S corporation (小規模会社) の Ordinary business income と Separately stated items -Shareholders に Pass through- USCPA

S corporation (小規模会社) は、Taxable entity ではない。そのため、S corporation の Ordinary business income は、Shareholders に Pass through され、Shareholders が Income tax を支払う。

　　☆Partnership も Taxable entity でない。

S corporation の Ordinary business income は、Pass through によって Shareholders の Gross income に Include される。

Loss は Shareholders が Deduction できる金額に Limitation がある。

Sepately stated items は Form 1120S SCHEDULE K で Report

Pass through の Procedures

S corporation の Ordinary business income を計算し、Shareholders へ Pass through する Procedures 。

S corporation の Income statement から Separately stated items を抜く
Separately stated items を抜いた残りの Items で Ordinary business income を計算
Shareholders に Distribute

Separately stated item

S corporation の Ordinary business income を計算する前に、先に Special tax characteristics をもつ Separately stated items を Ordinary income の計算から抜かなければならない。

Form 1120S SCHEDULE K で Report 。

Separately stated items とされるのは、主に Deduction の Limitation といった各 Shareholders によって処理が異なるものとなる。Capital gains and losses や Interest などが含まれる。

Rental real estate activity の Net income or loss
Other rental activity の Net income or loss
Interest 、Dividend 、Royalty
Capital gains and losses
Section 1231 gains and losses (Business property の Proposal)
Section 179 expense deduction (Business の Tangible property の Acquired cost)
Charitable contribution
Investment interest income
Foreign income taxes
Tax-exempt income

Separately stated item は、各 Partner に Pass through される。各 Partner の Individual tax return でそれぞれの Condition によって処理される。S corporation では、Deduct できない。

Tax-exempt income

Tax-exempt income は、Gross income に Include しない。

Business interest expense

Business interest expense は、S corporation で Deduct 。

S corporation の Form

S corporation の File は、Form 1120S を使用する。この Form 1120S で、S corporation の Ordinary business income が計算される。

Separately stated items は、Form 1120S SCHEDULE K で Report される。

そして、Form 1120S SCHEDULE K-1 で各 Shareholders への Distribution が記載される。

・Form 1120S … S corporation の Ordinary business income
・Form 1120S SCHEDULE K … Separately stated items
・Form 1120S SCHEDULE K-1 … 各 Shareholders への Distribution　

Filing の Due

申告期限は、Taxable year end の3ヶ月後の15日。

S Corporation (小規模会社) の Eligibility と Election　USCPA

S corporation (小規模会社) の Shareholder’s interest の Basis　-Income は Pass through-　USCPA