Business income -Cash method の Revenue の Recognized は、Actually or constructively received- USCPA
Sole proprietor (個人事業主) の Business income (事業所得) 。Business とは、Income または Profit のために Continuity で Regularity におこなっている活動。
Gambling などの単発な Income は、Business income に該当しない。Nonbusiness activity 。
Business income は、Additional income として、Gross income に Include 。
基本は、Sales – Cost of goods sold = Gross income 。そこから Expense を引いて Net profit (loss) 。Net profit が Business income として Taxable となる。
☆法改正でコロコロかわる！
Cash method の Revenue の Recognized は、Actually or constructively received
○Form
Business income は、まず、Form 1040 の Schedule C Profit or Loss From Business (Sole proprietorship) で Business の Net profit or (loss) が計算される。
Schedule C で計算された Net profit or (loss) は、Form 1040 の Schedule 1 Additional Income and Adjustments to Income の Business income に転記される。
そして、Schedule 1 で計算された Additional income が Form 1040 Page 2 の Total income に転記される。
○Accounting method
Cash basis が基本だが、Accrual method も使われる。そのため、Cost of goods sold や Depreciation が計上される。
◎Gross income
Sales 。売上。
・Cash
・Cancellation of debt
・Property
Cash method ならば、Revenue の Recognized は、Actually or constructively received。
◎Cost of goods sold
売上原価。Sales から引いて Gross income を求める。
○Inventory
棚卸資産。Business に Inventory がある場合。
原則は、
・Best accounting practice
・Most clearly reflecting the income
ベストな Accounting practice で、はっきりと Income を反映させる。
そして、Inventory は、Cash method を選択していても Accrual method で処理する。
・Method
Inventory の評価。基本、Lower of cost or market (低価法) 。もしくは、Cost (原価）。
FIFO と LIFO も可能だが、LIFO は条件付きとなる。LIFO と LCM の併用は不可。
・Uniform capitalization rule
統一資本化原則。Cost の Capitalization 。
Uniform capitalization rule は、以下の Cost を Capitalize し Property に Include することを要求している。
→ Purchasing
→ Handling
→ Processing
→ Repackaging & assembly
→ Off-site storage
→ Warehousing
ただし、対象外となる Entity がある。
Prior 3 years の Average annual gross receipts (平均売上) が$2625,000,000 を超えない
Small retailers
Wholesalers
は Uniform capitalization rule の対象外となる。
さらに、Real property や Personal property の Constructing や Manufacturing においては、以下の Costs も Capitalization しなければならない。
→ Direct material costs
→ Direct labor costs
→ Inspection
→ Quality control
→ Recovery
→ Taxes
→ Insurance
→ Interest
◎Gross income
売上総利益。Business expense を引く前の Income 。
◎Business expense
事業経費。Business income から差し引く Expense 。
◎Net profit or (loss)
Gross income (Taxable income) と Business expense を Net 。
Form 1040 Schedule 1 に転記される。
○Passive activity
受動的活動、不労所得。 Materially に従事していない Taxpayer の Activity 。基準は、50%以上の Active と 750 hours。
Passive activity による Loss 、Passive loss は Passive income からしか Deduct できない。
以上の Rule が適用される Taxpayer は
・Individuals
・Closely held C corporations
・Personal service corporations
・Trusts
・Estates
そして、以下の Activity は Passive activity とみなされる。
・Rental
・Limited partnership interest
Rental は、Materially に Participate していても Passive activity とされる。
・Suspended loss
控除できなかった Passive loss の残額は、無期限に繰り越すことができる。
・$25,000 rule
Rental activity に Materially に Participate している Individual にかぎり、$25,000 までの Passive loss を Passive income 以外の Income から控除できる特例がある。
ただし、
→ Modified adjusted gross income (MAGI) が $150,000 超の Taxpayer は不可
→ MAGI が $100,000 超の Taxpayer は超えた50%分が $25,000 の枠を減らす
◎Farming
農業所得。Schedule F で計算。
○Self-employment tax
自営業者税。Schedule SE Self-Employment Tax で計算。
Net farm profit と、Business の Net profit or (loss) に課せられる。
Self-employment tax の 50%は、Above the line deductions で Deduct できる。
