Audit documentation -WorkpapersにAuditを集約
Audit を Document して保存する。Audit documentation 。
Auditor が 集めた Evidence は Workpapers（監査調書）に Documentation される。Workpapers は、Audit report を補完し Auditor の意見を裏付けるものであり、Audit の全てが集約される。
- GAASに基づいたAuditを行ったことを示す機能も持つ。
- Audit report を Modify することになった Findings も Document。
- Workpapers（監査調書）は Work paper や Working paper とも記される。
Sufficient な Information を含めることで Oral の Explanation を省略できる。逆に、Oral の Explanation に Sufficient な Information が含まれているのなら Documentation しなくてもよい。
Workpapers は Audit を実施している Audit の Engagement team により Review される。十分な Review を行った Workpapers は、 Sufficient で Appropriate な Audit evidence となる。
- Representation letterは、Workpapers 作成後に Management からもらう。
- Computer による Workpapers の Documentation では、Calculation の Details が Observe できない可能性もある。
Requirements
Audit documentation（Workpapers） は、”Experienced auditor with no previous connection to the audit” が読んで、以下のことを理解できるように作成する。
- Procedures performed
- Evidence obtained
- Conclusions reached
Permanent work paper file
Workpapers は、Permanent work paper file と Current work paper file の２種類に分かれる。Permanent work paper file は、重要でかつ更新が頻繁に行われない情報をまとめた調書をさす。
- Articles of incorporation（定款）
- Organization chart（組織図）
- Internal control flowchart
- Accounting rules
- Contract
- Debt agreements
Internal control flowchart
Internal control の Consideration のために作成される。Internal control findings が Comprehensible format に Assemble される。Flowchart を作ったからといって、Client への Inquiry の Needs が Reduce されるわけではない。
また、Single flowchart では、Entire の Organizational structure や Large company の Document flow を Depict できない。
Current work paper file
当期の Audit に関連する調書。
- Working trail balance
- Lead schedule
- Account receivable confirmation
- Bank statement
- Attorney’s letter
- Worksheet
Working trail balance
精算表。General ledger（総勘定元帳）の金額が一覧になっている。ここに Adjustment と Reclassification の金額を加えて、Audit 後の Financial statement の金額が記される。
Lead schedule
総括表、科目ごとの増減明細表。Working trail balance の金額の元になる。
Lead schedule を作成する際には、まず以下のような General ledger information が必要になる。
- Account numbers
- Prior-year account balances
- Current-year unadjusted information
Information は Software を使っていようが紙ベースだろうが問わない。
その後、Entry した Information を Adjust したり、Journal を Reclassify したりする。
Worksheet
Audit の作業を記録するシート。
Auditor は、Inventory などの Asset を Count したら Worksheet に入力する。Negotiable securities（有価証券）など換金性の高い Asset は、返却したあと Client から返却のAcknowledgment をもらう。
Extent
Audit documentation の Extent は以下により影響を受ける。
- The risk of material misstatement
- Extent of judgment
- Nature of the auditing procedures
- Nature of the audit report
- Condition of the client record
- Significance of the evidence obtained
- Nature and extent of the exceptions identified
- The need to document a conclusion that is not obvious from the documentation of the work
The risk of material misstatement
Control risk が高く Substantive test の回数が多いと、Workpapers の Quantity は高まる。
Lack of responsiveness
Client の Lack of responsiveness により、異なる Audit procedures を Perform したときには、その Client の Responsiveness の悪さを Workpapers に書いておく。
Change
Work paper の編集および削除は、非上場企業の場合は、60日以内。
Publication
Workpapers は、Auditor が所有するもので Client が所有するものではない。ただし、Workpapersの Disclose は、Client の許可もしくは Court order がないと行ってはいけない。
Retention
Auditor は、Workpapers を一定期間 Retention（保存）する義務がある。勝手に Deletion してはならない。未上場では5年は保存するよう求められている。
PCAOB
上場企業における Audit の Documentation では、PCAOBのAS3により以下のように求められている。
Change
PCAOB Audit standard 3 により Audit document は Audit report の発行日から45日たったから Document を Complete させなければならない。それまでは編集、削除ができる。
Completion date の後の Audit document に Addition は可能だが Deletion はできない。
Retention
PCAOB では、Workpapers を 7年以上 Retention（保存）するように求めている。もしくは、Law で求められる Period。
