LandとBuildingとEquipment, Machinery & Furniture

Property, plant, and equipment、固定資産。1年以上使用、または利益をえるために保有する資産。Fixed asset 。

• Land
• Building
• Equipment, Machinery & Furniture

これら Fixed asset は Historical cost（取得原価）で計上する。のちに Market value が Historical cost を上回っても修正しない。低めに計上する。

販売目的なら Inventory 、投資目的なら Investment となる。

Land

土地。Historical cost で Capitalize（資産計上）する。Expense としない。

Historical cost

取得原価。Historical cost には、Closing cost（不動産売買手数料）、Draining cost 、Filling cost などを含める。

• Closing cost
  →Title fee
  →Title insurance
  →Attorney’s fee
  →Legal fee
  →Recording fee
• Draining cost
• Filling cost

Municipal などの Assessed valuation は Historical cost に影響しない。

Mortgage

担保。Land を購入する際に Mortgage（担保）や未払の Tax が残っているとき購入者がそれらを引き継ぐ場合がある。

そのさいには、Mortgage も Land の Historical cost に含めて計上する。

Mortgage や Tax はそれぞれ Payable をたてる。

　　D: Land
　　　　C: Cash
　　　　C:  Mortgage payable

◇Example
　Land 購入
　Historical cost … $100,000
　Mortgage … $30,000
　Closing cost … $1,000
　Drain cost … $1,000

　購入時の仕訳は以下のようになる。

　D: Land　132,000
　　　C: Cash　102,000
　　　C:  Mortgage payable　30,000

Depreciation

Land は、使用や老朽化によって価値が減らない。そのため、Depreciation を行わない。

Demolition

解体。Land に建っていた Old building の Removeの Cost を Land に含める。

解体時にでた廃材のような Salvaged materials が売却できたら Cost と Net する。

Improvement

Grading (地ならし) や埋め立てなどの Improvement（改良、改善）はその費用を Land に計上する。　

Land improvements

Landscaping (美化) や Sprinkler system は、Land improvements として Land とわけて計上する。

フェンスなどの構築物を Land に設置した場合は、その構築物を Land improvements として計上する。 Land とわける。

Land improvements には、Depreciation を行う。

$2,000 の Grading を行ったら、

　D: Land　2,000
　　　C: Cash　2,000

$1,000 のフェンスを設置したら、Land とわけて計上。期末には耐用年数により Depreciation

　D: Land improvements　1,000
　　　C: Cash　1,000

Excavation

Land を購入し Building を建てるとき、付随する Cost をLand と Building に振り分けなければならない。

その基準となるのが Excavation point 。

Building を建てるために行われる Excavation（堀削）で判断する。

Excavation 以前にかかった Cost

Excavation 以前にかかった Cost は Land に Capitalize 。

購入時に建っていた古い Building の Tear down の Cost は、Land に Capitalize 。

Depreciation は行わない。

Excavation 以降にかかった Cost

Excavation 以降にかかった Cost は Building に Capitalize 。

Depreciation を行う。

Interest

Land を購入するために Loan を行った場合、その Interest は Land に含めない。Interest expense で計上する。

Buildings

建物。基本は Non current asset 。

Buildings は Historical (取得原価）で計上し、Useful life（耐用年数）で Write off（減価償却）する。

以下のように目的別に分類される。それぞれ Impairment の処理や Classification などが異なる。

• Held for use
• Held for sale
• Held for disposal 

Historical cost

取得原価。Land と同様に Closing cost は Historical cost に含める。また、購入して使用を始める上でかかる準備費用も Historical cost に含める。

自社ビルを建設するときには、Excavation から完成するまでにかかった  Material cost（材料費）、Labor cost（労務費）、Overhead cost（間接費）を含める。

しかし、外部に建設を頼んだ場合の Cost では、市場価格を超える場合にその超過額を含めることができない。

　・Closing cost
　・Architect fee
　・Material, labor, and overhead
　・Interest incurred during construction of building

Casualty insurance

損害保険。Building にかける Casualty insurance は Prepaid 。

Depreciation

Held for use の Buildings には Depreciation を行う。

Held for sale

１年以内に売却する Building は Held for sale とされる。

Held for sale は Current asset に計上する。

Depreciation

Held for sale となった Building は Depreciation を行わない。

Impairment

Held for sale は Impairment loss を計上する。

Historical cost と Fair value を比較し、その Loss は Impairment loss 。

Equipment, Machinery, & Furniture

Equipment, Machinery, & Furniture 、器具備品。基本は Non current asset 。Fixed asset 。

Historical (取得原価）で計上し、Useful life（耐用年数）で Depreciation 。

以下のように目的別に分類される。それぞれ Impairment の処理や Classification などが異なる。

• Held for use
• Held for sale
• Held for disposal 

Capitalization

Historical cost と共に、以下の Cost も Capitalize する。主に使用までにかかる Cost 。

• Insurance in transit
• Freight charge
• Installation fee
• Testing fee
• Incidental fee 

