Cash flow statement の Direct method

お金の動きを表す Cash flow statement 。

Cash flow statement は Balance sheet と Income statement を作成したあとに作る。

その作成の Methodは２つある。

• Indirect method
• Direct method

Direct method

Direct method は、発生主義で算出した Net income と、Indirect method の Operating activities で算出した Cash flow が一致するその過程や流れを表示させる。

Provide a reconciliation of net income to net cash flow from operating activities in a separate schedule, if the direct method if reporting net cash flow from operating activities is used.

Direct method の Cash flow statements は ４つの Sections で Report する。

• Operating activities
• Investing activities
• Financing activities
• Reconciliation of net income to net cash provided by operating activities

Operating activities は、Indirect method と違って、Sales や Purchase といった Activity ごとの Cash flow が表示される。そのため、IFRSやFASBでも推奨されている。

が、作るのがめんどくさい。

Reconciliation の作成に至っては、Indirect method の Cash flow statement を必要とする。なので、実務では Indirect method を使用することが多い。そりゃそうだ。

Investing activities と Financing activities は、Indirect method と同じ。

Cash flow from operating activities:
	Cash received from customers		xxx
	Cash paid to suppliers and employees		(xxx)
	Dividend received		xxx
	Interest received		xxx
	Interest paid		(xxx)
	Income taxes paid		(xxx)
	Insurance Premiums paid		(xxx)
	Insurance proceeds received		xxx
		Net cash provided by operating activities		xxx
Cash flow from investing activities:
		Net cash provided by investing activities
Cash flow from financing activities:
		Net cash provided by financing activities
Reconciliation of net income to net cash provided by operating activities:
Net income				xxx
Net cash provided by operating activities				xxx

Operating activities

営業活動によるキャッシュフローを Report する Section 。Operating activities で発生したすべての Cash inflows と Cash outflows を Report 。

Indirect method では Report されなかった

・Cash received from customers
・Cash paid to suppliers

などの Sales や Purchase といった主要取引が総額表示される。

Cash received from customers

Sales に関する Cash flow を算出する。

• Accounts receivable が Decrease なら Addition (加算)
• Accounts receivable が Increase ならば Deduction (減算)
• Write off は Deduction
• Uncollectible accounts は無視

Sales としての項目はない。　

Cash paid to suppliers and employees

仕入にかかった Cash、つまり Purchase を求める。

Beginning inventory + Purchase – Ending inventory = Cost of sales

なので、

Purchase = Cost of sales + Ending inventory  – Beginning inventory

Ending inventory – Beginning inventory

Ending inventory – Beginning inventory から Inventory がどのくらい Increase したか読み取れる。

この増加分を Cost of sales に足すと、Purchase を求めることができる。

Accounts payable の Increase

Accounts payable の Increase は Purchase から Deduction 。

Cost of goods sold としての項目はない。

Dividend received

Investment から受け取った Dividend を Report 。

Net income から調整する Indirect method の Operating activities ではない項目。Direct method only 。　　

Interest received

Customers から Collect した Loans の Interest 。

Net income から調整する Indirect method の Operating activities ではない項目。Direct method only 。　

Interest paid

同じくLoans などの Interest の Payment 。Interest payableがあれば減算。Unamortized bond discount が減少していれば、これも減算する。　

Income taxes paid

Income tax の Cash paid を求める。Income tax expense に加減算。

関連項目は

・Income tax expense
・Income taxes payable
・Deferred income taxes

Income taxes payable の Decrease は、Income tax expense で Recognize した以上に Cash paid をしたことを意味する。なので、Income tax expense に加える。

逆に、Income taxes payable の Increase は、Income tax expense から減算。　

同じく Deferred income taxes の Decrease も Income tax expense に加える。
逆に、Deferred income taxes の Increase は、Income tax expense から減算。　　

　Income tax expense　1,000
　Decrease in income taxes payable 100
　Decrease in deferred income taxes 150
　Income taxes paid 1,250

Direct method でのみ、Taxes paid が Report される。
Indirect method で Report されるのは、Change in taxes payable のみ。　

Insurance Premiums paid

保険料の支払い。Deduction 。

Reconciliation of net income

Net income と Cash flow の Reconciliation 。

Indirect method で求めた Net cash provided by operating activities から数字を転記する。

　・Change in payable

　・Change in receivable

　・Change in income taxes

　・Amoritization 　      

Cash flow statement -Interest paymentはOperating

Cash flow statement の Indirect method

Cash flow statement の Direct method