P < Amount of distribution < E&P + Shareholder’s interest
Amount of distribution が、E&P より大きく、その Excess 分は Shareholder’s interest より小さい。E&Pを超えて Shareholder’s interest の範囲から Distribute 。
Dividends & Return of capital
が含まれる。
Shareholder の Gain の Recognize
Dividends と Return of capital によって Recognization が異なる。
Property distribution が含まれる場合、Property の FMV を Amount of distribution に Include 。Property の Basis ではない。
○Dividends
Amount of distribution のうち、E&P までの金額は Dividends として扱う。Gain を Recognize 。
Shareholder の Dividends income (Ordinary income) に Include 。
○Return of capital
Amount of distribution のうち、E&P を超えた金額は、Return of capital として扱う。Shareholder’s interest からの Distribute 。
Tax free income 。
Shareholder’s interest の Adjustment
Amount of distribution のうち E&P を超えた金額は、Shareholder’s interest からの Distribute なので Shareholder’s interest を Decrease 。
Shareholder’s property の Basis
Property distribution が含まれる場合、Shareholder が Receive した Property の Basis は、Property の Fair market value をつかう。Basis ではない。
Corporation の Gain の Recognize
Property distribution が含まれる場合、Distribution の Property の Fair market value が Basis を超えているとき、Corporation は Gain を Recognize しなければならない。FMV > Basis 。
Distribution の Property の Fair market value が Basis を下回っているとき、Corporation は Loss を Recognize しない。FMV < Basis 。
Earnings and profit + Shareholder’s interest < Amount of distribution
Amount of distribution が、E&P と Shareholder’s interest の合計より大きい。E&P や Shareholder’s interest の範囲を超えて Distribute 。
この Distribution は、
Dividends & Return of capital & Capital gain
が含まれている。
Shareholder の Gain の Recognize
Dividends と Return of capital によって Recognization が異なる。
○Dividends
Amount of distribution のうち、E&P までの金額は Dividends として扱う。Gain を Recognize 。
Shareholder の Dividends income (Ordinary income) に Include 。
○Return of capital
Amount of distribution のうち、E&P を超えた金額は、Return of capital として扱う。Shareholder’s interest からの Distribute 。
Tax free income 。
○Capital gain
Amount of distribution のうち、E&P と Shareholder’s interest を超えた金額は、Capital gain としてあつかう。
Capital gain 。
Shareholder’s interest の Adjustment
Distribution は、E&P と Shareholder’s interest を超えているので、Shareholder’s interest は 0 まで Decrease 。
Shareholder’s property の Basis
Property distribution が含まれる場合、Shareholder が Receive した Property の Basis は、Property の Fair market value をつかう。Basis ではない。
Corporation の Gain の Recognize
Property distribution が含まれる場合、Distribution の Property の Fair market value が Basis を超えているとき、Corporation は Gain を Recognize しなければならない。FMV > Basis 。
Distribution の Property の Fair market value が Basis を下回っているとき、Corporation は Loss を Recognize しない。FMV < Basis 。
Constructive dividend
Corporation が、Shareholder に Fair market value より低い Price で Property を売った時、その差額は Constructive dividend とされる。
