Notes receivable -Effective interest method
Notes receivable
Note（手形）を発行した債権、受取手形。
Accounts receivable と同様に営業活動で生じた売上債権として発行されたり、Loan の Evidence として発行されたりする。Accounts receivable が口約束なのに対し、Notes receivableは法律上の約束ごととなる。
Current assets 4 Accounts receivable -FAR- USCPA
債権者は、Noteを発行して債務者にわたす。債務者 Face value（額面金額）を期日に払わなければならない。
期限は Due in で示されることがよくある。9ヶ月期限の Note ならば、Due in nine months 。3年期限の Note ならば、Due in three years 。
通常、Note には Interest（利息）が設定しており、債権者は満期日に Interest も受け取れる。
Process
手形受取から現金回収までの一連の仕訳は以下のとおり。
＜手形受取時＞
D Notes receivable
C Sales
＜利息受取時＞
D Cash
C Interest revenue
＜利息計上時＞
利息受け取り前に年度末が到来した場合、Interest receivable を使って、Interest revenue を Accrue
D Interest receivable
C Interest revenue
＜現金回収時＞
D Cash
C Notes receivable
Maturity value
Note の満期日の価値。現在の Note の Future value（将来価値）
通常、Note には Interest がついているので、Future value （現在価値）は Present value (現在価値）より高くなると考えることができる。
Future value は Interest rate を考慮する。また、Compound rate （複利）を考慮するので、実際に計算するときは Future value factor を使うことが多い。
◇Example
5-year note at 8% interest. … $10,000
Future amount of $1 for 5 period at 8% … 1.469
Future amount of $1 for 5 period at 10% … 1.611
Future amount of an ordinary annuity of $1 at 8% for 5 periods 5.867
What will be the maturity value of the note?
8% note の 5年後にまとめて受け取れる金額をもとめる。
8% の Factor を使用する。
Annuity は1年ごとに支払われるもの。Ordinary annuity は年末に支払われるもの。今回は対象外。
10,000 × 1.469 = 14,690
Maturity value は 14,690
Present value
現在価値。Note は将来 Face value （額面金額）を受け取ることができる債権。その債権の Present value （現在価値）はいくらか。将来 $10,000 もらえる Note の現在の価値はいくらか。
Present value を求めるときには、Market rate などの Discount rate を使って Discount を行う。やはり、計算するときは Future value factor を使うことが多い。
Balance sheet に計上される Note の金額は Present value で計上される。
◇Example
5年後に $10,000 もらえる Note の Present value は いくらか?
Market rate 8%
Present value of $1 due in five years at 8% 0.680
8% の Factor を使用する。
10,000 × 0.680 = 6,800
5年後に $10,000 もらえる Note の Present value は 6,800
Maturity value
○年後に○%の Interest をもらえる Note の Present value はいくらか。
この場合には、Note の Future value （将来価値）をもとめ、それを Discount して Present value をもとめる。
◇Example
Due in five years 3% note … $10,000
Market rate … 8%
Future value of $1 due in five years at 3% 1.1593
Present value of $1 due in five years at 8% 0.680
At what amounts should the notes receivable be reported in balance sheet?
Due in five years 3% note $10,000 の Present value は いくらか
まず、Future value をもとめる。
10,000 × 11.593 = 11,593
これを Market rate でわりびいて、Present value をもとめる。
11,593 × 0.680 = 7,883
Note の Present value は 7,883
