Cash の Internal control -現金入出金時の内部統制
現金の入出金管理の Internal control（内部統制）。Cash management 。
現金を扱う従業員には、Segregation of duty（職務分離）を徹底する。現金を扱う Costody と Bank reconciliation を作成する Recordkeeping は、同一人物に任せると金をパクる危険性があるので必ず分離させる。
Mail で送られる Check を受け取る Receptionist や、顧客から直接現金を受け取る者と、それを銀行に入金する者は分けたほうがいい。
Bank lockbox service
Bank lockbox service は銀行が提供するサービスのひとつ。秘書箱のようなものであり、Employee を通過せずに Check を受け取ることができる。
Diversion（資金流用）、Misappropriating（横領）、Lapping などの Risk を Reduce できる。当然手数料はかかる。
Withdrawal
出金する場合は、Check にサインをして支払先にメールをする。Blank checks と Signature plates があれば Check で出金できてしまうので、Embezzlement（横領）に注意する。
Fidelity bonds
現金を取り扱う人間に対しては Fidelity bonds（身元保証）をかけ、 Employee が手を染めた Dishonesty（不正行為）による会社の損失を補償する。
Dishonesty が発覚すると、Insurance company が Investigation を行うので、Employee による Dishonesty を Deter（阻む）できる。
Cash receipts cycle
Accounts receivable の回収のサイクル。Check（小切手）の受け取りから入金、記帳。
- Mail room（List）
- Treasury department（Deposit slip ）
- Accounting department（Monthly statements、Bank reconciliation、Journal、Ledger）
1. Mail room
郵便を受け取る部屋。
- Check の受け取り
- Listing
Check の受け取り
２名以上で開封して Misappropriation（横領）を防ぐ。Check には、通常 Remittance advice（送金通知書）が添付されている。Remittance advice には対象の Invoice が記されている。
Listing
Check の Listing of remittances (Remittance listing) を2部作成して入出金を管理する。
Check は入金以外に使用できないように、For deposit only（入金専用） と Restricted endorsement（制限裏書）を行う。
作成した List の1部と上記処理済みの Check を、Treasury department の Cashier に送付する。
もう1部の List は、Accounting department の Bookkeeper に送付する。Remittance advice（送金通知書）も一緒に送付し、Accounting receivable の消し込みの助けとする。
一日の終わりには、Daily cash summary を作成する。
2. Treasury department
財務部、Check の入金を行う。
- Check の預け入れ
Check の預け入れ
Treasury department の Cashier は、Check を受け取ると Deposit slip を作成して Bank に Deposit する。
Deposit は毎日行うことで、Check の Misappropriation を防ぐ。
Cashier が、 Ledger へ Recording や Data processing を行うと、Segregation of duty に対して Incompatible（両立しない） な Operation となってしまう。
3. Accounting department
経理部。Journal や Ledger への Record と、Bank reconciliation。
- Journal や Ledger への Record
- Monthly statements の送付
- Bank reconciliation
Journal や Ledger への Record
Remittance advice と List により、Cash receipt journal 、Accounts receivable subsidiary ledger 、General ledger に入力する。
General ledger と Accounts receivable subsidiary ledger は Reconciliation する。
Monthly statements の送付
Customer に Monthly statements を送付して、Accounts receivable と Customer の Accounts payable との Reconciliation を実施する。
Bank reconciliation
銀行勘定調整。毎月実施する。
Auditor は Bank reconciliation について、以下を Examine。
- Cutoff bank statement
- Year-end bank statement
- Bank confirmation
Bank statement の Request を Management が Bank に行う。Bank は Auditor に Direct に送付する。
Cutoff bank statement は、Year end から約10日後までの明細が記されている。そのため、Year end での Deposit in-transit（未達預金） や Outstanding check（未決済小切手） を確認することができる。
Bank confirmation によって、Deposit と Loan の Balances を Corroborate 。Bank accounts の Existence と Ownership を Verify。
Bank reconciliation は Record-keeping function にあたるので、Custody function にあたる Handling cash を行う Employee とは Segregate
Controller（経理部長）は、Bank reconciliation の Review を行う。
