Cash flow statement の Indirect method

投稿者 投稿日:

Cash flow statement とは、Cash (お金) の Flow (動き) を表す Statement 。

以下の表示区分で Report を行う。

  • Operating activities
  • Investing activities
  • Financing activities

Cash flow statement とは、Balance sheet と Income statement を作成したあとに作る。

その作成の Methodは２つ。

  • Indirect method
  • Direct method

間接と直接。

どちらののMethod とも、Investing activities と Financing activities の作成は同じ。Operating activities の作成が異なる。

Indirect method で作られた Cash flow は、ぱっと見ではよくわからない。しかし、簡単につくることができる。

Direct method で作られた Cash flow はわかりやすい。ただし、作成するのがめんどくさい。

POINT

・Depreciation の Increase は、Operating activities の Net income に Addition

 

・Gain on sale of facility は Net income から減算

 

Indirect method

Operating activities の Cash flow と Net income を Reconcile する Cash flow statement 。

その作成は、Income statement の Net income を転記し起点とする。

そこに、いくつかの Balance sheet accounts の増減を調整項目として、Addition (加算) と Deduction (減算) を行っていく。

そうして、Operating activity による Cash flow を導き出す。

Indirect method の Cash flow statement の例

Cash flows of operating activities:
Net incomexxx
Depreciation and amortizationxxx
Provision for losses on accounts receivablexxx
Gain on sale of facility(xxx)
Gain on the sale of an investment other than trading securities(xxx)
Increase in accounts receivable(xxx)
Increase in inventory(xxx)
Increase in accounts payablexxx
Increase in prepaid expense(xxx)
Increase in accrued payablexxx
Increase in interest and income tax payablexxx
Increase in deferred taxesxxx
Undistributed earnings from investment(xxx)

Net income

上述のとおり、Indirect method の Cash flow statement の Operating activities は、Income statement から転記した Net income を起点とする。

ここに、Cash flow の Addition と Deduction を行っていく。

問題では Net income が隠されていることがある。Retained earnings account の Credit  は Net income 。

Depreciation and amortization

Depreciation と Amortization は、Income statement においては Net income の減算項目として Recognize されている。

しかし、Cash paid は発生していない。

Cash flow statement で Addition と Deduction を行う。

Depreciation (Amortization) の Increase

Operating activities の Expense を Decrease させ、Operating activities の Net income に Addition 。

Depreciation (Amortization) の Decrease

Operating activities の Expense を Increase させ、Operating activities の Net income から Deduction 。

固定資産売却時の Accumulated depreciation の減少は含まれない。

Gain on sale of facility

固定資産売却益。

Property, plant & equipment の Transaction で発生した Cash flow は、Investing activities の Section でReport される。

しかし、 その Transaction で発生した Gain on sale of facility は、

  • Income statement から転記した Net income
  • Sale of facility の Proceeds

の両方に含まれている。

これを調整をしないと、Gain の分だけ二重計上になってしまう。

Gain on sale of facility は、Operating activities の Net income から Deduction 。

Gain on the sale of an investment other than trading securities

Available-for-sale securities などの Trading securities 以外の Securities (有価証券) の売買益。

この Transaction による Cash flow は、Investing activities に記載される。P. P. E と同じ。

つまり、 その Transaction で発生した Gain は、

  • Income statement から転記した Net income
  • Proceeds

の両方に含まれている。

調整をしないと、二重計上だ。

Gain on the sale of an investment other than trading securities は、Operating activities の Net income から Deduction 。

Near term で Sold する Securities の Purchases

短期で売却するつもりの Securities の Purchase は Operating activities で Report 。

Net income から Deduction 。

Available for sale の Securities の Purchase は Investing activities

Sales に関する Cash flow

Sales の Cash received に関する Cash flow 。

関連する Accounts は、

  • Sales
  • Accounts receivable
  • Allowance for uncollectible accounts
  • Write off

Accounts receivable は通常 Cash で Receive される。しかし、Income statement の Net income にはそれが反映されていない。調整する必要がある。

Accounts receivable の Decrease

Accounts receivable の Receive は、Operating activities の Net income に Addition 。

Operating activities の Sales を Increase させる。

Accounts receivable の Increase

Accounts receivable の Increase は、Operating activities の Net income から Deduction 。

