Finance lease の Lessor 1 -Sales-type lease
Finance lease における Lessor （貸し手）側の取引について。
なかなかしんどい Finance lease の Lessee の処理。しかし、Lessor も Lessee と同じようにしんどい。
まず、Lessee のときと同じように、判定基準がある。これを満たすと Finance lease 。
- Transfer of ownership
- Bargain purchase option
- 75% lease term
- 90% present value of lease payments
Lessee でもお馴染みのこいつらに加えてさらに
- Lease payment の Collectability が Reasonably assured
が条件となる。
Collectibility of the minimum lease payments is reasonably predictable.
Interest rate
Lessor が使用する Interest rate (利率)は、Lessor の Implicit rate （資金調達金利）となる。Lessee の Incremental borrowing rate は使わない。
The implicit rate is used to calculate the present value of the minimum lease payments.
Depreciation expense
Depreciation expense は Lessee で発生するので、Lessor では計上しない。
Uncertainties な Cost が Lessor に発生してはいけない。
Disclosure
Finance lease の Lessor は以下の Information を Disclose
・Breakout of lease income by lease type
Types
Lessor の Finance lease は２種類ある。
- Sales-type lease
- Direct financing type lease
Sales-type lease とは、販売型リース。
Sales-type lease では、Gain on sale (売却益) である Gross profit と Interest income を Recognize 。
- Gross profit
- Interest income
Gross profit
Sales-type lease では、Gain on sale (売却益) である Gross profit を計上する。
Gross profit は、Leased asset の Fair value から Leased asset の Cost を引いて求める。
Fair value of Leased asset – Cost of leased asset = Gross profit
計上時期は、Asset を Lease した Period 。初年度に一括計上。
ちなみに、Gross profit は、Residual value の影響をうけない。そのため、Residual value の Status が Guaranteed だろうが、Un-guaranteed だろうが、影響は受けない。
Fair value of Leases asset (Sales)
Sales-type lease では、Gain on sale を計上するので、Sales を計上しなければならない。
その Sales の Amount は、
Leased asset の Fair value（以下FV）を使用する。
Fair value の代表例として、
Cash selling price (販売価格)
がある。
Cash selling price は FV として使用されるが、List selling price (希望小売価格) は FV とされないので要注意。
また、Lease payment の Present value も Sales として使われるので、
Fair value of leased asset ≒ Present value of lease payment
ともいえる。
もし、Leased asset の List selling price と、Lease payment の PV が把握できているのであれば、Sales として使用するのは、Lease payment の PV となる。
Present value of lease payment
Sales type lease の Sales には、Lease payment の Present value を使用することもできる。
Sales = Fair value of leased asset
Sales = Present value of lease payment
Lease payment の Present value は、Annual lease payment (年次支払額) から Present value factor を使って求めることができる。
Present value of lease payment = Annual lease payment × Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)
Present value factor of sum ではない。
Annual lease payment
Lessee が毎年支払う金額。
上記のとおり、Lease payment から求めることができる。Lease payment を Present value factor でわる。
Annual lease payment = Present value of lease payment ÷ Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)
また、
Fair value of leased asset = Present value of lease payment
でもあるので、Annual lease payment は Fair value of leased asset から求めることもできる。
Annual lease payment = Fair value of leased asset ÷ Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)
Lessee は Leased asset の FV を Lease asset（liability）として計上
Cost of Lease asset (Cost of goods sold)
Sales type lease における Cost of goods sold 。
Leased asset の Cost 、Leased asset の Carrying value 。
Total lease payment (Lease receivable)
Lease payment の総額。Lesses が支払う Lease payment の総額であり、Lease の Receivable の総額。
Lessor は、初年度に Total lease payment を Lease receivable として Debit に計上する。
Total lease payment = Lease receivable
Total lease payment (Lease receivable) は、Annual lease payment に Lease period をかけて求めることができる。
Total lease payment = Annual lease payment × Lease period
Total lease payment から Lease payment の PV を引くと、Unearned income
Interest income
Sales-type lease のもうひとつの Income が Interest income 。Interest revenue 。
Interest income は、Effective interest method を使い、Lease period にわたって計上する。
Interest income は、Lease payment の Present value (Leased asset の FV) に Interest rate をかけて求める。
Interest income = Present value of lease payment × Interest rate
Contract First payment の日にちに注目。Present value of lease payment の金額がかわる
Interest income を計上する時には、Unearned income を落とす。
D: Unearned income
C: Interest income
Account の計上まとめ
- Sales → Leased asset の Fair value か、Lease payment の Present value
- Cost of goods sold → Leased asset の Fair value
- Lease receivable → Total lease payment
- Unearned income を計上、Total lease payment とFV of Leased asset (PV of lease payment) の差額
- Gain on sale → Sale と Cost of goods sold の差額
- Interest income →
D: Gross lease receivable
C: Sale
C: Unearned income
D: Cost of goods sold
C: Asset
◇Example
契約日…January 1, Year 1
初回支払日…December 31, Year 1
Interest rate…10%
Lease term…5 years
Lease payment…$10,000
Ordinary annuity 5 period at 10%…3.79
Lease asset of Cost…$30,000
Sales type lease
Receivable を算出。Lease payment に Lease term をかける。
10,000 × 5 = 50,000 が Receivable
Sales を算出。Lease payment の Present value
10,000 × 3.79 = 37,900が Sales
Unearned income を算出。Receivable から Sales を引く。
50,000 – 37,900 = 12,100が Unearned income
D: Gross lease receivable 50,000
C: Sales 37,900
C: Unearned income 12,100
Cost of goods sold を算出。Lease asset の Cost 。
Lease asset of Cost…$30,000
D: Cost of goods sold 30,000
C: Asset 30,000
Gain on sale は、Sales から Cost of goods sold を引く。
37,900 – 30,000 = 7,900
Interest income を算出。Receivable から Unearned income を引いて、Interest rate をかける。
50,000 – 12,100 = 37,900
37,900 × 10% = 3,790
D: Unearned income 3,790
C: Interest income 3,790
Sales-type lease の Disclosure
Sales-type lease の Lessor は、Net investment components を Disclose しなければならない。
Net investment components には、Minimum lease payment や Unearned income が含まれる。
Operating lease -Lesseeはコストを費用計上- USCPA
Capital lease(Lessee) -Bargain purchase optionはPresent Valueで- USCPA
Sale leaseback -Substantial economic interestがあるのかないのか- USCPA
