Accounting changes　-Accounting changesはFootnoteに変更内容と理由を注記　-USCPA

Inventory method の変更や Depreciation method など、Accounting principle（会計基準）を Change したときに行う会計処理が、Accounting changes 。

Error correction は、Prior period の Error を Correction

Accounting changes には以下の種類がある。

• Change in accounting principle
• Change in estimate
• Change in reporting entity

Accounting changes が発生したら、Financial statements の Footnote に変更内容と理由を注記しなければならない。

Accounting changes の Approaches

Accounting changes を Record する２つの Approaches

• Retrospective approches
• Prospective approches

Retrospective approches

Changes を過去に Retrospectively に Apply させる Approach が Retrospectively application (遡及適用) 。

この Retrospectively application で重要となる Concept が Comparability だ。
Comparative financial statements (比較財務諸表) で、Changes や Error correction によって Comparability が損なわれないようにする必要がある。

・Period-specific effects の Determine

Retrospectively application で発生する Cumulative effect（累積的効果） による Period-specific effects を Determine する。

All period のうち、どの Period に Effect をおよぼすのか。

Period-specific effects が Determine できたら、Each period の Financial statements の Carrying amounts of assets and liabilities に Reflect 。Adjust 。

Period-specific effects が Determine できなかったら、Comparative financial statements で Present されているStatements のうち、

Earliest period (最も古い期間) の Financial statements に Record されている Assets と Liabilities の Beginning balance に Reflect する。

Financial statements の Restate を行うのは、Error correction だけ。

Cumulative effect の Determine が Impracticable ならば、Prospective approaches で処理してよい。

・Income statement
Current period の Income statement では、Report しない。　

　

Prospective approches

Changes が Prospective に Apply されるのが Prospective application 。

Changes の Application 以降の Financial statements に Reflect される。

一方、Changes をRetrospectively に Adjust することはない。そのため、Cumulative effect は発生しない。

Current and future の Statements に Reflect 、Prior の Statements は Adjust しない。

Change in accounting principle

Accounting principle の変更。

Changes in accounting principle に該当するのは、GAAPで認められている Accounting principle 内の Change 。

GAAPで認められていない Accounting principle からの Change は、Error correction となる。　

Change in accounting principle による Effect には、

• Direct effect
• Indirect effect

にわけることができる。それにより、Approaches が異なってくる。

Direct effect

Change in accounting principle による Effect が Direct 。
Retrospective approach を Apply 。

例として、

　→ Inventory method
　→ Long-term contracts basis
　→ Deferred taxes

　Inventory method の Change は、

LIFO から FIFO
FIFO から Average method

などが該当する。

Long-term contracts の Change は、

Completed contract method から Percentage of completion method

などが該当する。

Indirect effect

Change in accounting principle による Effect が Indirect 。

• Profit sharing
• Royalty payments

Indirect effect は、Prospective approaches 。

Indirect effects from a change in accounting principle should be reported in the period in which the accounting change occurs.

Change in estimate

Asset や Liability に行った Estimate の Change 。

Change in estimate は、Prospective approaches 。

そのため、Current and future の Financial statements に反映させる。Prior の Financial statements の Restate は行わない。

Change in estimate の例として以下がある。

• Salvage value（残存価額）の Change
• Useful life（耐用年数） の Change
• Depreciation method の Change
• Allowance for doubtful accounts (貸倒引当金) の Change
• Warranty obligation の Change
• Deferred cost の Period の Change

Change in estimate effected by a change in accounting principle

Change in accounting principle による Change in estimate 。

Change in estimate effected by a change in accounting principle もProspective approaches 。

• Depreciation method の Change

Change in reporting entity

２つ以上の Separate entity が Combine して1つになると、Change in reporting entity 。Change in accounting entity ともいう。

Change in reporting entity は、Retrospective application となる。

• Consolidation の Change

IFRS

IFRSでは Change in accounting policies をすることにより、Financial statement の信頼性と関連性が高まるなら認められる。 

Under IFRS, changes in accounting policies are permitted if the change will result in a more reliable and more relevant presentation of the financial statements.

Change in accounting principles は Retrospectively に変更される。

IFRS requires changes in accounting principles to be reported on a retrospective basis.

Change in accounting estimate は Prospectively に変更される。

Under IFRS, changes in accounting estimate is accounted for prospectively in the period of change and future periods.