Operating activities の Sales を Decrease させる。

Allowance for uncollectible accounts の Increase

Allowance for uncollectible accounts の Increase は、Operating activities の Net income に Addition 。

Operating activities の Sales を Increase させる。

Cost of goods sold に関する Cash flow

Cost of goods sold に関する Cash flow とは、すなわち Inventory の Purchase に Pay した Cash 。

関連する Accounts は

  • Cost of goods sold
  • Accounts payable
  • Inventory

Cost of goods sold の金額を軸に、Inventory と Accounts payable の増減で調整する。

Accounts payable は通常 Cash で Pay されるが、Income statement の Net income にはそれが反映されていない。

また、

Inventory の増減は Cash に影響をおよぼさない。しかし、その増減は Income statement の Net income には含まれている。

これらを調整する必要がある。

Accounts payable の Increase

Operating activities の Cost of goods sold を Decrease させ、Operating activities の Net income に Addition 。

Accounts payable の Decrease

Operating activities の Cost of goods sold を Increase させ、Operating activities の Net income から Deduction 。

Inventory の Decrease

Operating activities の Cost of goods sold を Decrease させ、Operating activities の Net income に Addition 。

Inventory の Increase

Operating activities の Cost of goods sold を Increase させ、Operating activities の Net income から Deduction 。

Operating expense に関する Cash flow

Expense に Pay した Cash 。

関連する Accounts は

  • Expenses
  • Prepaid expenses
  • Accrued expenses
  • Depreciation

Expenses の金額を軸に、Prepaid expenses 、Accrued expenses 、Depreciation の増減で調整する。

Prepaid expenses は Cash paid しているにもかかわらず、Income statement の Net income には Recognize されていない。

一方、Accrued expenses は Cash paid していないにもかかわらず、Income statement の Net income には Recognize されている。

Prepaid expenses の Increase

Operating activities の Expense を Increase させ、Operating activities の Net income から Deduction 。

Prepaid expenses の Decrease

Operating activities の Expense を Decrease させ、Operating activities の Net income に Addition 。

Accrued expenses の Increase

Operating activities の Expense を Decrease させ、Operating activities の Net incomeに Addition 。

Accrued expenses の Decrease

Operating activities の Expense を Increase させ、Operating activities の Net income から Deduction 。　

Increase in interest and income tax payable

Payable の発生は、Cash を Decrease させずに Net income を Decrease させている。

そのため、Interest payable と Income tax payable の Increase は、Cash flow statement の Net income に Addition 。

Discount or Premium の Amortization

Long term bond を Discount もしくは Premium で Issue しているときは、その Amortization が Interest expense に含まれれている。

Amortization は Cash の増減を伴わない。

Discount ならば、Net income に Addition 。

Premium ならば、Net income から Deduction 。

Deferred tax liability

Deferred tax liability の発生の仕訳は、

　　D: Deferred income tax expense
　　　　　C: Deferred tax liability

となり、Cash に影響はない。

しかし、Deferred income tax expense は Net income を減らすので、Deferred tax liability が Increase したら Net income に Addition 。

Undistributed earnings from investment

Equity method (持分法) による Investment からの Income は、

Cash は Increase せずに、Income が Increase 。

Operating activities の Net income から Deduct 。

Investment account が Increase していたら、Equity method による Investment からの Income があり

Impairment

Impairment of goodwill は Cash を減らさない Loss 。つまり、Operating activities の Net income に Addition 。

Consideration

Cash flow statement から以下のことを考慮できる。

  • Operating activities の Cash flow の Negative は、Financial condition が Bad
  • Investing activities の Cash flow の Negative は、Capital investment (設備投資) が原因かも
  • Investing activities の Cash flow の Positive は、Operating activities の Cash flow が Bad なために、Assets を売却したかも

Supplemental

Cash flow statement では、Supplemental information (補足情報) として以下を Disclose する。  

  • Interest の支払い
  • Income tax の支払い

Cash flow statement -Interest paymentはOperating

Cash flow statement の Indirect method

Direct method　-Net cash provided by operating activitiesから作成

ura.duy

投稿者: uscpakaigai