PCAOBのEngagement quality review

Engagement quality review は、Engagement team による Significant judgement や関連する Conclusions に Evaluation を Perform することをいう。

PCAOB standards のもとで行う

• Audit
• Review of interim financial information
• Attestation engagement regarding compliance reports of brokers and dealers

の Engagement で Engagement quality review が Require される。

Standards

PCAOB accounting standards の AS 1220  Engagement Quality Review

Qualifications

Engagement quality review を行う Engagement quality reviewer は以下を満たす必要がある。

• Registered public accounting firm の Associated person
• Competence
• Independence
• Integrity
• Objectivity

Procedures

Engagement quality reviewer が Engagement team の Significant judgments とConclusions を Evaluate する Procedures 

• Discussions with the engagement partner and other members of the engagement team
• Review documentation

Review documentation

Engagement quality reviewer は Documentation を Review して以下のことを確認する。

• Document が Engagement team の Significant risk に対する Response を Indicate している
• Document が Engagement team の Conclusions を Support している

Concurring approval of issuance

Engagement quality reviewer は、Audit において Significant engagement deficiency に Aware しなかった場合、Concurring approval of issuance を Provide できる。

Firm は Engagement quality reviewer から Concurring approval of issuance を Provide されていると、Client に Engagement report を使用する Permission を与えることができる。

Significant engagement deficiency

Significant engagement deficiency はこれらが該当する。

• The engagement team failed to obtain sufficient appropriate evidence
• The engagement team reached an inappropriate overall conclusion
• The engagement report is not appropriate
• The firm is not independent of its client

Documentation

Engagement quality reviewer は、Perform した Procedures や Conclusion を Document。

Statements on Quality Control Standards とのDifferences

Statements on Quality Control Standards（SQCS）とPCAOBの Engagement quality review の差異。

• PCAOB auditing standards は Engagement report の Release 前に Concurring approval of issuanceを Require しているが、SQCS にはそんな Requirement はない。
• PCAOB auditing standards は Engagement partner が Engagement quality reviewer を務めるのに少なくとも２年の Cooling-off period を Require しているが、SQCS にはそんな Requirement はない。
• PCAOB auditing standards は Engagement quality review documentation の Retainment  を Related engagement documentation と Separate で 7 years を Require しているが、SQCS では Related engagement documentation とともに 5 years Require している。 
• PCAOB auditing standards は Engagement quality review の実施を Audit report 前にすることを Require しているが、SQCS にはそんな Requirement はない。