Finance lease の Lessor 1 -Sales-type lease

Finance lease における Lessor (貸し手)側の取引について。

なかなかしんどい Finance lease の Lessee の処理。しかし、Lessor も Lessee と同じようにしんどい。

まず、Lessee のときと同じように、判定基準がある。これを満たすと Finance lease 。

  • Transfer of ownership
  • Bargain purchase option
  • 75% lease term
  • 90% present value of lease payments

 

Lessee でもお馴染みのこいつらに加えてさらに

  • Lease payment の Collectability が Reasonably assured 

が条件となる。
Collectibility of the minimum lease payments is reasonably predictable.

Interest rate

Lessor が使用する Interest rate (利率)は、Lessor の Implicit rate (資金調達金利)となる。Lessee の Incremental borrowing rate は使わない。
The implicit rate is used to calculate the present value of the minimum lease payments.

Depreciation expense

Depreciation expense は Lessee で発生するので、Lessor では計上しない。

Uncertainties な Cost が Lessor に発生してはいけない。

Disclosure

Finance lease の Lessor は以下の Information を Disclose

・Breakout of lease income by lease type

Types

Lessor の Finance lease は2種類ある。

  • Sales-type lease
  • Direct financing type lease

Sales-type lease とは、販売型リース。

Sales-type lease では、Gain on sale (売却益) である Gross profit と Interest income を Recognize 。

  • Gross profit
  • Interest income

 

Gross profit

Sales-type lease では、Gain on sale (売却益) である Gross profit を計上する。

Gross profit は、Leased asset の Fair value から Leased asset の Cost を引いて求める。

Fair value of Leased asset – Cost of leased asset = Gross profit

計上時期は、Asset を Lease した Period 。初年度に一括計上。

ちなみに、Gross profit は、Residual value の影響をうけない。そのため、Residual value の Status が Guaranteed だろうが、Un-guaranteed だろうが、影響は受けない。

Fair value of Leases asset (Sales)

Sales-type lease では、Gain on sale を計上するので、Sales を計上しなければならない。

その Sales の Amount は、

Leased asset の Fair value(以下FV)を使用する。

Fair value の代表例として、

Cash selling price (販売価格)

がある。

Cash selling price は FV として使用されるが、List selling price (希望小売価格) は FV とされないので要注意。

また、Lease payment の Present value も Sales として使われるので、

Fair value of leased asset ≒ Present value of lease payment

ともいえる。

もし、Leased asset の List selling price と、Lease payment の PV が把握できているのであれば、Sales として使用するのは、Lease payment の PV となる。

Present value of lease payment

Sales type lease の Sales には、Lease payment の Present value を使用することもできる。

Sales = Fair value of leased asset
Sales = Present value of lease payment 

Lease payment の Present value は、Annual lease payment (年次支払額)  から Present value factor を使って求めることができる。

Present value of lease payment = Annual lease payment × Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due) 

Present value factor of sum ではない。

 

Annual lease payment

Lessee が毎年支払う金額。

上記のとおり、Lease payment から求めることができる。Lease payment を Present value factor でわる。

Annual lease payment = Present value of lease payment ÷ Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)  

 また、

Fair value of leased asset = Present value of lease payment 

 でもあるので、Annual lease payment は Fair value of leased asset から求めることもできる。

Annual lease payment = Fair value of leased asset ÷ Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due) 

Lessee は Leased asset の FV を Lease asset(liability)として計上

Cost of Lease asset (Cost of goods sold)

Sales type lease における Cost of goods sold 。

Leased asset の Cost 、Leased asset の Carrying value 。

Total lease payment (Lease receivable)

Lease payment の総額。Lesses が支払う Lease payment の総額であり、Lease の Receivable の総額。

Lessor は、初年度に Total lease payment を Lease receivable として Debit に計上する。

Total lease payment = Lease receivable

Total lease payment (Lease receivable) は、Annual lease payment に Lease period をかけて求めることができる。

Total lease payment = Annual lease payment × Lease period

Total lease payment から Lease payment の PV を引くと、Unearned income

Interest income

Sales-type lease のもうひとつの Income が Interest income 。Interest revenue 。

Interest income は、Effective interest method を使い、Lease period にわたって計上する。

Interest income は、Lease payment の Present value (Leased asset の FV) に Interest rate をかけて求める。

Interest income = Present value of lease payment × Interest rate 

Contract First payment の日にちに注目。Present value of lease payment の金額がかわる

Interest income を計上する時には、Unearned income を落とす。

  D: Unearned income
    C: Interest income

Account の計上まとめ

  • Sales → Leased asset の Fair value か、Lease payment の Present value
  • Cost of goods sold → Leased asset の Fair value
  • Lease receivable → Total lease payment
  • Unearned income を計上、Total lease payment とFV of Leased asset (PV of lease payment) の差額
  • Gain on sale → Sale と Cost of goods sold の差額
  • Interest income →

 

  D: Gross lease receivable
    C: Sale
    C: Unearned income

  D: Cost of goods sold
    C: Asset

 

◇Example

契約日…January 1, Year 1
初回支払日…December 31, Year 1
Interest rate…10%
Lease term…5 years
Lease payment…$10,000
Ordinary annuity 5 period at 10%…3.79
Lease asset of Cost…$30,000

Sales type lease

Receivable を算出。Lease payment に Lease term をかける。
10,000 × 5 = 50,000 が Receivable

Sales を算出。Lease payment の Present value
10,000 × 3.79 = 37,900が Sales

Unearned income を算出。Receivable から Sales を引く。
50,000 – 37,900 = 12,100が Unearned income

 D: Gross lease receivable 50,000
  C: Sales 37,900
  C: Unearned income 12,100

Cost of goods sold を算出。Lease asset の Cost 。
Lease asset of Cost…$30,000

D: Cost of goods sold 30,000
  C: Asset 30,000

Gain on sale は、Sales から Cost of goods sold を引く。
37,900 – 30,000 = 7,900

Interest income を算出。Receivable から Unearned income を引いて、Interest rate をかける。
50,000 – 12,100 = 37,900
37,900 × 10% = 3,790

D: Unearned income 3,790
  C: Interest income 3,790

Sales-type lease の Disclosure

Sales-type lease の Lessor は、Net investment components を Disclose しなければならない。
Net investment components には、Minimum lease payment や Unearned income が含まれる。

Operating lease -Lesseeはコストを費用計上- USCPA

Capital lease(Lessee) -Bargain purchase optionはPresent Valueで- USCPA

Sale leaseback -Substantial economic interestがあるのかないのか- USCPA

Finance lease -IFRSのCapital lease- USCPA

Leasehold improvement(リース物件改良費)