Incidental fee は雑費

Assembly line に Rearrange するための Parts や Labor も Capitalization

Improvement

Equipment, machinery and furniture の Improvement（改良、改善）。

かかる Cots は Capitalization するべきか。それとも Expense とするべきか。

その基準となるのが、Future economic benefit（将来の経済的利益）。

Improvement が Future economic benefit をもたらしていると、その Cost は Capitalize。

Future economic benefit をもたらしていなければ Expense となる。

具体的には、以下の４つのうち一つでも Improve させれば、Future economic benefit をもたらしたとみなす。

1. The number of units produced
2. The quality of units
3. The efficiency of asset
4. Useful life of asset

つまり、Productivity (生産性) 、Quality (質) 、Efficiency (効率) 、Useful life (耐用年数)  のどれかを Improve させれば、Future economic benefit をもたらしたとみなし、Capitalize することができる。

水害などでダメージを受けた後の Improvement は、ダメージ部分を Loss とする。

Improvement に関する Cost として以下の様なものがある。

　・Overhaul cost
　・Rearrangement cost

Lump sum purchases

様々な Asset を複数まとめ買いした時には、合計の購入金額を Asset の Fair market value で按分してそれぞれの Historical cost を求める。

Land $100,000 、Buildings $80,000 、Equipment $20,0000 を $180,000 で購入したら

　Land　　　100,000 / 200,000 × 180,000 = 90,000
　Buildings　   80,000 / 200,000 × 180,000 = 72,000
　Equipment    20,000 / 200,000 × 180,000 = 18,000

Deferred payment

後払い。Installment （分割払い）などを利用した Deferred payment では、Payment と Asset の Price に差が出る事がある。

この差は、Historical cost に含めず、Interest （利息）として Expense で計上する。

Interest capitalization

通常、Expense となる Loan の Interest だが、以下の要件で Asset の Historical cost として Capitalize される。

• Held for use の Construction にかかる Interest 。Held for sale は除外。
• Construction period 対応分 を Capitalize 、完成後は Expense 。
• Capitalize する Interest は、Avoidable interest と Actual interest の Lower
• Avoidable interest は、Weighted average accumulated expenditure に基づく
• Interest rate には、Specific method と Weighted average method がある。

また、Purchase の Partial payment (内金) にかかる Interest も Expense になる。

Avoidable interest

その Construction がなければ発生しなかった Loan の Interest。

Weighted average accumulated expenditure に、Appropriate interest rate を Apply して求める。

Avoidable interest = Weighted average accumulated expenditure × Interest rate × Construction period

Capitalize する Interest は、Avoidable interest と Actual interest の Lower となる。　

Weighted average accumulated expenditure の計算

Avoidable interest は、Weighted average （加重平均）の Expenditure に基づく。

たとえば、

1/1 に 40 、4/1 に 70 、9/1 に 30

の Expenditure が発生していたら

	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1/1	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40	40
4/1				70	70	70	70	70	70	70	70	70
9/1									30	30	30	30
	40	40	40	110	110	110	110	110	140	140	140	140	1,230
													102.5	÷12

もしくは、

40*12/12	40
70*9/12	52.5
30*4/12	10
	102.5

1,000 の Expenditure が Throughout the year で Evenly に Incur していたならば、

1,000 ÷ 2= 500

となる。

Interest rate の計算

Loan の Interest を Weighted average accumulated expenditure にかけて Avoidable interest を求める。

複数の Loan が発生してるとき、Interest rate を求める Method は2つある。 いずれにせよ Avoidable interest と Actual interest の Lower を Capitalize 。

　　☆Loan の Unexpended portion の Interest earned は関係なし。無視。

Specific method

複数の Loan がある場合に、Construction loan を最初に使うと仮定する。

Weighted average method

複数の Loan がある場合に、Weighted average で計算する。

◇Example
XXX Company started construction of a new office building on January 1, year 1, and moved into the finished building on July 1, year 2. Of the building’s $1,200,000 total cost, $900,000 was incurred in year 1 evenly throughout the year. XXX’s incremental borrowing rate was 10% throughout year 1, and the total amount of interest incurred by XXX during year 1 was $32,000. What amount should XXX report as capitalized interest at December 31, year 1?


Weighted average accumulated expenditure を求める。
Evenly throughout the year なので、2でわる。
900,000 ÷ 2 = 450,000

Avoidable interest を求める。
450,000 × 10% = 45,000

Actual interest と比べて小さい方を Capitalized
45,000 > 32,000

32,000

Depreciation と Depletion と Impairment

http://uscpakaigai.net/archives/16258312.html