Segment information　-10% Testと75% Test

Segment information とは事業部門や地域などの Operating segment ごとの Information 。と、その Report 。

Publicly traded enterprises（上場企業）では、 Form 10-K などで Segment information を Disclose する。

Segment information の Disclosure は、Investor  や Creditor の Performance の Assess や Make a decision の助けとなる。

その Disclosure の Method として Management approach が採用されている。この Method により、Management の視点で Report することができる。

Segment information の Report process

Segment information を Disclose する Segment を Reportable operating segment （報告セグメント）　という。

この Reportable な Operating segment を Identify するプロセスがこれ。

1. Operating segments の Identify
2. Operating segments の Aggregation を Evaluate
3. 10% Test
4. 再度 Operating segments の Aggregation を Evaluate
5. 75% Test

　Test が２つ行われる。10%と75%。

1. Operating segments の Identify

まずは Company における Operating segments を Identify 。どんな Operating segments があるのか。

また、Segments の Chief operating decision maker（最高意思決定者）が誰なのかも Identify 。

2. Operating segments の Aggregation を Evaluate

とりあつかっている Products や Services の性質が似ている Segments は、併せて一つの Operating segment としてDisclose することができる。

それが、Aggregation 。

Aggregation の Criteria

Aggregation には Criteria がある。

それらの Criteria をどれだけ満たしているかによって、Aggregation を実施するタイミングかかわる。

All aggregation criteria

All aggregation criteria を満たしていたら、

10% test の Performance 前に Operating segments を Aggregate できる。

Aggregation criteria の Majority

All ではないが Aggregation criteria の Majority を満たしていたら、

10% test の Performance 後に Operating segments を Aggregate できる。

3. 10% Test

10% Test 基準。

Identify した Operating segments が、Segment information を Disclose しなければならない Reportable operating segment かを判断するために、10% Test を実施する。

以下のどれかを満たした Operating segment は、Reportable operating segment に該当する。

• Segment の Revenue が All segments revenue の Revenue の More than 10%
• Segment の Profit (or loss) の絶対値が、Profit（or loss）を生んでいる All segments revenue の Profit (or loss) の More than 10%
• Segment の保有する Identifiable assets が、 All segments revenue の Assets の More than 10%

Segment の Revenues 、Profits 、Losses 、Assets のいずれかの数値が、Segments 全体の10%を超えると、その Segment の情報を開示しなければならない。

Inter-segment information

Segment information には、Inter-segment information も Include 。

そのため、10% Test の Revenue には、Inter-segment revenue も含まれる。

また、10% Test の Profit or loss にも、Inter-segment profit or loss が含まれる。

4. 再度 Operating segments の Aggregation を Evaluate

5. 75% Test

10% Test で Reportable operating segments が決定されたあとに、今度は 75% Test を行う。

75% Test で注目するのは、

Unaffiliated customer への Revenue 。

言い換えると、External customer への Sales 。Sales to external customers

以下の２つの Unaffiliated customer への Revenue を比較する。

• Reportable operating segments の Unaffiliated customer への Revenue
• All segments の Unaffiliated customer への Revenue

比較した結果、

Reportable operating segments の Unaffiliated customer への Revenue

が、

All segments の Unaffiliated customer への Revenue

の 75%未満であったならば、

75%を超えるまで Operating segments を Reportable operating segments に加えなければならない。

言い方を変えると、

Reportable operating segments の Unaffiliated customer への Revenue

は、

All segments の Unaffiliated customer への Revenue

の 75%を超えていなければならない。

All segments のうち 75% の Segments の Information を Report しろと。

Chief operating decision maker

Chief operating decision maker 、略して CODM 。

この Term は、Function であって、Manager の Specific title ではない。

Entity によっては、Chief executive officer や Chief operating officer などが、この Function をうけおったりもする。

Chief operating decision maker についての Disclosure は Require されていない。

Chief operating decision maker の Review

Reporting operating segment において、以下の項目における Specified amounts を Chief operating decision maker（最高意思決定者）が Review していたら  Disclosure 。

• Revenues from external customers
• Intersegment revenues
• Interest revenue and expense
• Depreciation, Depletion and amortization expense
• Unusual items
• Equity in the net income of investees accounted for by the equity method
• Income tax expense or benefit
• Significant noncash item

おぼえるのはしんどい

Enterprise-wide disclosures

上記の Disclosures に加えて、さらに3つの Enterprise-wide disclosures の Disclosure も求められている。

• Products and services
• Geographic areas
• Major customers

企業全体の Disclosures 。

Major customer はその存在があれば報告する。どこの会社が Major customer であるか、その識別については義務付けられていない。

IFRS

IFRS でも Management approach が採用されている。

開示基準は以下のとおり

1. The segment revenue is 10% or more of combined revenue of all segments
2. The segment assets are 10% or more of the combined assets of all segments
3. The absolute value of the segment profit or loss is 10% or more than the greater of the absolute combined reported profit of all segments not reporting a loss or combined reported loss of all segments reporting a loss

とにかく10%

SFACs　-Concepts statement No. 8, Chapter 3は質的特性

SEC (米国証券取引委員会)　-Regulation S-T

Segment information　-10% Testと75% Test

EPS(1株あたり利益)の基本 -Outstanding sharesはWeighted average- USCPA

Basic EPS と Diluted EPS　-Stock option や Convertible bond は EPS を Diluted-　USCPA