Internal controlの概要 -Board of directorsがOversight

Internal control 、内部統制。

Key roles

Internal control における4つの Key roles。

  • Board of Directors
  • Management
  • Support functions
  • Internal auditors

Board of Directors

Key controls の Oversight を行う。

Management

Control の Effectiveness の Maintaining。Senior management が Internal control system を own。

また、SEC は、Internal control の Responsibility は Management にあるとしている。Management は Internal control に関して以下のことに取り組む。

  • Internal control のインフラを Develop
  • Materiality を Consider
  • Disclosure requirements(情報開示要件)をタイムリーに Determine
Internal control の変更の際には、Audit committee が Oversee(監督)する。

Support functions

Business enabling functions。Internal control に関連する Specific aspects について Management や Board of directors を Support。

Support functions によって Internal control requirements が Clarify され、Control に関連する Standard の Compliance が Evaluate される。

以下のような Function が該当する。

  • Legal
  • Compliance
  • Finance
  • Human resources
  • IT

Internal auditors

Internal control effectiveness の Assess、Monitor、Report を行う。 Ongoing effectiveness に Contribute。

External auditors

SOX法の404により、External auditors は Internal control system に Special attention を Provide。

Penalty

企業は違反をするとSECから Penalty を食らう。$5 million or 20 years in prison, or both

Sample

Internal control test で使用する Sample のサイズを決定する重要な要因

  • The nature of the control
  • The frequency of the control
  • The prior experience with the control

Internal control over financial reporting

財務報告にかかる内部統制。上場企業を監査する Accounting firm を監視する PCAOB は、Auditor に Internal control over financial reporting を検証するよう要求している。

COSO の Framework

Internal control の検証には、一般的に COSO のフレームワークにより行われる。