Material misstatement　-いつでもProfessional skepticism

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Misstatement

Financial statement における虚偽記載。Material misstatement（重要な虚偽記載）は、Financial statement の User である Reasonable person の Decision に影響を与えてしまう厄介なもの。

Auditor（監査人） は、Audit（監査）を行い Financial statement に Material misstatement がないことに対して、Reasonable assurance を提供するのが役目となる。

Material misstatement が含まれているのに Unmodified opinion（適正意見） を出してしまう Risk が Audit risk 。

Components

Misstatement の要素として以下のようなものがある。

  • GAAPの Misapplication
  • Disclosure の Omission
  • Fact の Departure
  • Inaccuracy な Gathering data と Processing data
  • Incorrect な Accounting estimate
  • Management の Judgment

Occurrence

Misstatement は、以下により発生する

  • Errors
  • Fraud
  • Noncompliance

Errors

うっかりミス。わざとではない、Unintentional な Mistake による Misstatement。Management の Misinterpretation も含まれる。

Unintentional かどうかの判断は Auditor の Professional judgement によって決められる。

Type

Misstatement は、以下のようにわけられる。

・Known misstatement
・Likely misstatement

Known misstatement

Audit で Identified された Misstatement。

  • Accounting principles の Misapplication
  • Processing data の Inaccuracy
  • GAAPとの Classification の Difference

Likely misstatement

これから Occur しそうな Misstatement。Projected misstatements、Other estimated misstatements。

  • Management と Auditor との Estimation の Difference
  • Auditor が Reasonable でないと考える Estimation
  • Evidence から推定される Misstatement
  • Sampling から推定される Misstatement

Professional skepticism

Auditor が Material misstatement がないことの Reasonable assurance をえるためにとる Attitude。Professional skepticism をもって、Audit を Plan して Perform する。Questioning mind や Critical assessment を忘れない。

Documentation

Inconsequential なもの以外の Misstatement は、すべて Documentation して Management に報告する。

Documentation される Misstatements。

  • Known misstatement
  • Likely misstatement
  • Uncorrected misstatement
  • Correct された Known misstatement と Likely misstatement

Correct されていても Document 。

Detection responsibility

Auditor が Misstatement の発見にたいして負う Responsibility

Error、Fraud、Direct effect noncompliance

Auditor は、Error、Fraud と Financial statements に Direct effect をおよぼす Noncompliance に対して Detection responsibility を負う。

それゆえに Auditor は、Risk of misstatement を Assess し、Reasonable assurance を Provide できる Audit の Plan をたてる。

ただし、Absolute assurance を提供することはできない。GAAS に従いしっかりと Audit を行っていても、監査には Inherent limitation があるためだ。

An auditor should design the audit to provide reasonable assurance of detecting errors and fraud that would cause the financial statements to be materially misstated.

Indirect effect noncompliance

Direct effect noncompliance 以外の Noncompliance は、すべて Indirect effect noncompliance 。Auditor は、Indirect effect noncompliance に対しても一応 Detection responsibility を負っている。

ただし、Indirect effect な Noncompliance に対しては、その Possibility に注意を払うが、わざわざ Plan をたてることはない。Possibility を発見したら、Audit procedure を実施する。

もし、Management からの Information が乏しかったら、Legal counsel の Advice をえたほうがいい。

Reporting responsibility

Auditor が Misstatement の報告にたいして負う Responsibility。明らかに Inconsequential なものでないかぎり、 Those charged with governance に Report する。Report は Oral（口頭）でも Written（書面）でも可能だが、Oral なら Documentation する。

Departure from GAAP と Scope limitation は Audit report を Modify する。

　　☆Governmental audit だと、Other parties への Report もありえる。

Accumulation

Auditor は Audit の間で Identify したすべての Misstatements を Accumulate。Identified misstatements により、Audit strategy や Audit plan に Revise が必要か Consider。Identifyした Accumulated misstatements が Aggregate で Material にならないか Consider。

Accumulated misstatements は、Timely basis で The appropriate level of management に Communicate。Correction を Request。

Identifyした Accumulated misstatements は３つのタイプにわかれる。

Factual misstatements

疑いようのない Misstatements。 The appropriate level of management に Communicate し、Correction を Request。

  • Inaccuracy in accounting processing data
  • Misapplication of accounting principles
  • Misclassifications relative to GAAP requirements

Judgmental misstatements

Unreasonable と思われる Management の Judgments や Accounting estimation、Inappropriate と思われる Accoounting policies の Selection、これらにより生じた Differences。

Projected misstatements

Sampling により Estimate された Population の Misstatements。

Uncorrected misstatements

Uncorrected misstatements（未訂正の虚偽表示）は金額が小さくて訂正されていない Misstatements。

Auditor は、この Misstatement の Size と Nature を確認し、さらに以下のようなことがらを確認する。

  • Particular classes of transactions, account balances, or disclosure
  • The financial statements as a whole
  • The particular circumstances
  • The effect of uncorrected misstatements related to prior periods

Particular classes of transactions, account balances, or disclosure

同じ Classes of transactions や Account balances のなかで、Overstatement と Understatement が Offset になっている Offsetting misstatements がないか気をつける。

Prior period に Immaterial とみなされた misstatements でも、Current period では、Aggregate して Material misstatements にならないか Consider。

　　☆Uncorrected misstatements を Correct する Cost は Consider しない

Uncorrected misstatements の Effective を Evaluate する前に、Auditor は Materiality を Reassess する。Appropriate な Actual financial results を Confirm する。

Prior to evaluating the effect of uncorrected misstatements, th
e auditor should reassess materiality to confirm whether it remains appropriate in the context of the entity’s actual financial results.

ura.duy

投稿者: uscpakaigai