Non monetary exchange – Commercial substance

Non-monetary exchange

Cash や Accounting receivable など短期間ですぐに使用できる Assets を Monetary assets （貨幣性資産）という。

一方、Inventory 、PP&E 、Intangible asset などの Assets は Non-monetary assets（非貨幣性資産）という。

Non-monetary assets の Exchange は、Non-monetary exchange という。いわゆる物々交換。　

この Non-monetary exchange で Transfer した Asset を計上するアプローチとして以下の２つがある。

• Fair value approach
• Book value approach

キーとなるのが、Commerical substance 。

Commercial substances

Commercial substances とは、Cash flow に Significantly な Difference をおよぼしていることをいう。

以下の Cash flow に影響をあたえるのが Commercial substances 。

• Exchanged asset の Cash flow
• New asset の Cash flow
• Later date における New equipment の Potential sale からの Cash flow

Tax effects の Cash flow は考慮しない。

つまり、Commercial substances のある Non-monetary exchange とは、Cash flow に Significantly な Difference をおよぼしている Exchange といえる。　

Configuration

Cash flow の Configuration は

• Risk
• Timing
• Amount

これらが Significantly に Change したら、Commercial substances のある Nonmonetary exchange となる。

Commercial substances のある Non-monetary exchange では、Fair value approach が使用される。

Fair value approach

Fari value approache とは、Non-monetary exchange を Exchanged asset の Fair value にもとづいて計上するアプローチ。Non-monetary exchange では、原則この Fair value approach をつかう。

しかし、下記の基準に該当した場合は、Book value にもとづく Book value approach を適用する。

Fair value の Determine が Unable
Exchange が Sales to customers を Facilitate
Commercial substances が Lack

特に重要なのは、Commercial substances の有無。

Commercial substances のある Nonmonetary exchange ならば Fair value approach 、なければ Book value approach 。

Received asset は Fair value of surrendered asset で

Commercial substance のある Nonmonetary exchange では、Fair value approach を使用する。

この Fair value approach の大原則は、

　・Surrendered asset の Fair value にもとづいて Received asset を計上

これに基づいて、

• Received asset
• Surrendered asset
• Gain or loss

これらを計上していく。

Received asset

受け取った Asset は、大原則どおり、まず Surrendered asset の Fair value で計上する。

ただし、

Surrendered asset の Fair value が Clear でない場合、Received asset の Fair value を使用する。

つまり、

• Surrendered asset の Fair value がわからない
• Surrendered asset の Fair value より Received asset の Fair value のほうが正確

こんな場合には、Received asset を Received asset の Fair value で計上する。

当然、Surrendered asset の Fair value が正確にわかっていたら、Received asset の Fair value は考慮しない。　

Surrended asset

手放した Asset の処理は、

Book value （簿価）で記録する。Fair value ではない。

Gain or loss

Fair value approach では Gain or loss を計上する。

Surrendered asset と Received asset の差額で Gain や Loss を計上する。

◇Example

　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　Machine A … Book value $5,000
　Machine A … Fair value $8,000
　Commercial substance … あり

　Commercial substance のある Non-monetary exchange なので Fair value approach

　Surrendered asset の Machine A は、
　Book value $5,000 で Surrender 。

　Received asset の Equipment Bは、
　Surrendered asset の Fair value で計上。
　8,000

　Gain or loss は、
　Surrendered asset の Fair value と Book value の差額

　8,000 – 5,000 = 3,000 を、Gain として計上。 

　D Equipment　 8,000
　　　　C Machine　5,000
　　　　C Gain 3,000

Fair value が Book value より低ければ Loss を計上

◇Example

　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　Machine A … Book value $8,000
　Machine A … Fair value $5,000
　Commercial substance … あり

　Machine A は、Book value である 8,000 で Surrender 。
　Equipment は、Surrender する Machine A の Fair value である5,000で計上。
　FV5,000とBV 8,000との差額3,000を、Loss として計上。 

　D Equipment　 5,000
　D Loss　3,000
　　　　C Machine　8,000

Paid cash

Asset の Surrender に加えて、Cash を支払っていたとき

　・Fair value of surrendered asset に Paid cash を加えて、Received asset として計上

Paid cash は、Received asset に Include し、Gain or loss には影響をおよぼさない。

◇Example

　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　Machine A … Book value $5,000
　Machine A … Fair value $8,000
　Paid cash … $2,000
　Commercial substance … あり

