Taxable income (課税所得) の Computation　-DRD には Limitation があり-　USCPA

投稿者 投稿日:

C corporation は、Taxable entity 。その Taxable income (課税所得) には、Corporation income tax (法人所得税) が課せられる。

Taxable income は、Total income から Credits allowable である Deductions を引いて求める。Form 1120 。

　Total income
–  Deductions= Taxable income  before special deductions (TIBSD)
– Net operating loss deductions
– Special deductions
= Taxable income

Total income

C corporation の総所得。

　例として、

・Gross profit (Gross receipts – cost of goods sold)
・Dividends
・Interest
・Gross rents
・Gross royalties
・Capital gain net income

Dividend received deductions は Stock の保有割合で Deduction と Limitation が変わる
80% or more … 100%DRD 、Consolidated tax return (連結納税）は対象外
20% or more … 65%DRD 、Adjusted taxable income の 65%まで
20% less … 50%DRD 、Adjusted taxable income の 50%まで
65%DRD と 50%DRD を適用して、NOL が Create or Increase したら Limitation は対象外
Qualified charitable organization への Contribution は、Adjusted taxable income の 25%10% まで Deduction
Organizational expenditure は $5,000 まで Deduction 、残りは Amortization 、$50,000超で減額

 

Deductions

C corporation の控除項目。Ordinary で Necessary な Business expense が控除できる。

例として、

・Compensation of officers
・Salaries and wages
・Bad debts
・Interest
・Charitable contributions
・Depreciation
・Depletion
・Employee benefit programs
・Other deductions

 

Charitable contributions

Charitable organization の Contribution を Deduction 。 Adjusted taxable income の 2510%。

IRS が認めた Qualified charitable organization への Contributions は、Deduct することができる。C corporation では、Individual と Deduction の取り扱いが異なる点がある。

　・Deduction の Timing
　・Maximum deduction permitted　

 

Deduction の Timing

Charitable contributions の Timing は、通常 Contribution が Paid された Taxable year で行われる。

ただし、C corporation は以下を満たしたとき、その Taxable year で Contribution の全部または一部を Deduct できる。

　→ Taxable year に、Contribution を Authorize する Board of directors が開催
　→ Taxable year から 3 1/2 monthsまでに、Contributions を Pay

Year end が 12/31 なら、4/15 までに支払い。

 

Maximum deduction permitted

C corporation では、Charitable contributions を Adjusted taxable income の 2510% まで Deduct することができる。

ここでの Adjusted taxable income は Taxable income から

  • Charitable contributions deduction
  • Dividends received deduction
  • Capital loss carry back　

を引いた値となる。NOL は Deduct してから。

 

○Carry forward

Limitation を超えた Contribution は Carry forward できる。

Carry forward は、5 years 。

 

Organizational expenditures

創業費。創業に関する Expenditures は、営業開始した Taxable year で $5,000 まで Deduction できる。

逆にいうと、Organizational expenditures は $5,000 までしか Deduct できない。残りは、Amortization となる。

 

Tax purpose で Organizational expenditures として認められる Expenditures

・Accounting costs
・Legal service costs
・State fees
・Temporary directors expenses
・Organizational meetings expenses

 

いかに関連する Fees は、Tax purpose では Organizational expenditures として認められない

・Stock の Issuing
・Stock の Selling
・Stock の Listing

Stock がらみは Organizational expenditures として認められない。Underwriter への Commission も Organizational expenditures に含まれない。

 

Deduction の Limitation

Organizational expenditures は、営業開始した Taxable year で $5,000 まで Deduction できる。

残りは、営業開始月から 180 months で Amortization とする。

しかし、Organizational expenditures が $50,000 を超えると、その Excess 分が $5,000 から減額されてしまう。

たとえば、

　$43,000 → Deduction $5,000 、Amortization $38,000

　$53,000 → Deduction $2,000 (5,000 – 3,000) 、Amortization $51,000 (53,000 – 2,000)

　$56,000 → Deduction $0 、Amortization $56,000

 

Net operating loss deductions

Deductions が Income を上回ると、Net operating loss (NOL) となる。NOL は Income から Deduct できる。

 

  • Indefinitely に、Carried forward
  • Taxable income の 80% まで使える
  • Carried back できない。

　Form 1120 にて、Total deductions には含まれない別枠の Deductions

 

Special deductions

特別控除。NOL と同じく、Form 1120 にて、Total deductions には含まれない別枠の Deductions 。

Total deductions
Taxable income before net operating loss deduction and special deductions
Net operating loss
Special deductions
　

Dividend received deductions

受取配当金控除、DRD 。Corporation は、Received した Dividends を Income に Include しなければならない。

しかし、Deductions できるケースがある。

Corporation の Income は、

Corporation income tax と、
Shareholders が受け取った Dividends にかかる Individual income tax

の Double taxation 。

 

さらに、Shareholder がCorporation であった場合、その Corporation の Income まで Dividends として Distribute されると、Triple taxation となってしまう。

この Triple taxation を避けるために、Corporation は Domestic corporation からの Dividend received を全部または一部 Deduct することができる。これが DRD 。

 

DRD の Requirements

DRD の必須要件。

  • Domestic corporations からの Dividends
  • Holding period は、46日以上
  • Cumulative preferred stock の1年を超える Dividends は、Holding period が 91日以上
  • Debt financed による Portfolio stock からの Dividends は、DRD が減額
  • Foreign corporations からの Dividends (Certain circumstances)

Foreign corporation は、U.S. corporate shareholder が 10%以上の Voting power or Value of stock をもっている場合

Holding period には、Stock の取得日は含まれない

 

DRD

DRD は、Stock の保有割合で控除割合が変わる。

  • 80% or more … 100%DRD
  • 20% or more … 65%DRD
  • 20% less … 50%DRD

DRD の Limitation

DRD には Limitation がある。同じく Stock の保有割合で控除割合が変わる。　

  • 80% or more … 100%DRD 、Consolidated tax return (連結納税）は対象外
  • 20% or more … 65%DRD 、Adjusted taxable income の 65%まで
  • 20% less … 50%DRD 、Adjusted taxable income の 50%まで

ここでの Adjusted taxable income は、

　・Dividends received deduction
　・Capital loss carry back

を Deduct する前の Taxable income となる。　

 

DRD の Limitation の Exception

この Limitation が適用されない例外がある。Exception の対象は、65%DRDと50%DRD。

65%DRDと50%DRDを適用したときに、

Net operating loss が Create もしくは Increase

したら Limitation は適用されなくなる。

 

Debt financed による Portfolio stock からの Dividends

Portfolio stock とは、その会社の50％未満所有の Stock 。

Debt financed で Portfolio stock を取得していると、Portfolio stock からの Dividends に対する Deductions が減額となる。

減額の値は、Debt financed の割合に応じる。

DRD の Deduction の割合に、Debt financed の割合をかけて、DRD が決定される。

たとえば、Portfolio stock の取得資金の 30% が Debt financed であったら 、

・80% or more … 100%DRD
・20% or more … 65%DRD × (100% – 30%)
・20% less … 50%DRD × (100% – 30%)

この減額は、50%未満所有に適用される。

ura.duy

投稿者: uscpakaigai