S corporation (小規模会社) の Distribution -Accumulated adjustment account は非課税- USCPA
Corporation は、Shareholders に Cash や Property の Distribution (分配) を行う。Tax purpose では、その Distribution は4つにわけられ、それぞれの処理をほどこす。
・Dividends（配当）
・Return of capital（払戻)
・Stock redemption（償還）
・Complete liquidation (清算）
S corporation (小規模会社) は、Taxable entity ではないため Income は Shareholders に Pass through され、Shareholders の Gross income に Include される。
そのため S corporation では、以下を考慮して Distribution を行なければならない。
・Accumulated adjustment account (留保調整勘定)
・Accumulated earnings and profits (利潤)
・Shareholder’s interest の Basis
S corporation の Income は、Shareholder’s interest の Basis を Increase させ、AAA も Increase
Distribution で AAA が Decrease したら、同じく Shareholder’s interest の Basis も Decrease
◎S corporation の Distribution procedures
・Amount of distribution の Computation
・Accumulated adjustment account (AAA) の Adjustment
・Accumulated earnings and profits (AEP) の Adjustment
・Shareholder’s interest の Basis の Adjustment
・Capital gain の Recognization
○Amount of distribution の Computation
Distribution (分配) の総額を求める。
・Cash の金額
・Property の Distribution なら Fair market value 。FMV が Basis より上だと、Gain を Recognize 。
○Accumulated adjustment account の Adjustment
Accumulated adjustment account (留保調整勘定、AAA) は、S corporation を Election してから、留保されている Earnings and profits (利潤) の総額。
・Income items は AAA を Increase
Interest income や Dividends income を含む。Tax exempt income は Adjustment なし。
・Expense は AAA を Decrease
・Deduction は AAA を Decrease
Distribution は、まずこの Accumulated adjustment account から行われる。
S corporation は、すでに Pass through で Income が Shareholders に Pass されたうえで課税されている。
そのため、Distribution が、Accumulated adjustment account の範囲で行われていれば、不課税。
Distribution によって、Accumulated adjustment account は Decrease 。
・Shareholder’s interest の Basis の Adjustment
AAA の Adjustment で、AAA を Decrease させたら、
同じく金額だけ、Shareholder’s interest の Basis の Adjustment
も行わなければならない。
つまり、Distribution で AAA が Decrease したら、Shareholder’s interest の Basis も Decrease 。
○Accumulated earnings and profits (AEP) の Adjustment
Accumulated earnings and profits (AEP) が対象となるのは、かつて C corporation だった S corporation 。
C corporation 時代に、留保していた Earnings and profits の総額が AEP 。
C corporation の Earnings and profits は、Corporation と Shareholders の両方に課税される Double taxation となっている。S corporation が引き継いだ Earnings and profits は、まだ Shareholders に課税されていない部分となる。
Distribution が、AAA の範囲を超えて、AEP からも Distribute したとき、AEP 部分は課税となる。
そして、Distribution によって、AEP は Decrease となる。
AEP の Decrease では、Shareholder’s interest の Basis の Adjustment は行わない。
○Shareholder’s interest の Basis の Adjustment
Distribution が、Accumulated adjustment account と Earnings and profits を超えて行われると、Capital (資本) の Return (払戻) とみなされる。
つまり、Shareholder’s interest の Basis は Decrease となる。
Capital の Return は、Recovery of capital doctrine により、Tax free 、非課税となる。
注意すべきは、AAA の Adjustment で、Shareholder’s interest の Basis が Decrease されること。
この時点で、すでに一度 Shareholder’s interest の Basis が Adjustment されている場合がある。
○Capital gain の Recognization
Shareholder にとって、Shareholder’s interest は Investment 。つまり、Capital asset 。
Distribution が上記の全ての範囲を超えて行われた時、その超過分は Capital gain として Recognize される。
Amount of distribution
↓
Accumulated adjustment account
↓
Earnings and profits
↓
Shareholder’s interest の Basis
↓
Capital gain