　Commercial substance のある Non-monetary exchange なので Fair value approach

　Surrendered asset の Machine A は、
　Book value $5,000 で Surrender 。

　Received asset の Equipment Bは、
　Surrendered asset の Fair value と Paid cash を合わせて計上。
　8,000 + 2,000 = 10,000

　Gain or loss は、
　Surrendered asset の Fair value と Book value の差額

　8,000 – 5,000 = 3,000 を、Gain として計上。 

　D Equipment　 10,000
　　　　C Machine　5,000
　　　　C Gain　3,000
　　　　C Cash　2,000

Received cash

Asset の Received に加えて、Cash を受け取っていたとき

　・Fair value of surrendered asset から Received cash を引いて、Received asset として計上

Received cash は、Surrendered asset の Fair value と Net し、Gain or loss には影響をおよぼさない。

◇Example

　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　Machine A … Book value $5,000
　Machine A … Fair value $8,000
　Received cash … $2,000
　Commercial substance … あり

　Commercial substance のある Non-monetary exchange なので Fair value approach

　Surrendered asset の Machine A は、
　Book value $5,000 で Surrender 。

　Received asset の Equipment Bは、
　Surrendered asset の Fair value と Received cash を引いて計上。
　8,000 – 2,000 = 6,000

　Gain or loss は、
　Surrendered asset の Fair value と Book value の差額

　8,000 – 5,000 = 3,000 を、Gain として計上。 

 

　D Equipment　 6,000
　D Cash　2,000
　　　　C Machine　5,000
　　　　C Gain　3,000

Received asset を Fair value of received asset で計上したら

Nonmonetary exchange の Fair value approach の大原則は、

・Surrendered asset の Fair value にもとづいて Received asset を計上

しかし、

Surrendered asset の Fair value が Clear でない場合には、

・Received asset の Fair value で計上

となる。

このとき、Cash の Pay and receive が発生していると、

　・Gain or loss に影響をおよぼす

つまり、Received asset を Fair value of received asset で計上したときに、Cash の Pay と Receive が発生していたら、Gain と Loss を加減しなければならない。

◇Example

　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　Machine A … Book value $5,000
　Equipment B … Fair value $8,000
　Paid cash … $2,000
　Commercial substance … あり

　Commercial substance のある Non-monetary exchange なので Fair value approach

　Surrendered asset の Machine A は、
　Book value $5,000 で Surrender 。

　Received asset の Equipment Bは、
　Surrendered asset の Fair value がわからない。

　代わりに、Received asset の Fair value で計上。 Paid cash は加えない。
　8,000

　Gain or loss は、
　Surrendered asset の Fair value と Book value の差額
　そこから Paid cash を引いて求める

　8,000 – 5,000 – 2000 = 1,000 を、Gain として計上。 

　D Equipment　 8,000
　　　　C Machine　5,000
　　　　C Gain　1,000
　　　　C Cash　2,000

Nonreciprocal transfer

Non-monetary asset の Nonreciprocal transfer のとき、Fair value が Determinable ならば

・Transferred asset の Fair value で計上
・Gain or loss を計上

Donation

Asset を Exchange ではなく、Donation（寄付）で受け取ったときは、Additional paid in capital で処理する。Income にはしない。

その Asset の Fair value と Incidental cost（付随費用）で計上する。

Equipmentを Donate されたら、

　D Equipment
　　　C Additional paid in capital

Book value approach 

Nonmonetary exchange を Exchanged asset の Book value にもとづいて計上するアプローチ。

いかに該当すると、Book value approach が適用となる。

Fair value の Determine が Unable
Exchange が Sales to customers を Facilitate
Commercial substances が Lack

Commercial substances のある Nonmonetary exchange とは、Future cash flow に Significantly な Difference をおよぼしている Exchange である。

逆にいうと、Exchange による Future cash flows の Significantly な Difference がなければ、Commercial substance が Lack とみなされる。

そんな Book value approach では、

・Received asset は、原則、Surrendered asset の Book value にもとづいて計上する。
・Gain は、原則、計上しない。しかし、Partial gain を計上するケースもある。

Surrendered asset の Fair value ≧ Book value 

Surrendered asset （手放した資産）の Fair value が Book value より大きい Exchange 。原則、Book value で処理。

