Like kind exchange -Boot のない Like kind exchange は Gain が Recognize されない- USCPA
Property の exchange
Property の交換取引。Property の Exchange (交換取引) では、Realized gain or loss が発生する。そのうち Recognize された Recognized gain に、Tax が課せられる。
しかし、一定の要件を満たした Exchange (交換取引) は、Recognize されず、Nontaxable (非課税)となる。
Nontaxable exchange の種類として、
・Like kind exchange
・Involuntary conversion
・Sale or exchange of residence
がある。
Like kind exchange (Boot なし)は、原則、Gain が Recognize されない。Non taxable 。
Amount realized には、Received property の FMV (Relinquished property の FMV)、Received boot 、Mortgage on relinquished property を加算
Amount realized からは、Provided boot 、Mortgage on received property を減算
Like kind exchange
同種資産の交換取引。Tax purpose において Same class (同種) とされた Property 同士の Exchange は、Like kind exchange として、Nontaxable exchange (非課税) になる。
Like kind exchange の対象となる Property は、
・Business use
・Held for investment
に限られる。
Personal use の Property は対象外となる。
Same class of property の Exchange
税法が、同種資産同士の交換とみとめるもの。それらの Exchange は、Like kind exchange となり非課税。
- Real estate (不動産) と Real estate
例: Apartment building と Office building - Real estate held for investment (投資用不動産) と Real estate held for rent (賃貸用不動産)
例: Land for investment と Building for rent
Real estate と Real estate 。
Same class of property の Exchange でないもの
税法が、Same class of property の Exchange としてみとめてくれない Exchange 。Like kind exchange とならないため Taxable exchange 。
- Personal property (動産) と Real estate (不動産)
- U.S. real estate (国内不動産) と Foreign real estate (国外不動産)
- Personal property (動産) と Personal property (動産)
Personal property 同士の Exchange は、Same class of property の Exchange とならない。
そのため、下記の Properties は、Same class of property の Exchange に含まれない。
- Property held for personal use (個人使用目的)
- Interest in partnership (パートナーシップ持分)
- Inventory
- Stock
- Bond
- Note
結局、Real estate と Real estate の Exchange でないと Like kind exchange とならない。
Like kind exchange の Qualification
Like kind exchange とみなされる適用条件。
・Property を Relinquish (放棄) してから、 Within 45 days で、Receive する Property を Identify
・Property を Relinquish してから、 Within 180 days で、Exchange を Complete
上記の両方を満たせば、Like kind exchange
Like kind exchange の Recognized gain or loss (Boot なし)
Property の Exchange は、Amount realized から Relinquish (手放す) する Property の Basis を引いて、Realized gain or loss を求める。
Amount realized – Relinquished basis = Realized gain or loss
Boot のない Like kind exchange では、Realized gain or loss を Recognize しなくてよい。Nontaxable exchange となる。
ただし、Receive した New property の Basis の Computation が必要になる。
Amount realized
Amount realized に加算するもの
- Received property の Fair market value もしくは Relinquished property の FMV
- Receive した Boot
- Assume してもらった Mortgage
Amount realized から減算するもの
- Provide した Boot
- Assume した Morgate
Realized gain or loss
実現利益。
Amount realized (Received property or Relinquished property の FMV) から、Relinquished property の Basis を引くと、Realized gain or loss となる。
Amount realized – Basis of Relinquished property = Realized gain or loss
Recognized gain or loss
認識利益。課税の対象。
Boot が発生していない Like kind exchange では、Gain or loss を Recognize しない。Realized gain がいくらだろうが、Recognized gain or loss は 0 。非課税。
Like kind exchange で Boot がなければ、Recognized gain or loss はなし、非課税。
New property の Basis の Computation
Receive した New property の Basis は、基本、引き継ぐ。
そこに、Realized gain or loss を加減算する。
- Basis of new property = Basis of received property + Realized gain (- Realized loss)
Realized gain or loss は、FMV of received property – Basis of received property なので、
Received property の Fair market value が、New property の Basis ともいえる
