AuditのMateriality -Professional judgmentによって判断- USCPA
Materiality
Audit では、Auditor が Misstatements（虚偽記載）の Materiality（重要性）の Level を設定する。
Financial statement の Misstatements（虚偽記載）とは、Financial statement の User の判断を変えてしまうおっそろしいヤカラ。
とはいえ、年商＄1,000,000,000,000 の Entity の Client に対して、$1の Misstatement があったと騒ぎ立てるのはどうかしている。
そこで、Auditor は Client に合わせて、User の判断に影響を与えるだろう Materiality（重要性） の Level を設定する必要がある。
An auditor considers materiality for planning purposes in terms of the smallest aggregate level of misstatements that could be material to any one of the financial statements.
☆設定した Materiality について、わざわざ Those charged with governance には報告しない
User
Materiality は、Financial statement の User の判断に影響を与えないために考慮されて設定される。ここでいう User は以下のような人たちが該当する。
- Reasonable な Economic decisions をする人
- Financial statement が Materiality の Level により Audit されていることを Understand している人
- Financial information に Diligence をもつ人
- Amounts の Measurement に Uncertainties inherent があることを Recognize している人
☆Specific（特定）な User に向けて Materiality を設定することはない。
Misstatements, including omissions, are considered to be material if they, individually or in the aggregate, could reasonably be expected to influence the economic decisions of users made on the basis of the financial statements.
Determination
まず、Planning の Audit strategy を作成するときに、The financial statements as a whole（財務諸表全体）の Materiality level が設定される。
この Financial statements as a whole の Materiality level は、以下に影響を与える。
- Audit の Nature（性質）、Extent（範囲）、Timing（時期）
- Risk of material misstatement の Assessment
Materiality の Level の設定は、とくに Formula があるわけではなく、Auditor が Professional judgment によって、Prior year の Financial statements や Interim financial statements から判断する。
Judgments about matters that are material to users of the financial statements are based on a consideration of the common financial information needs of users as a group.
さらに、Client の Surrounding circumstances を鑑み、Quantitative だけでなく Qualitative にも考慮して Professional Judgment を遂行する。
Materiality judgments are made in light of surrounding circumstances and necessarily involve both quantitative and qualitative judgments.
Factor
Professional judgment で考慮する Factor
- ・Further audit procedures の Nature と Timing と Extent
- ・Volatility
- ・Risk assessment procedures の Nature と Extent
- ・Risk of material misstatement（RMM） の Assessment
- ・Needs of a reasonable person
Materiality level は、Audit procedures の最後の段階でも、再検討される。
Application
Materiality の Level は、以下に適用される。
- In forming the opinion in the audit report
- In evaluating the effect of identified misstatements on the audit
- In evaluating the effect of uncorrected misstatements, if any, on the financial statements
Materiality の Level は Planning だけに限らず、Audit の間は常に考慮される。
Risk and materiality are mainly considered during overall audit.
Auditor は、全ての Misstatement が Materiality level を下回ってると Satisfy したとき、Unmodified opinion を Express できる。
Exclusion from application
Fraud は、規模に関わらず問題なので Materiality の対象とはならない。
また、Related parties and transactions の Disclosure は GAAP に Require されているので、設定した Material 未満の金額だからといってOmission すると GAAP departure となる。
Performance materiality
ひとつひとつの Misstatement が少額でも、複数になると Material な Misstatement に化ける可能性がある。
そのため、Audit では The financial statements as a whole の Materility の Level とは別に Performance materiality の Level を設定する。
Perfomance materiality の Level は、Auditor により通常の Materiality level より低く設定される。
The materiality determined when planning the audit does not necessarily establish an amount below which uncorrected misstatements, individually or in the aggregate, will always be evaluated as immaterial.
☆PCAOBでは、Performance materiality という Term は使用していない。
Documentation
Materiality に関連する以下についての Considerations は Audit documentation に Include。
- Materiality for the financial statements as a whole
- Performance materiality
- Materiality levels for particular classes of transactions, account balances, or disclosures（該当すれば）
- Revisions to materiality（上記 Materiality の修正）
Misstatements には、Aggregate しても Materiality level 未満のものがある。その中には、Client が Correct を望まなかった Uncorrected misstatements もある。このような Uncorrected misstatements に対して、Auditor は Summary を Document 。
併せて、その Conclusion も Document 。
Revision
以下のようなことがあれば、その Situation にあわせて Materiality を Raise にも Lower にも Revise する。
- Change in entity circumstances
- New information becomes
- Change in auditor’s understanding
Lowered revision
Materiality の Acceptable level を Lower に Revise したときだけ、Auditor は以下のような Procedures を実施することを Require されている。
- Select a more effective auditing procedure
- Perform auditing procedures closer to the balance sheet date
- Increase the extent of a particular auditing procedure
これらの Procedures により、Aggregate したら Materiality を超えるような Smaller misstatements を探す。
Overall audit strategy -監査のObjective、Scope、Timingを決める- USCPA
