Partnership assets の Distribution 1 Liquidating distribution (清算時の分配) USCPA
Partnership では、Partnership の構成員である Partners へ、Assets が Distribution されることがある。
Distribution される Assets は、Cash 、Property 、またはその両方。
この Distribution によって、
・Gain or loss の Realize and recognize
・Partnership interest の Partner’s basis の Adjustment
・Distributed property の Basis の Adjustment
といった処理を行う。
Distribution は、
・Liquidating distribution … Partnership の清算
・Non-liquidating distribution … Partnership は継続中、Current distribution
にわかれる。
この Distribution の違いにより、Partner の処理が異なる。
Liquidating distribution
その名の通り Partnership の Liquidation (清算) において行われる Interest の Distribution 。
・Gain or loss の Realize and recognize
・Distributed property の Basis の Adjustment
の処理を行う。
Partnership は清算されるので、Partnership interest は Redemption となり、Basis は 0 となる。
Realize and recognize する Gain or loss は、Partner の Gain or loss 。Distribution では、Partnership の Gain or loss を Recognize することはない。
Partnership の Income は、Pass through によって、Partner の Income として Recognize される。
1. Partner’s basis > Cash distribution
Liquidating distribution で、出資額ともいえる Partner’s basis を下回る Cash distribution を受けたケース。
Partner’s basis … $150
Cash distribution … $100
Gain or loss の Realize and recognize
Recognized loss 。
Cash distribution が Partner’s basis を下回ってしまったので、Realized loss が発生。
Realized loss = $50 ($150 – $100)
Realized loss の場合、Property distribution が含まれていなければ、Realized loss は Recognize される。
Recognized loss = $50
Partnership interest は Investment なので、Capital asset 。Long term capital loss として Recognize 。
☆Non-liquidating distribution では、Loss を Recognize しない。Basis の範囲内のため。
Distributed property の Basis の Adjustment
Cash distribution だけなので、Property の Adjustment は発生しない。
2. Cash distribution > Partner’s basis
Liquidating distribution で、Partner’s basis を上回る Cash distribution を受けたケース。
Partner’s basis … $150
Cash distribution … $170
Gain or loss の Realize and recognize
Recognized gain 。
Cash distribution が、Partner’s basis より大きいので、Realized gain が発生。
Realized gain = $20 ($170 – $150)
Realized gain の場合、Cash distribution だけで Partner’s basis を超えていると、Realized gain は Recognize される。
Recognized gain = $20
☆Non-liquidating distribution でも、Gain を Recognize 。Basis の範囲を超えるため。
Distributed property の Basis の Adjustment
Cash distribution だけなので、Property の Adjustment は発生しない。
3. Partner’s basis > Property distribution
Liquidating distribution で、Partner’s basis を下回る Property distribution を受けたケース。
Partner は、Partnership における Property の Basis を引き継ぎ、さらに Adjustment 。
Partner’s basis … $150
Distributed property’s basis … $100
Gain or loss の Realize and recognize
Non recognized
Partner distribution が Partner’s basis を下回ったので、Realized loss が発生している。
Realized loss = $50 ($150 – $100)
Realized loss の場合、Property distribution が含まれていると、Realized loss は Recognize されない。
☆Non-liquidating distribution でも、Gain or loss を Recognize しない 。Partner’s basis が Decrease 。
Distributed property’s basis の Adjustment
原則 Partner は、Property の Partnership’s basis を引き継ぐ。
さらに、Liquidating distribution で Property distribution が Partner’s basis を下回っていたときは、
Partnership’s basis を引き継ぎ、Realized loss を加える。
実質、Property distribution 前の Partner’s basis まで Increase 。
Distributed property の Basis … $150 ($100 + $50)
☆Loss が Recognize されない分、Property の Basis に加算。Property を売却した時に考慮される。
4. Property distribution > Partner’s basis
Liquidating distribution で、Partner’s basis を上回る Property の Distribution を受けたケース。
Partner は、Partnership における Property の Basis を引き継ぎ、さらに Adjustment 。
Partnership interest の Basis … $150
Distributed property の Basis … $180
Gain or loss の Realize and recognize
Not recognized
Property distribution が Partner’s basis を上回っているので、Realized gain が発生している。
Realized gain = $30 ($180 – $150)
Realized gain の場合、Cash distribution だけで Partner’s basis を超えていると、Realized gain は Recognize される。Cash contribution がないので、Realized gain は Recognize しない。
☆Non-liquidating distribution でも、Gain or loss を Recognize しない 。Interest の Basis が 0 まで Decrease 。
Distributed property’s basis の Adjustment
原則 Partner は、Property の Partnership’s basis を引き継ぐ。
さらに、Liquidating distribution で Property distribution が Partner’s basis を上回っていたときは、
Partnership’s basis を引き継ぎ、Realized gain を減算する。
実質、Property distribution 前の Partner’s basis まで Decrease 。
Distributed property の Basis … $150 ($180 – $30)
