Finance lease の Lessor 2 -Direct financing type
Finance lease における Lessor （貸し手）側の取引のつづき。
Finance lease の Lessor は、２種類ある。
- Sales-type lease
- Direct financing type lease
今回は、Direct financing type lease 。
Direct financing-type lease
その名のとおり、ファイナンス色の強いタイプ、Direct financing lease 。Interest income のみを認識する。Gain on sale (売却益) である Gross profit を認識しない。
Lessor は、Leased asset の Fair value を Lease term で Recover するように、Lease payment を Compute 。(Net receivable を Interest で Amortize)
つまり、Leased asset の Fair value が、Lease receivable であり、Total lease payment だ。その際に、Leased asset の Residual value を考慮する。
Fair value of leased asset = Lease receivable = Total lease payment
そして、まだ Recover していない部分は、Deferred gross profit として計上する。Interest income の Unearned income 。
Criterion
Direct financing lease とは、
以下の Finance lease の Sales-types lease の判定基準
・Transfer of ownership
・Bargain purchase option
・Lease term ≧ 75% of Useful life
・Present value of Minimum lease payment ≧ 90% of fair value of lease asset
・Lease payment の Collectability が Reasonably assured
に該当せず、
- Asset の Residual value が Third party に Guarantee
を満たす Financing lease となる。
Leased asset には、Residual value が含まれている。Lease payment の計算に重要となる。
Fair value of leased asset (Lease receivable = Total lease payment)
Lessor は、Leased asset の Fair value を Lease term で Recover できるように、Lease payment を Compute する。
つまり、Fair value of leased asset は、
Lessor にとっての Receivable
であり、
Lessee にとっての Total lease payment
でもある。
Lease receivable
Lessor は、初年度に Fair value of leased asset を Lease receivable として Debit に計上する。
Fair value of leased asset = Lease payment = Lease receivable
Fair value of leased asset (Lease receivable) には、
Minimum lease payments
Residual value
が含まれる。
Annual lease payment
Lessee による年次の支払額。Minimum lease payment 。
Fair value of leased asset
を
Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)
でわって求めることができる。
その際に、Leased asset の Residual value を考慮する。
Leased asset の Fair value から、Residual value の Present value を引いた、残りを Lease term で Recover する。
Fair value of leased asset – Present value of residual value
これを、Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due) でわって Annual lease payment を求める。
Annual lease payment
=
(Fair value of leased asset – Present value of residual value)
÷
Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)
なので、Lease receivable (Fair value of leased asset ) は、Annual lease payment に Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due) をかけ、Present value of residual value を足して、求めることもできる。
Fair value of leased asset
=
Annual lease payment
×
Present value factor of an ordinary annuity (Annuity due)
+
Present value of residual value
Deferred gross profit
Interest の未収、Unearned income 。
Fair value of leased asset (Lease receivable = Total lease payment) と、Carrying value of leased asset の 差額が Deferred gross profit となる。
Deferred gross profit = Fair value of leased asset – Carrying value of leased asset
Deferred gross profit を Credit に計上する。
D: Lease receivable (Fair value of leased asset)
C: Leased asset (Carrying value of leased asset)
C: Deferred gross profit
Interest income
利息収入。Direct finance lease の唯一の Income 。Net receivable を Interest で Amortize 。
Interest income は、Net receivable に Interest rate をかけて求める。
Net receivable × Interest rate = Interest income
Net receivable は、Fair value of leased asset (Lease receivable) から Deferred gross profit を引く。
つまり、Interest income は、こうなる。
(Fair value of leased asset – Deferred gross profit) × Interest rate = Interest income
Interest income を計上すると、Deferred gross income を落とす。
D: Deferred gross income
C: Interest income
支払いが進むと、Deferred gross income が減っていく。つまり、Net receivable が増えていく。
ということは、Interest income が増えていく。
Disclosure
Sales type lease と同じく Net investment components を Disclose しなければならない。The minimum lease payments と residual value 。
Operating lease -Lesseeはコストを費用計上- USCPA
Capital lease(Lessee) -Bargain purchase optionはPresent Valueで- USCPA
Capital lease(Lessor) -Sales-type leaseとDirect financing-type lease- USCPA
Sale leaseback -Substantial economic interestがあるのかないのか- USCPA
