Cash – Cash equivalents は Less than 3 months

Cash

お金。いつでも使用できる Free で Clear なもの、現預金。

Cash の例として以下のようなものがある。

  • Cash
  • Petty cash (小口現金)
  • Check (小切手)
  • Checking accounts (当座口座)
  • Saving accounts (預金口座)

Post-dated check (先日付小切手)は Cash には含めない。

また、Cash や Bank accounts に Legally な Restriction がかかっていたら、Cash には含めることができない。

POINT

Legally restricted な Cash は、Cash ではない


Legally restricted でない Compensation balance は、Cash である


CD 、T-Bills 、CP で、Original maturity (満期日) が Less than 3 months なら、Cash equivalent である


CD 、T-Bills 、CP で、Purchase から Original maturity までが Less thna 3 months なら、Cash equivalent である

Legally restriction

Cash (現預金) に性質が近くても、Legally な Restriction がかかっているものは Cashではない。Legally な Restriction がかかっていると、自由に Cash を使うことができない。

以下に該当するものは、Legally な Restriction がかかっているので、Cashではない。これらは Other assets となる。

逆にいうと、Legally restriction がかかっていなければ Cash となる。

たとえば、Legally restriction がかかっていない Compensating balance は、Cash となる。

Securities

Treasury securities や Available-for-sale securities は Cash に含めない。有価証券は Cash ではない。

Bank balance

Bank account balance (預金残高) は期末に調整が必要な時がある。

Bank reconciliation (銀行勘定調整表)

Bank の Negative cash  balance は、Positive cash balance と Net せず、Liability として計上する。

Cash Equivalents

Cash でははないが、Cash の Equivalents (同等物) としてあつかわれるものがある。

まずはこれ。

  • Money market funds

略して MMF 。Bond を中心に組み込んだ Mutual fund 。すぐに換金ができる。Liquidity が非常に高い。

また、以下のものは Original maturity (満期日) までが Less than 3 months のものは、Cash equivalents(現金同等物)とする。

 

 

Original maturity (満期日) までが Less than 3 months というのは、以下のようなケース

  • Original maturity (満期日) までが Less than 3 months
  • Purchase から Original maturity までが Less than 3 months

Original maturity(満期日)までが Less than 3 months

90-day 未満で発行された CD 、T-Bills 、CP 。

Purchase から Original maturity までが Less thna 3 months

Purchase から Original maturity までが Less than 3 months が該当する。Year end から Less than 3 months ではない。

たとえば、

Year end が 12/31/Y1 のとき、

Purchase date が 09/30/Y1
Original maturity が 02/28/Y2

この CD は Cash equivalents にはならない。

また、

Year end が 12/31/Y1 のとき、

Original maturity が 02/28/Y2
180-day

この CD は Cash equivalents にはならない。

Bank reconciliation (銀行勘定調整表)

Accounts receivable(売掛金) -NRVは 回収可能

Accounts receivable(売掛金) -NRVは 回収可能

Notes receivable -Effective interest method