Estate tax

　人から人に Property を Transfer したときに Tax が課せられる。

・Federal gift tax (連邦贈与税)
・Federal estate tax (連邦遺産税)
・State inheritance tax (州相続税)　

　Estate で Transfer するひとは Decedent (被相続人)、Transfer される人は Heir (相続人) 。

　Estate tax (連邦遺産税) は以下のように計算される。

　Gross estate
–  Deductions
= Taxable estate
+ Post-76 adjusted taxable gifts
= Total taxable life and death transfers
× Tax rate
= Unified transfer tax on total taxable transfers
– Credits
= Net estate tax liability　

◎Gross estate
　総遺産額。

　Gross estate は、

　Decedent が Death した時点のすべての Property の Fair market value 

　となる。

　以下も Gross estate に含まれる。

　・Concurrently held property
　・一定の条件のもとでの Life insurance policy の Proceeds 

○Concurrently held property
　複数人で所有していた Property 。Ownership も含まれる。

　・Tenancy in common
　・Joint tenancy 

・Tenancy in common
　共有。Right of survivorship がない。

　A と B で Tenancy in common のとき、

　A が Death となったら、A の Interest は A の Heir (相続人) が相続する。　

　Decedent の Interest の Fair market value を Gross estate に Include 。

・Joint tenancy 
　合有。Right of survivorship がある。

　A と B で Joint tenancy のとき、

　A が Death となったら、A の Interest は B が相続する。Heir は相続しない。　

　Decedent の Interest の Fair market value を Gross estate に Include 。

○一定の条件のもとでの Life insurance policy の Proceeds
　通常、Life insurance police の Proceeds は、Tax exempt 。非課税。 

　しかし、一定の条件のもとでは Gross estate に Include される。課税。

　・The estate (遺産財団) への Payable
　・Decedent が Incident of ownership をもつ

○Property valuation
　Property は、Decedent の Date of death の Fair market value で Valuation 。　

・Alternative valuation method
　代替評価法。Date of death 以外の Date の Fair market value で Valuation するメソッド。　

　Executor (遺言執行人) が選択することができる。

　Date of death の Fair market value では、Gross estate が Decrease し、Estate tax も Decrease するとみなした場合、Alternative valuation method を選択する。　

　Alternative valuation method では、以下のうち早い Date の FMV で Valuation 。

　→ Date of death の After 6 months
　→ Property を Sold した Date 

　Alternative valuation method は、一度選択したら撤回できない。All properties に適用となる。