Acquisition method　-Stock の一部購入は Non-controlling interest を考慮-　USCPA

Acquisition method とは、Business combination で Apply される Method 。

Merger 、Consolidation 、Acquisition で Apply される。

ここでいう Combination される Business とは、

• Business を Constitute する Group of assets or Group of net assets
• Separate legal entity

をさす。

Business combination の Summary　-Acquisition は Consolidated financial statements の Preparation が Require-　USCPA

Non-application

以下には、Acquisition method が Apply できない。

• Common control 下の Entities
• Acquisition の Assets が Business を Constitute していない。
• Joint ventures
• Not-for-profit organization 間の Business combination
• Not-for-profit organization による Profit entities の Acquire

　

Acquisition method の Steps

1. Acquire の Identify
2. Acquisition date と Measurement period の Determine
3. Acquisition cost の Determine
4. Acquired entity の Assets 、Liabilities 、Non-controlling interest の Recognize と Measure
5. Goodwill と Gain from bargain purchase の Recognize と Measure

Acquisition date と Measurement period の Determine

Acquisition date

Acquirer が Acquiree の Control を Obtain した Date が、Acquisition date となる。Closing date 。

Acquisition date にて、Value に必要な Accounting information が Incomplete なとき、Provisional amount (暫定) で Record 。

Measurement period

Acquire が Acquisition date での Account や Amount の Identify や Measure に必要な Information をあつめる期間。Incomplete accounting information や Provisional amount を Adjust 。

Measurement period の End は Information を Receive した date か、Acquisition date から One year の早い方。

　

　

Acquisition cost の Determine

取得費用。Acquirer による Consideration 。Acquisition cost として Capitalize される。

Business combination の Acquisition method では、以下の項目の Fair value が Acquisition cost とされる。Consideration 。

• Assets transferred
• Liabilities incurred
• Equity interest issued
• Acquirer の Contingent consideration obligations
• Require された Share-based employee awards の Pre-combination services

Acquirer が Voluntarily に Exchange する Acquiree の Share-based employee awards は Consideration に該当しない。

Expense

Combined した Entity の Net income を計上する際に Deduct される。Acquisition cost として Capitalize しない。Expense 。

• Acquisition の Direct cost
• Acquisition に関連する General expense
• Finders and consultants の Fee
• Require された Share-based employee awards の Post-combination services　　

Expense のための Stock の Issue は、Net assets の増減なし 。プラスマイナス相殺。

Registration and issuance costs

Acquisition のために Issue した Common stock の Registration and issuance costs は、 Additional in paid capital と Net して Reduce 。Expense としない。

Contingent consideration

条件付対価。将来、Specific event の発生や Condition が Met したときに発動する。Obligation と Right がある。

・Contingent consideration obligation
Acquiree の Former owners に Additional assets or equity を Transfer する義務。

Contingent obligation (Liability) は、Contingency が Resolve したら Recognize しない。

・Contingent consideration right
Acquirer が Previously に Transfer した Consideration の Return を受ける権利。

Acquiree の Share-based payment

Acquiree に Stock option や Stock awards といった Share-based payment (株式報酬) がある場合。

Acquire の Stock Issue などといった、Share-based employee awards の Exchange および Replace が Require されているとき、

• Pre-combination services (連結前のサービス分） → Acquisition cost
• Post-combination services (連結後のサービス分） → Expense

としてあつかう。

Share-based employee awards の Exchange および Replace が、Voluntary でおこなわれるとき、Post-combination financial statements で Expense としてあつかわれる。

　

Acquired entity の Assets 、Liabilities 、Non-controlling interest の Recognize と Measure

Acquirer が Identify する Acquiree に関連する Elements

• Identifiable assets acquired
• Liabilities assumed
• Non-controlling interest

これらは Fair value で Recognize して Measure しなければならない。　　

Provisional amount

Value する Information が Incomplete ならば、Acquisition date での Provisional amount で Record 。

Something other than fair value

Fair value 以外で Measure するもの

• Held for sale の Long term asset
• Reacquisition rights
• Indemnification assets
• Acquiree の Employee benefit asset or liability
• Income tax items
• Share-based employee awards

　

Goodwill と Gain from bargain purchase の Recognize と Measure　

Goodwill

Net identifiable assets (Assets – Liabilities) の Acquisition price (Acquisition cost) が、Net identifiable assets (Net assets) の Fair value を Exceed している部分が Goodwill となる。　　

Goodwill = Net assets の Acquisition cost – Net assets の Fair value

Bargain purchase

Net identifiable assets の Fair value が Acquisition price を Exceed 。Gain from bargain purchase は Net income として Report 。Goodwill の逆。

Measurement period の間に、Provisional amount が Accurate ではないことが判明したら、Retrospectively に Adjust 。たとえば、New information が Assets の Overvalue を Indicate していたら、Goodwill を Increase 。　

Bargain purchase = Net assets の Fair value – Net assets の Acquisition cost

Non-controlling interest

被支配持分。Acquirer が Acquiree の80% の Stock を購入したら、20%が Non-controlling interest 。

Acquiree の Stock を、All ではなく、80% や 90% など一部購入したとき、Goodwill の計算には Non-controlling interest の Fair value を考慮する。　

Goodwill = Acquisition cost + Fair value of non-controlling interest – Fair value of net assets