S Corporation (小規模会社) の Eligibility と Election USCPA

Corporation (株式会社) のうち、Internal Revenue Code (内国歳入法、IRC) の一定の要件を満たした会社は、S corporation (小規模会社) とされる。一般的な Corporation は、C corporation 。

S corporation は、Taxable entity とみなされない。S corporation の Income は、Pass through によって、Shareholders に Distribute されたのち、Tax が課せられる。 Corporation の Income に課税されないので、Double taxation (二重課税) を回避することができる。

一方 C corporation は、Corporation の Income と、Individual の Dividends の Double taxation が課せられる。

Taxable year の開始から 2 and a half month で S corporation を Election したら、その Taxable year から適用となる。

S corporation の Characteristics

S corporation の特徴。

Taxable entity ではない、Income は Pass through
Shares は、Freely に Transfer される
Shareholders は、Debt の Liable をおわない
Shareholders は、Employees にもなれる

S corporation の Eligibility requirements

S corporation の資格要件。Eligible shareholders についても規定されている。

Domestic corporation
One class の Stock だけ Issue
Shareholders は、Individuals 、Estates 、Trusts
Shareholders は、100人まで
Shareholders に、Nonresident alien (非居住者外国人) がいない。
All shareholders が Consent 、100%

　 S corporation の Shareholders として認められるのは、Individuals 、Estates 、Trusts 。

　以下は認められない。

　・Partnership
　・C corporation

S corporation が Owner

S corporation が以下のような Entity の Owner になることは認められている。

Partnership の Partner
C corporation の Stockholder
Qualified subchapter S subsidiary の 100% stockholder

Ineligible corporation

以下のような Corporation は、S corporation として認められない。

→ Most subsidiaries
→ Financial institutions
→ Domestic international sales corporations (DISCs)
→ Foreign corporations

S corporation の Election の Due

S corporation の選択には期限がある。

　・Taxable year の開始から 2 and a half month

Taxable year の前年から Election はできる。Due は、開始から2ヶ月半。

新規法人も期首から

　・2 and a half month 　

上記の Due の範囲に Election をすれば、Election をした Taxable year から S corporation と Recognize される。

Due を過ぎると、次の Taxable year からの Recognize となる。

S corporation の Taxable year

S corporation の課税年度。
S corporation の Taxable year は、原則、

　→ Calendar year

ただし、

　→ More than 50% の Stock をもつ Shareholder の Taxable year

を採用することも認められる。

また、IRS の Permission があれば、Valid business purpose のために、他の年度を Taxable year とすることができる。

S corporation の Termination

S corporation の終了。以下の状況になると、S corporation は終了。おつかれさまでした。

S corporation の Eligibility requirements を満たさなくなった
Majority (More than 50% の Shareholder) の Vote
過去の Consecutive 3 years の Passive investment interest が Gross receipt の More than 25% の E&P corporation

E&P corporation とは、Subchapter C earnings and profits をもつ Corporation 。

Termination をしたら、また S corporation を Election をするのに、5 years あけなければならない。

Short year での Termination

期中に Termination が決定されたら、その年の Income のうち、Termination 前の期間に相当する Income を日割りで求めて、Allocate する。

S corporation (小規模会社) の Ordinary business income と Separately stated items　-Shareholders に Pass through-　USCPA