Standard deduction と Itemized deductions 2 Charity – USCPA
Federal income tax の Individual income tax (個人所得税) は、Gross income から さまざまな Deduction を引いた Taxable income に課せられる。
Gross income
– Above the line the deduction
= Adjusted gross income (AGI)
– Standard deductions or itemized deductions
– Taxable income
– Tax rate
– Tax
Adjusted gross income からは、Standard deductions と Itemized deductions のどちらか金額の大きいほうを使って控除できる。
Itemized deduction (項目別控除) は、以下のようなものがある。
・Medical and dental expense (医療費)
・Taxes
・Interest Expense
・Charity
・Casualty and theft (災害損失)
Itemized deduction は、Form 1040 の Schedule A に記載される。
$250以上の Contribution は、Qualified organization の Acknowledgment of the contributions が Require
Charitable contribution で Deduct できる Limitation は、AGI の 60%
Long term capital gain が発生する Capital asset の Limitation は、 AGI の 30%
Cash の Contribution の Limitation は、 AGI の 100%
◎Charity
Charity への Contribution 。Qualified organization への Contribution は、 Itemized deduction で Deduct できる。
Itemized deduction が適用できるのは、Qualified organization への Contribution のみ。Direct な Needy people への Contribution は Deduct できない。Written records が必要。
原則、Contribution を行った年に Deduction できる。ただし、法人の場合は Taxable year に取締役会の決議を行い、支払いを Taxable year の後の Filing 期限以内に行えば、Taxable year で控除できる。Deduction の前倒し。
○Contribution の Type
Deduction となる Contribution は、
・Cash
・Property
Service の Contribution は Deduction 対象外。
・Credit card
Credit card を使った Charitable contribution は、Card を Charge した Year の Charity となる。Pay でなし。
・Notes
Notes (手形）を振り出した Charitable contribution は、Notes の Maturity (満期) 時点の Year の Charity となる。
○Contribution の Limitation
Itemized deduction できる Contribution の Limitation は、
・Adjusted gross income (AGI) の 60% まで
・Cash の Limitation
2021年より、Cash の Deduction の Limitation は、
・Adjusted gross income (AGI) の 100% まで
・Long term capital gain property の Contribution limitation
Property contribution の場合、Deduction の Limitation は、Long-term capital gain が発生する Capital asset だと
・Adjusted gross income (AGI) の 30% まで
となる。
Property の Holding period が 12 month 以上だと、Long-term capital asset 。それで、AGI の 30%までとなる。
Short-term capital gain が発生する Capital asset は、通常どおり AGI の 60% までとなる。
・Carry forward
Limitation を超えたら、その Excess は Carry forward が可能。5 years まで。
○Qualified organization
適格団体。
・State 、 U.S. possession 、District of Columbia
・Charitable corporation 、Charitable foundation
・War veterans organization
・Church 、 Synagogues (ユダヤ協会) 、Other religious organization
以下は、Qualified organization と認められない。
・Political organizations (政治組織)
・Communist organizations (共産主義組織)
・Civic league (シビックリーグ)
・Social clubs
・Foreign organizations
・Chambers of commerce (商業会議所)
・Labor unions (労働組合)
・Acknowledgment of the contributions
$250以上の Contribution は、Qualified organization の Acknowledgment of the contributions が Require されている。
○Bazar
Qualified organization の Bazar で Item を Fair market value より上で Purchase した場合、その差額は Contribution として Deduct できる。
○Services rendered
Qualified organization に Provide した Services は Deduct できない。かかった Cost は、 Qualified organization から支払いを受けていなければ控除できる。
○Value received
Charity の対象からお礼を受け取ったら、その Value を Charity から Deduction。
Property contribution
Cash ではなく、Property での contribution 。
Property contribution で Deduction できる金額を求める。
重要となるのが、
・Basis (投資基準額) と Fair market value 、Realized gain か Realized loss か
・Short term capital gain か Long term capital gain か
Basis は、Income を手に入れるために投じた Capital (資本) 。米国税法の Recovery of capital doctrine (資本不課税) の原則によって、Basis には課税はされない。原価に近い。
また、Property の Right を Reserve したままで、Charitable organization に Entitle しないと、Deduction は認められない。
◎Basis > Fair market value
Contribution した Property の Basis が Fair market value より上。Realized loss が発生。
このとき、Property は Fair market value で評価される。
Itemized deduction できるのは、Property の Fair market value 。Loss なら FMV 。つまり、Deduction の金額を低くおさえ、高く Tax をとろうとする。
→ Limitation
Limitation は、AGI の 60% まで。
Loss なら FMV で Deduction 、AGI の 60% まで。
◎Fair market value > Basis
Contribution した Property の Fair market value が Basis より上。Realized gain が発生。
この場合、Property の Holding period (保有期間) によって、この Gain を分類しなければならない。
・Short-term capital gain
・Long-term capital gain
○Short-term capital gain (Ordinary gain)
Property の保有期間が1年以内のとき、Gain は、Short-term capital gain (Ordinary gain) とする。
このとき、Property は Basis で評価される。
Itemized deduction できるのは、Property の Basis 。Gain だと Basis 。同じく、Deduction の金額を低くおさえ、高く Tax をとろうとしてる。
→ Limitation
Limitation は、AGI の 60% まで。
Gain で Short なら Basis で Deduction 、AGI の 60% まで。
○Long-term capital gain
Property の保有期間が1年超のとき、Gain は、Long-term capital gain とする。
このとき、Property は Basis で評価される。
Itemized deduction できるのは、Property の Basis 。Gain なので Basis 。当然、Deduction できるのは低いほうの Basis 。
→ Limitation
Limitation は、AGI の 30% まで。
Gain で Long なら Basis で Deduction 、AGI の 30% まで。
これらは、Tangible personal property にかぎる。
・Tangible personal property 以外の Property (Stock 含む）
Stock や Real property のような Tangible personal property 以外の Property は FMV で評価される。
Itemized deduction できるのは、Property の FMV 。Gain だけど Tangible property でないと FMV 。Stock や Real property の Long term capital gain では税負担が考慮されている。
→ Limitation
ただし、Limitation は、AGI の 30% まで。
Gain で Long だが、Tangible property でないと、FMV で Deduction 、AGI の 30% まで。
Stock 、Land 、Building には注意！
特に Land は、Appreciated capital gain property 。通常 Value が Appreciate するとみなされる。FMV > Basis 確定。Gain 確定。Limitation が AGI の 30% 確定。
たとえば、FMV が Basis (購入価額) を超えている 1 年超保有の Stock を Contribution したとき、Stock の FMV で Deduct 。Limitation は AGI の 30% まで。
◎Carry forward
Limitation を超えた金額は、5 years まで Carry forward 。
◎Property の Reservation
Property の Right を Transfer せず、Reserve していたら、Contribution を Deduct できない。
◎Qualified appraisal
Non-cash property の Contribution は、$5,000 を超えると Qualified appraisal (鑑定書) が必要となる。Qualified appraisal に書かれた Non-cash property に関する Information を Tax return に Include しなければならない。
Non-cash property の Contribution は、$500,000 を超えると Qualified appraisal を Tax return に Attach しなければならない。
