Bond -Bond issue cost(社債発行費)はProceedsからDeduct- USCPA

Bond とは、お金を借りるときに発行される証書、債券。

国が発行した債券は国債、地方自治体が発行した債券は地方債、企業が発行した債券は社債となる。Debt instruments。

Serial bondsDebenture などの種類もある。

Bonds payable

Bond の発行者は、発行した Bond を Bonds payable として Face amount(額面金額)負債計上する。Bonds payable はつねに Face amount(額面金額)で計上される。

Interest

Bond の購入者は、満期日に Face amount のお金を受け取ることができる。さらに Face amount に利率をかけた Interest(利息)も、受け取ることができる。

この Interest rate(利率)は 

Coupon rate
Stated rate
・Contract rate
・Nominal rate

など、さまざまな呼び方がある。

Investment

Bond の購入者は、Investment として計上する。市場の Interest rate(金利)が上がれば、Investment の価格が下がることもある。

POINT

・Discount と Premium を Amortize するときの相手勘定は Interest expense


・Bond issue cost は Bond 発行時の Proceeds から Deduct


・Bonds payable は Face amount で計上


Bond issue cost

社債発行費。Bond の Issue 時にかかる Cost 。

 ・Printing cost
 ・Legal fee (弁護士費用)
 ・Accounting fee
 ・Underwriter への Commissions
 ・Promotion cost

などなど。

この Bond issue cost は、Bond の Proceeds から Deduct し、Bond liability と Net

その後、Bond の Term に沿って Amortize していく。

   D: Cash
   C: Bonds payable

  ☆Bond の発行が遅れたら、経過した期間を除いて計算する。

DiscountとPremium

Bond の1Denomination(単位)の額面金額は、試験では$1,000ドルとなる。

One bond を Issue したら

$1,000 × 1 = $1,000

10 bonds を Issueしたら

$1,000 × 10 = $10,000

100 bonds を Issueしたら

$1,000 ×100で$100,000

Bond は割引されて Issueされることもある。2%の割引なら98% Issueとなり$980となる。@98と表記される。

100 bonds @98で Issue されたら、100 × $1,000 × 0.98で $98,000となる。

この差額の2,000が、 Discount として計上される。

 D: Cash 98,000
 D: Discount 2,000
   C: Bonds payable 100,000

逆に、2パーセント割増て発行した場合は、100 bonds @102 で $102,000となり、差額の2,000は Premium として計上する。 

 D: Cash 102,000
   C: Bonds payable 100,000
   C: Premium 2,000 

Amortization

これらDiscountとPremiumは、毎年 Amortize(償却)される。そして、この Discount と Premium は Interest (利息)として考えるので、償却時の相手勘定は Interest expense になる。

 D: Interest expense
   C: Discount

Carrying value

Balance sheetで表示される Bond の Carrying value (帳簿価額)は、Face amount に Discount と Premium を減算・加算した数字となる。そのため、Amortize するごとに Carrying value は増減していく。

Discount の場合、Face amount - Discount が Carrying value である。

Discount を Amortizeするたびに Discount は減るので Carrying value は増えることになる。

また、Interest expense で Amortize するので、Net income は減ることになる。

Premiumだとこれが逆になる。

Amortization の方法は2つある。

BondのAmortize -Straight-line method(定額法)- USCPA

BondのAmortize -Effective interest method(実効金利法)- USCPA

BondのPresent value(現在価値) -元本と利息を合算- USCPA

Early debt retirement -早期償還はDiscountもPremiumも残さない- USCPA

Warrant (新株予約権) つきBond -Detachable は APIC- USCPA

Convertible bonds(転換社債) -Book value methodとFair value method- USCPA