Sale leaseback -Substantial economic interestがあるのかないのか- USCPA
Sale leaseback
Asset を賃貸借取引で使用できるのが Lease 。
Asset の所有者が、Asset を売却した後も Lease で Asset を使用できるのが Sale lease back 。Proceeds を手にしつつも、Lease asset として Asset の使用を継続できる。
Sale leaseback の Lessee の会計処理として重要なのが、一度売却した Lease asset に Substantial economic interest があるかどうか。
この Substantial economic interest の有無によって、Lease asset 売却時の Gain の計上の仕方が変わってくる。
Substantial economic interest
Substantial economic interest がある
Sold した Lease asset の Fair Value 90%が、Lease payment の Present value より小さければ、Substantial economic interest があるとみなす。
Lease asset of fair value 90% ＜ Lease payment of present value
上記の状況だと、Lease の Payment term を、Lease asset の Useful life (耐用年数) でほぼ占めていることになる。
このとき、売却時の Gain は計上せずに Deferred gain として処理する。Deferred gain は、Asset の Valuation allowance（評価勘定）となる。
Deferred gain は、
Capital lease なら Depreciation で償却
Operating lease なら Rent expense でくずす
Loss が出ても処理は同じ。Deferred loss として資産計上する。
Substantial economic interest がない (Minor)
売却した Asset、つまり Lease asset の Fair value 10% が、Lease payment の Present value より大きければ、Minor。Substantial economic interest がないとみなす。
Lease asset Fair value 10% ＞ Lease payment Present value
上記の状況だと、Lease asset の Useful life がほとんどない。
このとき、売却時の Gain は全額計上できる。
Substantial economic interest がどちらともいえない
中途半端。
Lease asset の Fair value 10% より、Lease payment の Present value が高い。
しかし、Lease asset の Fair Value 90%より、Lease payment の Present value が低い。
Minor でもなく、Substantial economic interest があるわけでもない中途半端。
Lease asset of fair value 90% ＞ Lease payment of present value ＞ Lease asset Fair value 10%
上記の状況のとき、売却した Gain のうち Lease payment の Present value までの金額を Deferred gain として計上する。残りを Gain として計上する。
Impairment
売却時に、売却する Asset の Fair value が Book value（簿価）を下回っていたら、Loss を計上する。
Deferred loss
あえて Asset を Fair value 以下で売却した時は、その売却損はリース料の前払いとみなされ Deferred loss として計上する。
◇Example
Sales price … $400,000
400,000 – 300,000 = 100,000
100,000 の売却益発生。
Lease asset の Fair value は、Sales price を使う。
Lease asset の Fair value の 10%は、40,000 × 10% = 40,000
Lease payment の Present value は、36,900
40,000 > 36,900
Lease asset Fair value 10% ＞ Lease payment Present value
Minor なので、売却益は全額計上。
Lease asset Fair value 10% ＞ Lease payment Present value ⇒ Gain 計上
Lease asset Fair value 90% ＜ Lease payment Present value ⇒ Deferred Gain 計上
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