SEC (米国証券取引委員会) -Regulation S-T
SEC。Securities and Exchange Commission（SEC） 、米国証券取引委員会。
株式や公社債等の証券の取引が公正に行われるように監督・監視する連邦機関。司法に準じる強力な権限を持っている。
The SEC has broad statutory powers to make, amend, and rescind any rules and regulations that may be necessary to carry out the provisions of the law.
・SEC は、Regulation S-X で Financial statements に関する Form と Content を管理
・Regulation S-T は Electronic filing (電子申告) について制定
Accounting standard は、Accounting Research Bulletins 、 Financial Reporting Releases（FRRs） 、 Financial Accounting Standards の形式で発行
Authoritative role
SEC は以下に対して Authoritative role を持つ。
- Enforce federal securities laws
- Protect investors against loss
- License and regulate stock exchanges
Accounting standard
SECは、Accounting standard（会計基準）を設定する機関に FASB を選んでいる。そのため、SECのもつ Authority が FASB に与えられている。
Accounting standards は、以下の形式で発行されている。
- Accounting Research Bulletins
- Financial Reporting Releases（FRRs）
- Financial Accounting Standards
Accounting Research Bulletins
会計研究公報。
Financial Reporting Releases（FRRs）
SEC の Financial Reporting Policies（FRP）を Codification（成文化）したもの。
FASB’s Emerging Issues Task Force（EITF）
Emerging（新しく発生した）な Accounting Issue を確認したら、その Interpretive guidance.を FASB に問い合わせる。
具体的には、SECの The Chief Accountant が FASB’s Emerging Issues Task Force（EITF）にかけあう。
Regulation
SECが制定している Regulation
Regulation S-X
SECは、会計に関する規則として Regulation S-X を制定し、以下のようなことを定めている。
- Registration statements and reports で使用される Definitions of terms
- SEC filings における Accountants and accountants’ reports の Requirements of qualifications
- Disclosure documents に Include される Various financial statements の Requirements
Regulation S-X で Financial statements に関する Form と Content を管理している。
Regulation S-T
Electronic filing 、電子申告について制定している。難しければ、紙で申告してもよし。
Unanticipated technical difficulties can result in a temporary hardship exemption for electronic filing.
Staff Accounting Bulletins
SEO内部の会計原則 Review 用資料。
登録企業の Filing を Review する部署。
SEC form
Form 10-K
Issuer companies が File することを Require されている Annual report の Title 。
Audited な Financial information と Non-financial information からなる。
Deadline
Form 10-K の提出期限。
- A large accelerated filer … 60 days
- An accelerated filer … 75 days
- Non-accelerated filers … 90 days
Form 10-Q
Issuer companies が File することを Require されている Quarterly report の Title 。
Reviewed な Financial information と Other information からなる。
Form 10-Q に Contain される Statements として
- The end of the most recent fiscal quarter (直近四半期末) の Interim balance sheet
- The end of the preceding fiscal year (前年度末時点）の Balance sheet
が Require される。
Seasonal fluctuations の Understanding が Necessary ならば
- The fiscal quarter of the preceding year (前年四半期末) の Interim balance sheet
も Require される。
Form 8-K
Material event についての Information を Disclose
Prospective financial information
Future についての Any financial information 。
以下の Information を Include 。
- Purpose of statements
- Summary of significant accounting policies
- Summary of significant assumptions
SFACs -Concepts statement No. 8, Chapter 3は質的特性
SEC (米国証券取引委員会) -Regulation S-T
Segment information -10% Testと75% Testで開示を決める- USCPA