Received asset

Received asset は、Surrendered asset の Book value で計上する。

Surrendered asset

Surrendered asset は Book value で崩す。

Gain or loss

Book value approach では、Cash の Pay and receive がなければ Gain は計上しない。

たとえ、Surrendered asset の Fair value が Book value より大きくても Gain は計上しない。

まとめると、

• Received asset の計上金額は、Surrendered asset の Book value で計上する。
• Surrendered asset は Book value で崩す。
• Gain は計上しない。

Surrended asset も Received asset も Book value で処理

　D Asset (Book value)
　　　　C Asset (Book value)　

　◇Example

　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　Machine A … Book value $5,000
　Machine A … Fair value $8,000
　Commercial substance … なし

　Commercial substance がないので、Book value approach 。

　Surrendered asset は、Book value で Surrender 。
　Machine A の Book value $5,000

　Received asset も、Surrendered asset の Book value で計上。
　Machine A の Book value $5,000

　Cash の Pay and receive がないので、Gain は計上しない。
　
　D Equipment　 5,000
　　　　C Machine　5,000

Surrendered asset の Fair value ≧ Book value  で、Cash を Pay

Surrendered asset （手放した資産）の Fair value が Book value より大きい Exchange 。

さらに、Cash を Pay していた場合の処理。

Book value approach で、Surrendered asset が Fair value ≧ Book value のときには、原則、Surrendered asset の Book value で処理をする。

Pay した Cash は、

• Received asset の計上金額に加える。　

Surrendered asset の Fair value が Book value より大きくても Gain は計上しない。

Debit には、Received asset
その金額は、Surrendered asset の Book value + Paid cash

Credit には、Surrendered asset の Book value
と、Paid cash

　　D Asset (Book value of surrendered asset + Paid cash)
　　　　C Asset (Book value of surrendered asset)　
　　　　C: Cash　　　

　 ◇Example
　　Machine A を Surrender し、Equipment B と Exchange 。

　　Machine A … Book value $5,000
　　Machine A … Fair value $8,000
　　Paid cash … $2,000
　　Commercial substance … なし

　　Machine A は、Book value である 5,000 で Surrender 。
　　Equipment は、Surrender する Machine A の Book value である5,000 + 2,000で計上。
　　FV8,000 と BV 5,000との差額3,000は、Gain として計上しない。 

　　D Equipment　 7,000
　　　　C Machine　5,000
　　　　C Cash　2,000

Surrendered asset の Fair value ≧ Book value  で、Cash を Receive

Surrendered asset （手放した資産）の Fair value が Book value より大きい。

さらに、Cash を Receive していた場合の処理。

Book value approach で、Surrendered asset が Fair value ≧ Book value のときには、原則、Surrendered asset の Book value で処理をする。

Receive した Cash は、

• Received asset の計上金額から引く

そして、Cash を Receive した場合

• Parcial gain を計上
  
  

　　D Asset (Book value of surrendered asset – Received cash)
　　D Cash
　　　　C Asset (Book value of surrendered asset)　
　　　　C Parcial gain

Parcial gain の計算

Parcial gain は、以下のように計算する。

1. 新しい Asset のうちの Cash の割合を求める。
2. Fair value と Book value の差額を求める。
3. １と２をかける。 

1. 新しい Asset のうちの Cash の割合を求める。
　　Cash / (Cash + Fair value)

2. Fair value と Book value の差額を求める。
　　(Fair value – Book value)

3.１と２をかける。 
　　Cash / (Cash + Fair value) × (Fair value – Book value)

Surrendered asset の Book value > Received asset の Fair value 

Received asset の Fair value が、 Surrendered asset の Book value より小さい。

この場合、Book value の原則がくずれる。

• Received asset の計上金額は、Received asset の Fair value で計上する。
• Impairment Loss を計上

　　D Received asset (Fair value)　
　　D Impairment loss
　　　　C Surrendered asset (Book value)　

Surrendered asset の Book value > Received asset の Fair value で、Cash を Pay

Received asset の Fair value が、 Surrendered asset の Book value より小さい。

さらに、Cash を Pay したときの処理にういて。

• Surrendered asset は Book value で崩す。
• Received asset の計上金額は、Received asset の Fair value – Paid cash で計上する。
• Impairment Loss を計上

Fair value – Paid cash

　　D Received asset (Fair value – Paid cash)　
　　D Impairment loss
　　　　C Surrendered asset (Book value)　
　　　　C Cash

LandとBuildingとEquipment, Machinery & Furniture

Depreciation と Depletion と Impairment