Depreciation と Depletion と Impairment

Property, plant, and equipment (固定資産) の価値は永久に続くわけではない。時間の経過や新技術の登場などによりその価値が減っていく。

• Depreciation
• Depletion
• Impairment

Depreciation

減価償却。Buildings や Equipment, machinery, and furniture などの Fixed assets は、時間の経過や使用により、その価値が減っていく。

そのため、Assets を年数に応じて Depreciate （償却）させ、Expense として計上していく。Land はのぞく。

　D: Depreciation expense
　　　C: Accumulated depreciation

Beginning

Depreciation の開始時期は、その Asset を使い始めたときとする。　

Methods

Depreciation のメソッドは、以下のようなものがある。

• Straight line depreciation
• Productive output depreciation
• Sum of the years digits depreciation
• Double declining balance depreciation
• 150% declining balance depreciation

Straight line

いわゆる定額法。Useful life（耐用年数）で割る。Historical cost（取得原価）から Salvage value（残存価額）を引いた金額が Depreciate の対象となる。

　(Historical cost – Salvage value) /  Useful life

Useful life から導かれた償却割合(%)を使用することもある。

Asset を分割で手に入れた時、総支払額が Asset の価格を上回っていた場合、総支払額ではなくて、Asset の価格で計算する。

Productive output

生産量や稼働時間などの Activity に応じて Depreciate するメソッド。Useful life ではない。　

Sum of the years digits depreciation

通称 SYD。初期の償却額が大きくなる Accelerated depreciation の一つ。Useful life を使い算術級数的に逓減していく。サンジュツキュウスウ！？

Straight line と同様に、Historical cost（取得原価）から Salvage value（残存価額）を引いた金額が Depreciate の対象となる。

Useful life が4年なら1年目は、4 / (4+3+2+1)、2年目は、3 / (4+3+2+1)
Useful life が大きくなると、計算がしんどい。ショートカットとして以下がある。

n ( n + 1 ) / 2

　◇Example
　Equipment … $60,000
　Salvage value … $6,000
　Useful life … 3 years

　Historical cost から Salvage value を引く。60,000 – 6,000 = 54,000
　54,000を、1年目 3 / (3+2+1)、2年目 2 / (3+2+1)、3年目1 / (3+2+1)、で Depreciate する。
　54,000 × 3 / 6 = 27,000
　54,000 × 2 / 6 = 18,000
　54,000 × 1 / 6 =   9,000

SYDからStraight line に Switch した時は、Switch直後の Carrying value を残りの Useful life で割る。

Double declining balance depreciation

通称 DDB。こちらも初期の償却額が大きくなる Accelerated depreciation の一つ。Useful life から算出した償却割合(%)の２倍で Depreciation 。

Historical cost（取得原価）が Depreciate の対象となる。Straight line と異なり、Salvage value を引かない。

　Equipment … $10,000
　Salvage value … 10%
　Useful life … 10 years

ならば、

　Year 1
　10,000 × 1/10 × 2 = 2,000

　D: Depreciation 2,000
　　C: Accumulated depreciation 2,000

　Year 2
　Accumulated depreciation を引いてから Depreciation を Compute
　(10,000 – 2,000) × 1/10 × 2 = 1,600

　Year 3
　同じく Accumulated depreciation を引いてから Depreciation を Compute
　(10,000 – 3,600) × 1/10 × 2 = 1,280

こうして、Depreciation を Salvage value に達するまで行っていく。

150% declining balance depreciation

DDBの1.5倍版。

Composite depreciation

総合償却。複数の Heterogeneous (異質) な Assets をまとめて一括で Depreciation 。Composite の Useful life で Straight-line method で Depreciate 。

Homogeneous (同質) な Assets なら Group depreciation 。Procedures は同じ。

	Cost	Salvage value		Useful life
Machine A	120,000	20,000	120,000 – 20,000 = 100,000	10	100,000 / 10 =10,000
Machine B	90,000	10,000	90,000 – 10,000 = 80,000	8	80,000 / 8 = 10,000
Machine C	40,000	0	60,000	5	60,000 / 5 = 12,000
			240,000		32,000

240,000 ÷ 32,000 = 7.5　Composite life は 7.5 years 。7.5 でまとめて Depreciation 。個別の Accumulated depreciation はわからない。　　

Retire

Composite depreciation では個別の Accumulated depreciation はわからない。そのため、Group 内の Individual asset を Retire したときに、Gain や Loss を Recognize できない。

Retire での Accumulated depreciation は、Cash proceeds と Original cost の差額となる。

　D: Cash (Proceeds)
　　C: Asset (Original cost)
　D: Accumulated depreciation 

なので、Retire における Assets の Net carrying value は、Receive した Cash proceeds の分だけ Decrease となる。

Addition cost

Asset に対する追加費用。Asset の Service potential を Increase させる Addition は、Asset に Charge する。

