S corporation (小規模会社) の Shareholder’s interest の Basis -Income は Pass through- USCPA

S corporation (小規模会社) は、Shareholders の Contribution に対して、Shareholder’s interest (持分) を与える。

Shareholder’s interest (持分) の Basis (投資基準額) は、以下の Transaction によって変動していく。

Shareholders から S corporation への Additional contribution (追加拠出)
S corporation から Shareholders への Distribution (分配)
S corporation からの Income の Pass through

これらの Transaction が発生したら、Shareholder’s interest の Basis に Adjustment を行わなければならない。

S corporation の Shareholders は、Partnership の Partner と違い Limited liability なので、 Liability adjustment による Basis の Adjustment は行わない。

Individual の Deductible loss には At risk rule が適用

Shareholders から S corporation への Additional contribution

Shareholders から S corporation への Additional contribution (追加拠出) は追加投資。Shareholders の Shareholder’s interest の Basis が Increase する。

S corporation から Shareholders への Distribution

S corporation から Shareholders への Distribution (分配) は投資の回収。Shareholders の Shareholder’s interest の Basis が Decrease する。　　

S corporation からの Income の Pass through

S corporation の Income or loss は、Pass through によって Shareholders へ Distribute (割り当て) られる。その Distributive share (割り当て分) 、Shareholders の Shareholder’s interest の Basis が Increase or decrease する。

Income

S corporation の Income の Pass through 。Ordinary income と Separately income items にわけて Pass through を行う。それぞれが Shareholder’s interest の Basis を Increase させる。

・Ordinary income
・Separately income items
　

Ordinary income

Ordinary income は Pass through によって、Shareholders の Gross income に Include されることによって、Tax が課せられる。この時点で Tax が課せられている。のちの Distribution などで再度課税されないように、Basis を Increaseさせる。　

Separately income items

Separately income items は、Items の内容や Shareholders の Condition によって Taxation が異なる。Capital gain や Tax exempt income などがある。

→ Tax exempt income
　　非課税の Income。例は、Municipal bond の Interest 。Gross income には Include しない。

ただし、Interest の Basis は Increase 。

→ Capital gain
　　Shareholder の Gross income に Include 。SCHEDULE D に含まれる。

　　Shareholder’s interest の Basis を Increase させる。

Loss

S corporation の Loss は、Operating loss と Special expense items にわけて、Shareholder に Pass through される。

　・Operating loss
　・Special expense items

これらの Loss は、以下のように処理される。

Shareholder’s interest の Basis を Decrease
Decrease した Shareholder’s Interest の Basis だけ、Shareholder の Income から Deductible

また、Tax purpose では Recognize されない Not deductible loss でも、Shareholder’s interest の Basis を Decrease させる。

At risk rule

上記の Loss は、At risk rule によって、Individual の Risk の範囲までしか Loss として Deductible できない。　

S corporation は Limited liability なので、Shareholder の Risk の範囲は Basis の Extent までとなる。そのため、 Loss を Deductible できるのは、Basis の Extent までとなる。

Basis 以外にも Risk の範囲の含まれるのが Debt 。

もし、Shareholder が S corporation に Loan を行っていた場合、その Loan は Shareholder がおう Debt であり、Risk の範囲に含まれる。

つまり、Deductible の Extent に含まれる。

そうなると、Loss として Deductible できるのは、

Shareholder の Interest の Basis
Shareholder が S corporation に対しておっている Debt

をあわせた金額が Extent となる。

Shareholder のそれぞれの Shareholder level によって Loss がきまる。

Extent を超えた Loss は、Shareholder で Carry forward indefinitely 。

Passive activity loss limitation

Shareholder に Pass through された Loss は、

　Form 1040 SCHEDULE E　Supplemental Income and Loss

の

　Part 2 Income or Loss From Partnership and S Corporations

で集計される。

そこで、Passive activity loss limitation が適用される場合もある。

S corporation (小規模会社) の Ordinary business income と Separately stated items　-Shareholders に Pass through-　USCPA