5. Partner’s basis > Cash and properties distribution
Liquidating distribution で、Partner’s basis を下回る Cash と Properties の Distribution を受けた。
複数種類の Properties の Distribution を受けた時、Partner’s basis の Adjustment には順番がある。
1. Cash
2. Property (Unrealized receivable and appreciated inventory)
3. Property (Other property)
上から順番に、Partner’s basis を Decrease させなければならない。
そして、Partner は、Partnership における Property の Basis を引き継ぎ、さらに Adjustment 。
Partner’s basis … $150
Distributed property’s basis … $100
Distributed cash … $30
Gain or loss の Realize and recognize
Not recognized
Distribution が Partner’s basis を下回っているので、Realized loss が発生している。
Realized loss = $20 ($150 – $100 – $130)
Realized loss の場合、Property distribution が含まれていると、Realized loss は Recognize されない。
☆Non-liquidating distribution でも、Gain or loss を Recognize しない 。Interest の Basis が Decrease 。
☆Inventory を受け取って Within 5 year で売ったとき、その Gain は Ordinary income として Recognize
Distributed property’s basis の Adjustment
Partner は、Property の Partnership’s basis を引き継ぎ、Property distribution 前の Partner’s basis まで Adjustment 。
Distribution が Partner’s basis を下回っているので、
Partner’s basis – Distribution の差額を Property’s basis に加算し、
Property distribution 前 (Cash distribution後) の Partner’s basis まで Increase させる。
Partner’s basis と Distribution の差額 … $150 – ($100 + $30) = $20
Distributed property の Basis … $100 → $120
6. Cash and properties distribution > Interest の Basis
Liquidating distribution で、Partner’s basis を上回る Cash と Properties の Distribution を受けた。
複数種類の Properties の Distribution を受けた時、Partner’s basis の Adjustment には順番がある。
1. Cash
2. Property (Unrealized receivable and appreciated inventory)
3. Property (Other property)
の順番で、Partner’s basis を Decrease させなければならない。
Partner は、Partnership における Property の Basis を引き継ぎ、さらに Adjustment 。
Partner’s basis … $150
Distributed property’s basis … $100
Distributed cash … $80
Gain or loss の Realize and recognize
Not recognized
Distribution が Partner’s basis を上回っているので、Realized gain が発生している。
Realized gain = $30 ($150 – $80 – $100)
Realized gain の場合、Cash distribution だけで Partner’s basis を超えていると、Realized gain は Recognize される。Cash contribution $80 が Partner’s basis $150 を上回っていないので、Realized gain は Recognize しない。
☆Non-liquidating distribution でも、Gain or loss を Recognize しない 。Interest の Basis が 0 までDecrease 。
Distributed property の Basis の Adjustment
Partner は、Property の Partnership’s basis を引き継ぎ、Property distribution 前の Partner’s basis まで Adjustment 。
Distribution が Partner’s basis を上回っているので、
Partner’s basis – Distribution の差額を Property’s basis に減算し、
Property distribution 前 (Cash distribution 後) の Partner’s basis まで Decrease させる。
Partner’s basis と Distribution の差額 … $150 – ($100 + $80) = -$30
Distributed property の Basis … $100 → $70 ($100 – $30)
Partner’s basis (Cash distribution 後) … $70 ($150 – $80)
7. Cash (with properties distribution) > Interest の Basis
Liquidating distribution で、Partner’s basis を上回る Cash distribution を受けた。 おまけに、複数種類の Properties の Distribution も受けた。Cash distribution だけで Partner’s basis を超えている。
Partner は、Partnership における Property の Basis を引き継ぎ、さらに Adjustment 。
Partner’s basis … $150
Distributed property’s basis … $30
Distributed cash … $200
Gain or loss の Realize and recognize
Recognized gain 。
Distribution が、Partner’s basis より大きいので、Realized gain が発生。
Realized gain = $80 (($200 + $30) – $150)
Realized gain の場合、Cash distribution だけで Partner’s basis を超えていると、Realized gain は Recognize される。Cash distribution のみと Partner’s basis との差額を Gain として Recognization 。
Recognized gain = $50 ($200 – $150)
☆Non-liquidating distribution でも、同じ様に Gain を Recognize 。Interest と Property の Basis が 0 。
Distributed property’s basis の Adjustment
Partner は、Property の Partnership’s basis を引き継ぎ、Property distribution 前の Partner’s basis まで Adjustment 。
Distribution が Partner’s basis を上回っているので、
Partner’s basis – Distribution の差額を Property’s basis に減算し、
Property distribution 前 (Cash distribution 後) の Partner’s basis まで Decrease させる。
Cash distribution だけで Partner’s basis を上回っているため、Property distribution 前 (Cash distribution 後) の Partner’s basis は、0 。
Distributed property’s basis は、0 。
Partner’s basis と Distribution の差額 … $150 – ($200 + 30) = -$80
Distributed property の Basis … $30 → $0 ($30 -$80)
Partner’s basis (Cash distribution 後) … $0 ($150 – $200)