Depreciation は、Asset の Remaining useful life で実施する。　

Depletion

減耗償却。油田、鉱山、森林などでは、天然資源を採取することによって、その価値が減耗する。その減耗を計上する。

Depreciation ではなく、Depletion 。

1. 　Historical cost（取得原価）から Salvage value（残存価額）を引いた金額に、Restoration cost（復旧費用） や Development cost を加える。Restoration cost は Present value。
2. 　その年に Remove された Amount が、Estimate された全体の Removal amount のうちどれくらいの割合か求める。
3. 　１に２をかけた値が Depletion

Remove された Amount であって、Sold された Amount ではない。

　◇Example
　　Oil mine … $3,000,000
　　Salvage value … $300,000
　　The present value of the estimated restoration cost … $200,000
　　Development cost … $500,000
　　Output of oil … 20,000
　　Estimated output of oil … 1,000,000

　　Historical cost から Salvage value を引き、その他 Cost を加える。
　　3,000,000 – 300,000 + 200,000 + 500,000 = 3,400,000

　　産出量の割合を求める
　　20,000 ÷ 1,000,000 = 0.02

　　3,400,000 × 0.02 = 68,000

Impairment

減損。保有している Long-lived asset（長期保有資産）や Intangible（無形固定資産） の収益性が大きく下がり、その Asset に投資した金額が回収できないことがわかったときに Impairment の会計処理を行う。

In accordance with ASC Topic 360, long-lived assets are required to be reviewed for impairment, When circumstances indicate that the carrying amount of an asset might not be recoverable.

Asset は以下のように目的別に分類され、それぞれ Impairment の認識や処理が異なる。

• Held for use
• Held for sale
• Held for disposal 

Held for use

Use (使用) のために Held (保有)している Asset 。製品の生産など、Business の Operation のための Asset 。

Impairment の Recognize

Asset からの予想される Future cash flow が低下し、Carrying value（簿価）より下回ったときに Impairment が Recognize 。

Carrying value > Future cash flow → Impairment を Recognize　

Impairment の Measure

Impairment が Recognize されたら、Impairment loss を Measure 。
　
Asset の Carrying amount が Asset の Fair value（公正価格）を Excess した値が Impairment loss となる。

Asset の Carrying amount は、Fair value まで切り下げられることになる。

Impairment loss は、Income from continuing operations before income taxesに表示される。

1.  Impairment 認識…Carrying value ＞ Future cash flow 
2.  Impairment 計上…Carrying value ⇒ Fair value

　　D: Impairment loss
　　　　C: asset

Recovery

Held for use の Asset は、Impairment を一度実行したら、たとえ Future cash flow が上がっても Recovery ができない。

When events or changes in circumstances indicate that its carrying amount may not be recoverable

Depreciation

Impairment 後の Asset は、残りの耐用年数で Depreciation を行う。

The reduced carrying amount of the asset represents the amount that should be depreciated over the asset’s remaining useful life.

◇Example
XXX Company had purchased equipment for $183,200 on January 1, year 1. The equipment had an eight-year useful life and a salvage value of $20,000. XXX depreciated the equipment using the straight-line method. At August 31, year 4, the expected net future cash inflows related to the continued use and eventual disposal of the equipment total $100,000. The equipment’s fair value on August 31, year 4, is $90,000. After any loss on impairment has been recognized, what is the carrying value of XXX‘s equipment as of August 31, year 4?


Carrying value は
(183,200 – 20,000) × 44/96 = 74,800
183,200 – 74,800 = 108,400

Future cash flow とくらべる
108,400 > 100,000
Carrying value ＞ Future cash flow 　Impairment loss を認識

Fair value との差額を Impairment loss として計上
108,400 – 90,000 = 18,400

Held for sale

1年以内に売却する予定の Asset。

Impairment の Recognize

Asset の Net realizable value（Fair value – Disposal cost）が低下し、Carrying value より下回ったときに、Impairment が Recognize 。

Carrying value > Net realizable value → Impairment を Recognize　

Impairment の Measure

Impairment が Recognize されたら、Impairment loss を Measure 。

Asset の Carrying amount が、Asset の Net realizable value を Excess した値が、Impairment loss となる。

Asset の Carrying amount は、Net realizable value まで切り下げられることになる。

1.  Impairment を Realize … Carrying value ＞ Net realizable value
2.  Impairment を Measure … Carrying value ⇒ Net realizable value

Recovery

Held for sale の Asset は、Impairment loss 前の Carrying value まで Recovery が可能。

Depreciation

Held for sale の Asset は、一度 Impairment loss を計上したら、そこからは Depreciation を行わない。　

Held for disposal

近々処分する予定の Asset。捨てたりあげたり交換したり。Held for use と同じように処理。

Disposal の Decision をくだしたら、Other asset として計上する。

Recovery

Held for disposal の Asset は Recovery が可能。

Impairment 後の Recovery は、元の Carrying value まで可能。　

LandとBuildingとEquipment, Machinery & Furniture

Fair value approach　-Commercial substanceがあるNon monetary exchange-　USCPA

Book value approach　-Commercial substanceがないNon monetary exchange-　USCPA