Partnership level の Election -Section 444 election は 3 month以内- USCPA

二人以上の人間が共同して事業を行う利益共同体を Partnership という。一人なら Self-employment (個人事業) となる。

Partnership の構成員は、Partner と呼ばれる。Partner の間では、Partnership agreement がかわされる。とくに書面であれという Rule はない。

Partnership の Characteristics

Partnership の特徴。

・Partner は Unlimited liability をおう。
・Partner には Corporation もありうる。
・Partner が Management に参加する。Participating in management 。
・Partner は Fiduciary duty をおう。
・Partnership の存続は Limited 。
・Partnership として Property を保有できる。
・Partnership は Taxable entity ではない。

　Partnership は Taxable entity ではない。Partnership の Income は、Partner に Pass through され、Partner が Income tax を支払う。

Business entities の Characteristics

Partnership の Accounting

Accrual method 以外にも Cash method が利用できる。

ただし、Partner に C corporation がいる場合、過去 3 years の Average gross receipt が $5,000,000 以下でないと、Cash method が利用できない。

Partnership の Taxable year は、Parters の過半数が採用している Taxable year を採用する

Partners の過半数の Taxable year が一致していなければ、Principal partners の Taxable year を採用する

Principal partners の Taxable year が一致していなければ、Partners の Tax deferral が小さくなる Taxable year を採用する

Section 444 election を提出すれば、Deferral period を Within 3 months とする Taxable year を選択できる

Partnership の Taxable year

Partnership の Taxable year の決定。

Partnership と Partners の Taxable year は必ずしも一致しない。Partners の人数が多ければなおさら。

Taxable year の決定では、Income deferral を考慮する場合がある。

Income deferral

Income の繰延、Tax の繰延。

Partnership の Income は、Partner に Passthrough されて Tax が課せられる。

そのため、Partnership と Partners の Taxable year が異なると、Income つまりは Tax の Deferral (繰延) が発生する。

Partner A の Taxable year が Calendar year (12/31 end) のとき、Partnership の Taxable year の Year end が 10/31 end ならば、2 months の Deferral period が発生する。

Partnership の Taxable year の決定のフロー

原則、以下のフローにより、Taxable year を決定する。

50%超の Interest をもつ Partners の Taxable year が一致してるか
Parters の過半数が採用している Taxable year を採用。
　　→ 一致していたら、その Taxable year が Partnership の Taxable year
　　→ 一致していなければ、2 へ
Principal partners の Taxable year が一致してるか
Principal partners( 5%以上の Interest をもつ) の Taxable year を採用。大口全員一致。
　　→ 一致していたら、その Taxable year が Partnership の Taxable year
　　→ 一致していなければ、3 へ
Partner の Tax の Deferral がもっとも小さくなる Taxable year
Partnership 全体で、Partners の Tax の Deferral が小さくなるように、Partnership の Taxable year を決定する。
なるべく、大口の Partners の Tax の Deferral を小さくしたほうがよい。

Exception

上記の Taxable year の決定以外に例外がある。

Valid business purpose があり、IRS が認めたらならば、原則以外で決定してよし
IRS に Section 444 election を提出していたら、一定の条件を満たすことで、原則以外で決定してよし

Section 444 election

Taxable year の Deferral period が Within 3 months ならば、その Within 3 months を End とする Taxable year を選択できる。

たとえば、75% の Interest をもつ Partner A の Taxable year end が 12/31 の場合、

9/1 – 12/31 の間で End となる Taxable year ならば、Deferral period が 3 months 以内におさまるので選択できる。

Section 444 election は、

・Partnership
・S corporation
・Personal service corporation

で選択できる。

Depreciate partner property の Method

Partnership の Depreciate partner property の Method の Election は、Partnership level で行われる。IRS が Approve した Method から Election する。

Principal partner が使用している Method には Restrict されない。