Communication with Those charged with governance -Audit committee
Communication with those charged with governance
Those charged with governance は企業の統治責任者、企業戦略の監視と責任を請け負うもの、またはその組織。Board of directors や Audit committee などが含まれる。
Auditor は、Audit について Those charged with governance と Communication をとる必要がある。
コミュニケーションをとる時期はいつでもいい。口頭でも書面でもいいが、口頭なら文書として保存をする。
Those charged with governance
Entity の Strategic direction を Overseeing する Responsibility と Entity の Accountability に関連する Obligation をもつ Person や Organization。
Auditor は、これらの Responsibility に関連する Matter を Communicate。
Audit committee
監査委員会。Those charged with governance の下位にある組織。社外取締役で構成される。
Auditor を選任し監督する。Auditor は主にこの Audit committe と Communication をとり Audit をすすめていく。報告を受けた Audit committee は、Manament に便宜を図るなどしてアシストする。
Objective
Those charged with governance と Communication をとる目的は、
- Auditor’s responsibility
- Overview of the audit
- Obtain the information
- Provide the observattion
Auditor’s responsibility
Audit における Auditor の Responsibility について Communication をとる。
Overview of the audit
Audit の Scope と Timing についての Overview を行う。
- Significant RMMへの対処
- Internal control への Planned approach
- Materiality に影響する Factors
- Internal audit（内部監査人）を使用する可能性
Materiality に影響する Factors について Communication をとるが、設定した Materiality の Amount についてはいちいち報告しない。
Obtain the information
Those charged with governance から Audit に関連する Information を Obtain する。Client の Entity の Objective、Strategies、Risk、その他 Auditor が注意する Matter についての Information。
Provide the observation
Those charged with governance は、Financial reporting process を Oversee する Responsibility をもつので、Audit での Observation を彼らに Provide する。
Matters
Those charged with governance と Communicate することがら。
- Auditor’s responsibility
- Scope and timing of the audit
- Uncorrected misstatements
- Significant audit findings
Auditor’s responsibility
Auditor の Responsibility は、 GAASに準拠して Audit を行い、Financial statements への Opinion を Express し、Significant matter（重要事項）について報告すること。
非上場企業の Internal control の評価は Audit の一部として行われるものであり、Auditor は Internal control の Effectiveness について Opinion を Express しない。
Audit は、Those charged with governance や Management の Responsibility を Relieve（緩和）するものではない。
Scope and timing of the audit
Audit の Planed scope and timing について Overview
Uncorrected misstatements
Trivial（些細な）な Misstatements を除いた すべての Uncorrected misstatements は、その Financial statements への Effect を含めて、Those charges with governance に Communicate
Significant audit findings
重要な監査発見事項について
- Significant difficulties
- Disagreements with management
- Consultation with other accountants
- Significant adjustments
- Weaknesses in internal control
- Fraud and illegal acts by management
- The methods used to account for significant unusual transactions
Significant difficulties
Significant misstatements などの Significant difficulties は、たとえ Management が Correct していても Those charged with governance に Communicate する。
Disagreements with management
Management ともめたら報告。必ずしも書面で行わなくてもよい。
Those charged with governnance に報告した Matter は、必ずしも Management にも報告しなければならないわけではない。
Significant な Accounting policies の Selection は Management が行うので、Auditor が Communication することではない。
PCAOB on Communications with Audit Committees
Objectives
PCAOBが定める Communications の４つの Objectives
- Communicate to the audit committee the auditor’s responsibilities and establish an understanding of the terms of the engagement
- Obtain information from the audit committee relevant to the audit
- Communicate to the audit committee information about the strategy and timing of the audit
- Provide the audit committee with timely observations about significant audit matters.
Significant issues、Term of engagement、Strategy、Timing of audit などは Engagement の Beginning で Communicate される。
Significant accounting policies や Management bias などは Engagement の End で Communicate される。
Format
Communication は Written でも Oral でもよい。
Timing
PCAOBが求める Communication の Timing は、Audit report が Issue される前まで。
US GAAS -Auditing Standards Boardが公表している監査の10ケ条- USCPA
US GAAS Standards -AuditorはPublic interestにつくす- USCPA
AuditのResponsibility -USGAASによるAuditorとManagementのResponsibility- USCPA
Communication with Those charged with governance -Audit committeeは社外取締役で- USCPA
