Independence 220~230 Accounting firms Fee -AICPA Code of professional conductのPart1 200
Part1 200 Independence
Part1の200。Public practice に従事しているAICPA メンバーは、Independent をもって Professional services を行わなければならない。
A member in public practice shall be independent in the performance of professional services.
Audit や Attest service では必ず Independence を保たなければならない。一方、Compilations、Consulting services 、Tax work では、Independence を必要としない。
SOX法の Title2 でも Independence の規定があり、上場企業を監査する Accounting firm は適用される。
Effective な Corporate governance structure は Independence を Impair させる Threat を Mitigate する。
Accounting firms
Part1の220
Network firms
Part1の220.010。複数の Firm による Association 。Network では、Capability を Enhance するために、以下を Share。
- A common brand name
- Common control
- Profits or costs
- A common business strategy
- Professional resources
- Common quality control policies and procedures
Network firms では、ほかの Network firm の Audit や Review サービスの Report が Unrestricted のとき 、その Client に対して Independence rules を Comply しなければならない。
Use of a Non-independent Firm
Engagement team に参加している別の Firm の Partner や Professional employees がNonindependent で Engagement team に参加していると、Engagement team 全体の Independent は Impair される。
Mergers and Acquisitions
Firms の Mergers や Acquisitions によって、Independence が Impair される場合がある。
たとえば、A firm の Partner である P が、Z corporation でも勤めているとする。
あるとき Z を Audit している B firm が A firm と Marge することが決まった。この状況になると Independent issue が発生してしまう。
上記のケースでは、Independent の Impair を回避するために、以下のような行動をとる。
- P が Z の仕事をやめる
- Reasonable person が P と Z の Relationship を Assess
- P が Zの Engagement team に参加しない
State and Local Government Affiliates
Part1の224。
Client Affiliates
Covered member が Client と Affiliates な Relationship をもっていると Independence の Problem となる。
Reissued Reports
Part1の226。
Consenting to the Use of a Previously Issued Report
Part1の226.010。過去に発行した Audit report について。
Covered member は過去に発行した Audit report (Independence が Impair していないとき）を、その後 Independence が Impair した状態でも Reissue することはできる。ただし、New procedures を 実施して Audit report を Update することはできない。
Independence が欠けていたら New procedures を行うことはできないが、Original の Audit report の Recent facts の Effects を Assess するために、以下の Procedures は実施できる。
- Make inquiries of successor auditors
- Read subsequent financial statements
- Undertake similar procedures
Engagement Contractual Terms
Part1の228。
Indemnification of a Covered Member
Part1の228.010。Covered member の補償。
Covered member の Mistakes による損失を Indemnify（補償する）する Engagement はIndependence を Impair するので認められていない。
しかし、それが Client の Management の Misrepresentations によるものならば、Indemnify することが認められる。
Alternative Dispute Resolution
Part1の228.030。
Covered member は、Client との Disagreements の解決のために Alternative Dispute Resolution（ADR）を Engagement letter に盛り込む。
Fees
Part1の230。
Unpaid fees
Part1の230.01。報酬の未収。
Attest client に実施した Professional services の Unpaid fees は、Independence の Self-interest threats 、Undue influence threats 、Advocacy threats となる。
Report date から１年以上経過してしまうと、Threats は Acceptable level とはならず、Safeguard でも Reduce できない。
Unpaid fees には、Unbilled の Fee や、Note receivable も含まれる。
ただし、Attest client が Bankruptcy してしまったことによる Unpaid fees は、この限りではない。
