Accounts receivable の Substantive test

Accounts receivable や Notes receivable に関する Management assertion を Test する。Existence が重要。Significant な Audit time を要する。

Account balances

Existence

Confirmation

Confirmation(確認状)を送付し、Accounts receivable や Notes の Existence を確認する。

Vouching

Ledger や Journal から、Invoices や Shipping documents、Sales orderに Vouch する。
Ledger ⇒ Journal ⇒ Invoice ⇒ Shipping document ⇒ Sales order

Observation

Notes の Count を Observe、もしくは Auditor が Recalculate。

Rights and Obligations

Inspection

Receivable の Factoring や Sold について Board of minutes を Inspect 。

Factoring agreement を Inspect

Confirmation

Bank confirmations で Accounts receivable が抵当に入っていないか Confirm 。

Factoring agency に Confirmation を送付。

Review of subsequent events

Actual な Collection を Review

Completeness

Cutoff test を Perform し、Sales transaction が 正しく Record されていることを Verify。今期発生した Sales transaction が来期に計上されていたら、Completeness が Violate。

Analytical procedures を実施。Improper な Cutoff などにより、Year end の Sales と Accounts receivable が Overstate していると、Accounts receivable ratio は Decrease してしまう。

Valuation and allocation

Allowance(貸倒引当金) の Accuracy を Inspect する。Accounts receivable の Confirmation も確認する。

Test of collectability によって、Allowance が正しく Value されているか Ascertain できる。Accounts receivable に Slow collections が発生していたら、Test of collectability を Expand したほうがいい。

Business environment が Recession のときには、Auditor はとくに Allowance for doubtful accounts に Attention をむけたほうがいい。

Accounts receivable write-offs と Doubtful accounts estimates との Analytical procedures

Recalculation

Independent に Recalculate

Review of subsequent events

Actual に Occur した Bad debt write off を Review

Classes of transactions and events

Occurrence

Sales の Occurrence を確認するために、Ledger や Journal から、Invoices や Shipping documents、Sales orderに Vouch する。

Ledger ⇒ Journal ⇒ Invoice ⇒ Shipping document ⇒ Sales order

Sales の Occurrence に関する Control risk が Low で、すでに Cash receipts と Accounts receivable の Evidence を集めていたら、Sales の Substantive test はそれほどやらなくてもよい。

Completeness

Sales が正しく Ledger に記録されているか Trace する。Shipment が Properly に Invoiced されていることや、その後 Journal や Ledger に正しく入力されていることを確認する。

Shipping document ⇒ Invoice ⇒ Journal ⇒ Ledger

Documents の Numerical sequence も確認する。

Accounts receivable では、Trial balance を使って、個別の Balance の合計が Ledger に転記されているか Trace する。

Accuracy

Invoice の金額が、Authorize された適切な金額か確認する。

Delinquent(滞納)している Accounts receivable の Client の Credit ratings を Review する。

Allowance for doubtful accounts の Aging of receivables を Review する。Aging によって、Auditor は Credit loss を Estimate できる。

Cut-off

Cut off procedures

期末前後の Invoice に記載されている Shipment dates と、Journal に記録されている日付を確認する。Unrecorded sales を Detect する。

Inspection

Shipping records を Inspect

Presentation and disclosure

GAAP に準拠して Disclosure されているか Inspect 。Factoring など Accounts receivable の Pledging について Disclosure を確認する。

Understandability and Classification

Sales transaction に関連する Account が、正しい Account に計上されているか確認する。

Consignment sales を行っている Entity が Consignment shipment を誤って Regular sales として処理していると、Consignment goods は売れるまで Payment は行われないため、Accounts receivable の Debit は Large となり Credit は Small となっている。