PCAOB Ethics and Independence Rules ってなに？
Public Company Accounting Oversight Board、略して PCAOB。公開会社会計監視委員会。
上場して株式公開している会社を監査する Accounting firm（会計事務所）を Oversee（監視）する非営利団体
その PCAOB は以下の Standards を発行している。
- PCAOB Audit standards
- PCAOB Ethics and Independence Rules
- PCAOB Quality control standards
- PCAOB Attestation standards
PCAOB Ethics and Independence Rules は、PCAOBが発行している Standards のひとつ。その名の通り、Independence の Rules が記されている。SEC によって承認された Standard だ。
下記のような Rules で構成されている。
- Definitions of Terms Employed in Section 3, Part 5 of the Rules
- Responsibility Not to Knowingly or Recklessly Contribute to Violations
- Auditor Independence
- Contingent Fees
- Tax Transactions
- Tax Services for Persons in Financial Reporting Oversight Roles
- Audit Committee Pre-approval of Certain Tax Services
- Audit Committee Pre-approval of Non-audit Services Related to Internal Control Over Financial Reporting
- Communication with Audit Committees Concerning Independence
PCAOBは、Auditor が Client に対して Contingent fees や Commissionでサービスを請け負うことを禁止している。
PCAOBは、Auditor が Client に対して NAS（Non auditing services）を提供するときに、Client の Audit committee から Approval をえるようさだめている。
Approval をえるときには、Describe 、Discuss 、Document の３つの Step を行う。
Contingent Fees
Rule 3521。Compensation について定めた Rule。
PCAOB の Registered public accounting firms は、Audit client に対して Contingent fees（成功報酬）や Commissionでいかなるサービスも行ってはいけない。Independent が Impair となる。
Tax transactions
Audit client に、Confidential や Aggressive な Tax transaction を Service することは禁じられている。
Tax Services for Persons in Financial Reporting Oversight Roles
Rule 3523。
PCAOB の Registered public accounting firms が、Professional engagement の Period の間に、Audit client の Financial reporting oversight roles（FRORs） につく人物に Tax services を行うと、Independent が Impair。
Financial reporting oversight roles には、以下のような人たちが含まれる。
- Member of the board of directors
- Management
- Chief executive officer
- Chief financial officer
- Chief accounting officer
- Controller
- Director of internal audit
- Director of financial reporting, etc
Audit Committee Pre-approval of Certain Tax Services
Rule 3524。
Audit client に Tax services などの NAS（Non auditing service）を実施するには、Client の Audit committee から Approval をえなければならない。
Approval をえるために、
- Describe
- Discuss
- Document
の３つの Step を行う。
Audit committee に Service と Fees について書面で報告
Audit Committee Pre-approval of Non-audit Services Related to Internal Control Over Financial Reporting
Rule 3525。
PCAOB の Registered public accounting firms は、Financial reporting についての Internal control に関する Audit 以外の Services を請け負う場合は、Audit committee に 書面で報告しなければならない。
Communication with Audit Committees Concerning Independence
Rule 3526。
PCAOB の Registered public accounting firms は、Independence について 最低でも年に1回は Audit committee とコミュニケーションをとらなければならない。
Interim standards
暫定基準。
PCAOB standards では、AICPA code of professional conduct から Rule 101（Independence）と、Rule 102（Integrity objectivity）を暫定的に採用している。暫定とはいえ Authoritative。バカにできない。
