Transaction -外貨取引と為替予約- USCPA
企業が行う Foreign operation は以下の取引がある。
・Foreign exchange gain or loss は、Income from continuing operations で計上
Transaction
外貨取引。Domestic entity が Foreign currency (外国通貨) 建ての Transaction 。Record は Domestic currency で行うので、 どの Rate を使用するかが重要になる。
Rate
Exchange rate
ある Currency を別の Currency で Express したときの Price 。
Spot rate
直物為替レート。Current date の Exchange rate 。Spot exchange rate 。
Forward rate
Specified future date の Exchange rate 。Forward exchange rate 。
Direct quotation と Indirect quotation
Direct quotation は、自国通貨建て (USA なら U.S. doller 建て) 。
Indirect quotation は、他国通貨建て。
Direct quotation
自国通貨建て。1 USD は Foreign currency だとどのくらいか。
たとえば、USD/EUR を Direct quotation の Rate で示すと、
1 USD = 0.8 EUR
The exchange rate of €0.8 to $1
The exchange rate is €0.8 per USD
Direct quotation を Fraction (分数) で示すには、自国通貨を Denominator (分母) に、
0.8 / 1
0.8 / 1 = 0.8
Indirect quotation
他国通貨建て。1 Foreign currency は、USD でどのくらいか。
たとえば、EUR/USD を Indirect quotation の Rate で示すと、
1 EUR = 1.25 USD
The exchange rate of $1.25 to €1
The exchange rate is $1.25 per EUR
Indirect quotation を Fraction で示すには、自国通貨を Numerator (分子) に。
1 / 0.8
1 / 0.8 = 1.25
Transaction の Initiation
Transaction が成立したら、Foreign currency unit に Spot rate をかけて Domestic currency 、つまり US dollar の Value をもとめて Record 。
Foreign currency unit × Spot rate
Spot rate は Transaction date（取引が成立した日のレート）の Rate を使用する。Transaction では Spot rate を採用する。
Transaction の Initiation date は、Order ではなく Bill
Foreign exchange gain / loss
為替差損益。Transaction では、以下の Date に Revaluation を行い、Gain or loss を Recognize 。発生した Foreign exchange gain or loss は、Income from continuing operations で処理する。Other comprehensive incomeではない。
- Balance sheet date
- Settlement date
Settlement date は決済日。
Balance sheet date
Foreign currency unit に Balance sheet date の Spot rate をかける。
Transaction の Initiation での Recorded amount と比較して、差額を Foreign exchange gain or loss として計上する。
Recorded amount を Adjustment 。
Settlement date
Foreign currency unit に Settlement date の Spot rate をかける。
Transaction の Initiation での Recorded amount と比較して、差額を Foreign exchange gain or loss として計上する。
Balance sheet date を経過して、すでに Adjustment を行っていたら、Adjust したら Recorded amount と比較して、差額を Foreign exchange gain or loss として計上する。
例：Company purchased goods for 1,000 units of foreign currency on November 30. On that date, the spot rate was $0.30. The closing date is December 31, the spot rate was $0.50. Company paid the bill in full on January 31, when the spot rate was $0.40.
11/30
D: Purchase 300
C: Accounts payable 300 [0.30 × 1,000]12/31
D: Loss 200
C: Accounts payable 200 [(0.50 – 0.30) × 1,000]1/31
D: Accounts payable 500
C: Cash 400 [0.40 × 1,000]
C: Gain 100 [(0.50 – 0.40) × 1,000]
Foreign currency hedge
Foreign currency の Translation や Transaction においてさけてとおれない Exchange rate の変動リスクに対するヘッジ。
Forward exchange contract
いわゆる為替予約、Forward contract 。将来、Foreign currency を売買する Rate( Forward rate )を予約する。この Forward exchange contract は、主に 為替変動リスクの Hedging と Currency speculation (通貨投機) に使われる。
Discount or premium
Forward contract の Spot rate と Future rate の Difference 。
Hedging
Forward contract による Hedge 。Functional currency 以外の Currency (Foreign currency) で建てられた Account に対する Hedge 。
たとえば、100 EUR の Inventory を、3ヶ月後支払いで Purchase したとする。
3ヶ月後に、EUR per 1 USD 下がっていると、Foreign currency transaction loss が膨れてしまう。
1 EUR per 1 USD なら、1 / 1 × 100 で 100 USD の支払い。
0.8 EUR per 1 USD なら、1 / 0.8 × 100 で 125 USD の支払い
これに対し、Forward exchange contract で 3ヶ月後の Forward rate を確定し、為替変動リスクを Hedge する。
発生した Forward contract gain (loss) は、Net income に Include できる。
Balance sheet date
Forward exchange contract には、Fair market valuation が求められている。
期末に Forward rate で Value し、Contract 開始日との Difference を計上する。
Gain なら
D: Forward contract receivable
C: Forward contract gain
Loss なら
D: Forward contract loss
C: Forward contract payable
Translation -外貨換算はTranslation methodとRemeasurement method- USCPA
