Accounts receivable の Substantive test
Accounts receivable や Notes receivable に関する Management assertion を Test する。Existence が重要。Significant な Audit time を要する。
Account balances
Existence
Confirmation
Confirmation（確認状）を送付し、Accounts receivable や Notes の Existence を確認する。
Vouching
Ledger や Journal から、Invoices や Shipping documents、Sales orderに Vouch する。
Ledger ⇒ Journal ⇒ Invoice ⇒ Shipping document ⇒ Sales order
Observation
Notes の Count を Observe、もしくは Auditor が Recalculate。
Rights and Obligations
Inspection
Receivable の Factoring や Sold について Board of minutes を Inspect 。
Factoring agreement を Inspect
Confirmation
Bank confirmations で Accounts receivable が抵当に入っていないか Confirm 。
Factoring agency に Confirmation を送付。
Review of subsequent events
Actual な Collection を Review
Completeness
Cutoff test を Perform し、Sales transaction が 正しく Record されていることを Verify。今期発生した Sales transaction が来期に計上されていたら、Completeness が Violate。
Analytical procedures を実施。Improper な Cutoff などにより、Year end の Sales と Accounts receivable が Overstate していると、Accounts receivable ratio は Decrease してしまう。
Valuation and allocation
Allowance（貸倒引当金） の Accuracy を Inspect する。Accounts receivable の Confirmation も確認する。
Test of collectability によって、Allowance が正しく Value されているか Ascertain できる。Accounts receivable に Slow collections が発生していたら、Test of collectability を Expand したほうがいい。
Business environment が Recession のときには、Auditor はとくに Allowance for doubtful accounts に Attention をむけたほうがいい。
Accounts receivable write-offs と Doubtful accounts estimates との Analytical procedures
Recalculation
Independent に Recalculate
Review of subsequent events
Actual に Occur した Bad debt write off を Review
Classes of transactions and events
Occurrence
Sales の Occurrence を確認するために、Ledger や Journal から、Invoices や Shipping documents、Sales orderに Vouch する。
Ledger ⇒ Journal ⇒ Invoice ⇒ Shipping document ⇒ Sales order
Sales の Occurrence に関する Control risk が Low で、すでに Cash receipts と Accounts receivable の Evidence を集めていたら、Sales の Substantive test はそれほどやらなくてもよい。
Completeness
Sales が正しく Ledger に記録されているか Trace する。Shipment が Properly に Invoiced されていることや、その後 Journal や Ledger に正しく入力されていることを確認する。
Shipping document ⇒ Invoice ⇒ Journal ⇒ Ledger
Documents の Numerical sequence も確認する。
Accounts receivable では、Trial balance を使って、個別の Balance の合計が Ledger に転記されているか Trace する。
Accuracy
Invoice の金額が、Authorize された適切な金額か確認する。
Delinquent（滞納）している Accounts receivable の Client の Credit ratings を Review する。
Allowance for doubtful accounts の Aging of receivables を Review する。Aging によって、Auditor は Credit loss を Estimate できる。
Cut-off
Cut off procedures
期末前後の Invoice に記載されている Shipment dates と、Journal に記録されている日付を確認する。Unrecorded sales を Detect する。
Inspection
Shipping records を Inspect
Presentation and disclosure
GAAP に準拠して Disclosure されているか Inspect 。Factoring など Accounts receivable の Pledging について Disclosure を確認する。
Understandability and Classification
Sales transaction に関連する Account が、正しい Account に計上されているか確認する。
Consignment sales を行っている Entity が Consignment shipment を誤って Regular sales として処理していると、Consignment goods は売れるまで Payment は行われないため、Accounts receivable の Debit は Large となり Credit は Small となっている。
