Audit evidence　-SufficientでAppropriateなものを-　USCPA

Audit evidence

Audit において Auditor が Express する Audit opinion の Base となる Information が Audit evidence 。

○Objective
Auditor は、Auditor’s opinion の Base となる Reasonable conclusions を Draw するために、Sufficient で Appropriate な Audit evidence を Obtain 。

Auditor は、Audit evidence を Obtain するための Audit procedures を Design して Perform 。

おもな Audit procedures は、

　・Risk assessment procedures
・Test of control
・Substantive procedures
・Other audit procedures

→Risk assessment procedures
Entity と Environment 、Internal control の Understanding を Obtain

→Test of control
Material misstatement を Prevent 、Detect できるか。Internal control の Operative effectiveness を Evaluate

→Substantive procedures
Financial statements の Material misstatement を Detect 。

ほかにも、Previous audit や Firm の Quality control procedures から Obtain することもある。

○Types
Audit evidence の Types 。Underlying となる Accounting records と、それを Corroborate する Evidence で 構成される。

・Accounting records
会計記録。Ledgers (元帳) 、Journal entries （仕訳帳) 、Worksheets 、Invoices 、Contracts 、Checks 、などなど。

Accounting records は、単体では Sufficient な Audit evidence とみなされない。Accounting records 間の Internal consistency によって Evidence を Provide できるようになる。

・Corroborating evidence
Accounting records に Validity を Provide 。Confirmation 、Analysts report 、Minutes of meetings 、その他 Observation 、Inspection 、Inquiry などの Procedures でえた Information 。

・Electronic form
上記の Evidence が Electronic form で Evidence として Available となる。ただし、Indefinitely に Retrievable でない場合があるので、Audit procedures の Perform の Timing を consider 。

○Sufficient appropriate evidence
　Auditor は、Sufficient で Appropriate な Audit evidence を Obtain 。その Evaluate には Professional judgment をもちいる。

　Sufficiency は、Audit evidence の Quantity の Measure 。Obtain した Corroborating evidences の Amount （量）。

Risk of material misstatement や Audit evidence の Quality が、Sufficiency に関する Audit evidence に影響をあたえる。

Appropriateness は、Audit evidence の Quality の Measure 。Relevance と Reliability からなる。必ず両方必要。そして、Conclusive ではなく Persuasive であるべき。

　Evidence が Financial statement assertion と Relate であるべきとしているのが Relevance 。PCAOB では、Relevance は Audit procedures の Design とTiming によるとしている。

　Reliability は、Evidence の Source や Nature の影響をうけ、その Circumstance に左右される。

☆Cost benefit concept は Reliability と Relationship がない

上から順に More reliable となる。

・Actual knowledge
Auditor の Observation や Recalculation

・External evidence
Entity の Outside にある Independent sources からの Evidence は、Reliability が Increase 。

Auditor が Directly に Obtain した Evidence は、Indirectly に Obtain し Evidence より More reliable

Client の Outside にある Independent sources のほうが、Nonindependent sources より More reliable となる。

・Internal evidence
Internal evidence の Examination や Analytical procedures 。

Effective な Control からの Evidence の Generate は、Reliability が Increase

Paper や Electronic などで Document された Evidence は、Orally より More reliable

Original documents の Evidence は、Photocopies や Facsimiles より More reliable

・Orally evidence
Management や Controller などへの Inquiry

○Factors
　Sufficient appropriate evidence の Obtaining の Conclusion に関連する Factor は

→ Perform した Audit procedures の Result
→ Auditor の Risk assessment
→ Obtain した Evidence の Appropriateness

そして、
→ Significant な Uncorrected misstatements と、それが Financial statements に Material effect をひきおこす Likelihood

◎Standard procedures
　Risk assessment procedures 、Test of control 、Substantive procedures などの Audit procedures でもちいられる Procedures 。

○Inquiry
問合せ。Information を Request 。Management などの Internal parties と、Attorneys や Bankers などの External parties の両方に実施される。

Attorneys に、Litigation や Claim についての Letter をおくるのは Inquiry 。

・Confirmation
Inquiry の一種。Account balance などについて External parties に Confirm 。Bank confirmation や Accounting receivable confirmation など。

○Inspection
精査。Records 、Documents 、Assets など Thing （物）を検査する。対象が人の行動なら Observation 。

・Vouching
Records から Supporting documents に Back 。

・Tracing
Source から Record や Book に Forward 。

○Observation
観察。人のおこなう Process や Procedures を観察する。対象が People 。Auditor に Direct な Knowledge を Provide 。

○Reperformance
Controls や Procedures を Independently に Perform 。Client staff が Processing したことを Perform 。

○Recalculation
Accuracy の Check 。Math worked 。

・Footing
縦計算

・Cross-footing
横計算

○Cutoff
Year end transaction の Review 。適切な Period に計上されていることを確認。

○Reconciliation
二つ以上の Independent source を Agree 。Bank reconciliation 。

○Analytical procedures
　分析的手続き。Data の Plausible relationship の Analysis を通じて Financial information を Evaluate する Procedures 。