Comparative financial statements (比較財務諸表)
Comparative financial statements 、比較財務諸表。複数年分の財務諸表がまとめられている。Comparative financial statements の Audit についてのまとめ。
Audit report
Comparative financial statements に対して、ひとつの Audit report を Issue する。
また、Audit report には、対象の複数年を記載する。
We have audited the accompanying financial statements of XXX, whici comprise the balance sheets as of December 31, xxx2 and xxx1, …
Date
Audit report の日付は、最後の Fieldwork の実施日となる。
Test basis
Evidence の Examination が Test basis によることを記す。
Consistency
Accounting principles の Consistency については、問題があった時だけ記す。
Different opinon
各年度が同じ Opinion ではなく異なる Opinion の Comparative financial statements では、状況にあわせて Audit report の Paragraph を修正する。
xxx1 は Unmodified opinion 、xxx2は Qualified opinion
Updated opinion
Prior year の Financial statement を Restate して Opinion を変更した場合、Audit reort には Other matter paragraph を追加して、その旨を記載する。
たとえば、Prior year の Comparative financial statements, xxx2 and xxx1 のうち、 xxx2が GAAPからの Departure のため Qualified opinion か Adverse opinion だったとする。
その後、GAAPからの Departure を修正し Financial statement xxx2 を Restate したならば、Unmodified opinion への Updated opinion を行い、Audit report に Other matter paragraph を追加して、以下を記載する。
- Prior year の Report の Date
- Prior year の Audit opinion の Type
- Opinion を Update する Reason
- Modification
- Updated opinion
Unaudited prior period
Unaudited な Prior period の Financial statements との Comparative financial statements では、
- Unaudited financial statements に Unaudited と Mark
- Audit report の Separate paragraph にて Financial statements を Identify
SEC
SECに File する Document における Unaudited な Financial statement では、Unaudited の Mark はすれども Audit report での Refer はしない。
Predecessor auditor
Prior year と Current year の Auditor が異なるケースがある。
この場合の Comparative financial statements の Audit では、Client が Prior year の Auditor である Predecessor auditor に、Audit report を Reissue するよう依頼する。
Predecessor auditor の Audt report が Presented
Predecessor auditor が Audit report を Reissue したケース。
Predecessor auditor ‘s procedures
Audit report の Reissue の依頼を受けた Predecessor auditor は、以下の Procedures を実施し、Prior year の Opinion が Appropriate であるか確認する。
- Current の Financial statements を Read
- Prior の Financial statements と、Subsequent の Financial statements を Compare
- Current の Auditor（Successor auditor）から Representation letter を Obtain
- Former client’s management から Representation letter を Obtain
Former client’s management からの Representation letter には、Prior の Financial statements について、その後 Disclosure や Modification を要すると Management が判断する Information が記載される。
また、Prior の Financial statements を Modify するような Subsequent event が発生していたら記載される。
Prior の Management representation letter と Compare することはない
Audit report
Predecessor auditor が Audit report を Reissue する際の留意点。
- 修正なしの Audit report ならば、Original の Report dateで Reissue
- 修正ありの Audit report ならば、Dual date で Reissue
- Successor auditor については、No reference
Predecessor auditor の Audt report が Not presented
Predecessor auditor が Audit report を何らかの理由で Reissue できない場合、Successor auditor が Audit report の Update を行う。
Prior year の Opinion の Type に限らず実施
Prior year の Opinion の Restate に限らず実施
Update した Audit report には、Other matter paragraph にて、Prior year の Audit について以下の記述を加える。
- Prior year の Financial statement は、Predecessor auditor が Audit
- Prior year の Audit opinion の Type
- Prior year の Opinion の Reason
- Prior year の Emphasis of matter paragraph や Other mattter paragraph に記載されていた内容
- Predecessor auditor の Report の date。