Internal audit department が設置されている会社ならば Internal audit department が Bank reconciliation を実施する。銀行から送られてきた Bank statement は、 Internal audit department にいる Internal auditor が受け取る。
Cash disbursements cycle
Accounts payable や Payroll の支払いのサイクル。Check（小切手）の Authorize から Sent。
Check は Sequentially に Number され、Bank reconciliation を Prepare する Employee によって Account される。
Treasury department によって Sign された Check は、Duplicate payment（二重払い）を防ぐためにただちに “paid” の Mark をおされて、Cancel（消印）される。
Check は Directly に Payee（受取人）に渡す。Check preparation を Authorize する Employee がこの業務にあたることは避ける。Supporting documents を Forge（偽造）することによって Misappropriation（横領）ができてしまう。
Custody と Authorization を Separate
Cash process の Test of control
Observation
Segregation of duty（職務分離）が適正におこなわれているか Observe。
Cash receipts の Completeness のために、現場の Cash をあつかっている Employee や Register などの備品を実際に Observe。
Employees の Fraud の Evidence を集めるためには、Cash disbursements を Test する。Vouchers がない Disbursement は不正の可能性あり。
Inquiry
Controller に Reconciliation の Review について Inquiry
Unrecorded transaction
Remittance advice と、Cash receipt journal 、Accounts receivable subsidiary ledger の Reconciliation を行い、計上もれを見つける。
Bank reconciliation (銀行勘定調整) によって、Cash receipt journal への不適切な Recording を Detect できる。
Subsidiary ledger と General ledger との Reconciliation を行い、転記もれを見つける。
Misstatement
Customer account への過大計上は、Accounts receivable ledger の Total と Bank deposit slip (銀行預金口座伝票) を Compare することで Detect できる。
Cash の Substantive test
Cash に関する Material misstatements を発見するテスト。Assertion と関連。
Account balances
Existence
Bank confirmation request を銀行に送付して、Bank confirmation を手に入れる。Confirmation の Primary purpose は、Deposit や Loan の Account balance を Corroborate 。
その他に、Contingent liabilities や Security agreement の Information をえる Purpose もある。
Bank confirmation では、Year end の Cash balance の Primary evidence にはならない。Deposit in transit や Outstanding checks が含まれていないため。Bank reconciliation が必要。
Cash の Count を Observe、もしくは Auditor が Recalculate。
Bank reconciliations を Inspect
Bank transfer schedule（Schedule of interbank） を Inspect、もしくは Auditor が Re-performance。これにより Inter-company を検証し、Kiting を Detect。
Bank transfer schedule では、Deposit in-transit（未達預金） を確認できる。Disbursement date の Record が Dec 30 で、Bank への Receipt date が翌年の Jan 3であったならば、それは Deposit in-transit を意味する。
また、Interbank transfer の Disbursing と Receiving が、異なる Period で Record されていたら Kiting の可能性がある。
Rights and Obligations
Bank statement（銀行取引明細書） や Bank confirmation を Inspect 、Client の Right を確認。
Completeness
Analytical procedures を実施。
Valuation and allocation
Foreign currencies の Translation を Recalculation 。
Classes of transactions and events
Occurrence
Sampling した Journal や Ledger から、Remittance advices、Cancelled checks、Bank statement、Voucher へ Vouch。
Completeness
Sampling した Remittance advices や Cancelled checks（送金済み小切手）から、Journal や Ledger まで Trace。Lapping の発見にもなる。
Cut-off
期末の Cash deposit や Bank transfer を Inspect、Kiting がないか探る。
また、Outstanding list を Verify するために、Cutoff statement にある Prior year の Check から Outstanding list へ Trace する。
Presentation and disclosure
Compensating balance について Inquiry 。
GAAP に準拠して Disclosure されているか Inspect 。
