Non interest bearing notes - Interest rateがない手形
Note 、手形。特定の日に特定の金額の支払を約束した Legal document 。
Note は Contract interest rate（約定金利）の有無によって二種類に分けられる。
- Interest-bearing note
- Non interest-bearing note
Interest-bearing note
Contract interest rate が発生する Note 。Interest（利息）の受け渡しがある通常の Note 。
Non interest-bearing notes
Contract interest rateが発生しない Note 。Interest の受け渡しがない Note 。別名、zero coupon note。
Interest の受け渡しがない分、Discount の金額が大きい。
今回は、Non interest -beearing notes について。
Discount の計上
Non interest-bearing note は Interest がない分、Discount の金額が大きい。
Note の受け渡し時には、この Discount を計上する。
Non interest-bearing note を取得したときの仕訳
D: Notes receivable
C: Discount
C: Cash
Non interest-bearing notes の Amortization
Interest の受け渡しがない Non interest – beearing note でも、Note 売却時の Discount を Interest とみなす。
Note のサイトにおいて、毎年 Amortization (償却) を行うことで、Discount が Interest として計上されていく。
Amortization には Effective interest method
Amortization には、Effective interest method を用いる。
通常、Effective interest method による Amortization の計算方法は、
Amortization = Net of note receivable × Market rate – Interest of contract rate
となる。
Non interest-bearing notes は Contract interest がないので
Amortization = Net of note receivable × Market rate
となる。
Interest の計上
Amortization の値を Interest として計上する。
Interest の受け手ならば、Interest revenue として以下のように計上する。
D: Discount
C: Interest revenue
Interest が計上され、Discount が減っていく。
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Non interest-bearing notes の受け渡し
Assets の売買の代金として、Non interest bearing note を受け渡す場合がある。
その処理は、その売買された Assets の Market value の有無によって異なってくる。
Assets に Market value あり
売買された Assets に Market value があるときは、
Note の Present value（現在価値）は、Assets の Market value（時価）と同額と考える。
Note の Discount
Note の Face value (額面) と Note の Present value の差額が、Note の Disoucnt となる。
Assets に Market value があるとき、その Market value が Note の Present value となるので、
Note の Face value と、Assets の Market value の差額が、Note の Discount となる。
Discount = Face value of Note – Market value of Asset
この Discount が Amortization によって Interest として計上される。
Gain or loss
Assets の Book value と、その Market value との差額が、売り手の Gain or loss となる。
D: Notes receivable (Market value)
C: Discount (Face value – Market value)
C: Asset (Book value)
C: Gain (Market value – Book value)
もしくは、
D: Notes receivable (Market value)
D: Loss (Market value – Book value)
C: Discount (Face value – Market value)
C: Asset (Book value)
- Note の Face value と売却資産の Market value の差額が Discount
- 売却資産の Market value と Book value との差額が、売り手の Gain or loss
◇Example
Land を売却して、Non interest bearing note を受け取った場合
Land of book value … $50,000
Land of market value … $70,000
Non interest bearing note … $100,000
Note と Land の Market value の差額が Discount になるので、
100,000 – 70,000 = 30,000 30,000 が Discount
Land の Market value と Book value の差額が Gain (Loss) になるので、
70,000 – 50,000 = 20,000 20,000 が Gain
D: Notes receivable 100,000
C: Discount 30,000
C: Land 50,000
C: Gain 20,000
Assets に Market value なし
売買したAssets に Market value がない、もしくはわからない場合でも、
Note の Present value（現在価値）は Assets の Market value（時価）と同額と考える。
つまり、Note の Present value を算出することによって、Assets の Market value を求めることができる。
Note の Discount
Assets の Market value がわからないので、
そのまま Note の Face value (額面) と Note の Present value の差額が、Note の Disoucnt となる。
Discount = Face value of Note – Present value of Note
Gain or loss
Assets の Market value がわからないので、
Asset の Book value（簿価）と Note の Present value との差額が、売り手の Gain or loss となる。
D: Notes receivable (Present value)
C: Discount (Face value – Present value)
C: Asset (Book value)
C: Gain (Present – Book value)
もしくは、
D: Notes receivable (Present value)
D: Loss (Present value – Book value)
C: Discount (Face value – Present value)
C: Asset (Book value)
- Note の Face value と、Note の Present value (= Assets の Market value ) の差額が Discount
- Note の Present value (= Assets の Market value ) と、Assets の Book value との差額が Gain（Loss）
◇Example
Land を売却して、Non interest bearing note を受け取った
Land of book value … $50,000
Non interest bearing note … $100,000
Market rate … 10%
The present value of $1 for 3 period at 10% … 0.75
満期日 … 3年後
Notes の Present value を求める。
100,000 × 0.75 = 75,000
Note と Face value と Note の Market value の差額が Discount になるので、
100,000 – 75,000 = 25,000 25,000 が Discount
Land の Market value と Book value の差額が Gain (Loss) になるので、
75,000 – 50,000 = 25,000 25,000 が Gain
D: Notes receivable 100,000
C: Discount 25,000
C: Land 50,000
C: Gain 25,000
Imputation
Interest は Net note receivable に Market rate をかけて求める。
$75,000 × 10% = 7,500
この一連の流れを Imputation と呼び、この Rate を Imputed rate という。
