Independence 220~230 Accounting firms Fee -AICPA Code of professional conductのPart1 200

Part1 200 Independence

Part1の200。Public practice に従事しているAICPA メンバーは、Independent をもって Professional services を行わなければならない。

A member in public practice shall be independent in the performance of professional services.

Audit や Attest service では必ず Independence を保たなければならない。一方、Compilations、Consulting services 、Tax work では、Independence を必要としない。

SOX法の Title2 でも Independence の規定があり、上場企業を監査する Accounting firm は適用される。

Effective な Corporate governance structure は Independence を Impair させる Threat を Mitigate する。

Accounting firms


Network firms

Part1の220.010。複数の Firm による Association 。Network では、Capability を Enhance するために、以下を Share。

  • A common brand name
  • Common control
  • Profits or costs
  • A common business strategy
  • Professional resources
  • Common quality control policies and procedures

Network firms では、ほかの Network firm の Audit や Review サービスの Report が Unrestricted のとき 、その Client に対して Independence rules を Comply しなければならない。

Use of a Non-independent Firm

Engagement team に参加している別の Firm の Partner や Professional employees がNonindependent で Engagement team に参加していると、Engagement team 全体の Independent は Impair される。

Mergers and Acquisitions

Firms の Mergers や Acquisitions によって、Independence が Impair される場合がある。

たとえば、A firm の Partner である P が、Z corporation でも勤めているとする。

あるとき Z を Audit している B firm が A firm と Marge することが決まった。この状況になると Independent issue が発生してしまう。

上記のケースでは、Independent の Impair を回避するために、以下のような行動をとる。

  • P が Z の仕事をやめる
  • Reasonable person が P と Z の Relationship を Assess
  • P が Zの Engagement team に参加しない

State and Local Government Affiliates


Client Affiliates

Covered member が Client と Affiliates な Relationship をもっていると Independence の Problem となる。

Reissued Reports


Consenting to the Use of a Previously Issued Report

Part1の226.010。過去に発行した Audit report について。

Covered member は過去に発行した Audit report (Independence が Impair していないとき)を、その後 Independence が Impair した状態でも Reissue することはできる。ただし、New procedures を 実施して Audit report を Update することはできない。

Independence が欠けていたら New procedures を行うことはできないが、Original の Audit report の Recent facts の Effects を Assess するために、以下の Procedures は実施できる。

  • Make inquiries of successor auditors
  • Read subsequent financial statements
  • Undertake similar procedures

Engagement Contractual Terms


Indemnification of a Covered Member

Part1の228.010。Covered member の補償。

Covered member の Mistakes による損失を Indemnify(補償する)する Engagement はIndependence を Impair するので認められていない。

しかし、それが Client の Management の Misrepresentations によるものならば、Indemnify することが認められる。

Alternative Dispute Resolution


Covered member は、Client との Disagreements の解決のために Alternative Dispute Resolution(ADR)を Engagement letter に盛り込む。



Unpaid fees


Attest client に実施した Professional services の Unpaid fees は、Independence の Self-interest threats 、Undue influence threats 、Advocacy threats となる。

Report date から1年以上経過してしまうと、Threats は Acceptable level とはならず、Safeguard でも Reduce できない。

Unpaid fees には、Unbilled の Fee や、Note receivable も含まれる。

ただし、Attest client が Bankruptcy してしまったことによる Unpaid fees は、この限りではない。