SFACs　-Concepts statement No. 8, Chapter 3は質的特性

SFACs

FASBでは、Statement of Financial Accounting Concepts（SFACs）という会計の Concept（概念）に関する声明文を発行している。Concepts statement 。会計原則 GAAPを作成する際の根拠となる Concept 。Conceptual framework 。

未知のものが現れて、その会計ルールを定めなければならないときには、このSFACsを確認する。

Objective

Financial accounting standards や Reporting standards の Develop

• Future accounting standards の Develop の Foundation を Provide
• Improved conceptual framework の Develop

SFACs (Conceptual framework) には、以下のようなものがある。 

• No. 8 Chapter 8, Notes to the financial statements
• No. 8 Chapter 1, The Objective of General Purpose Financial Reporting
• No. 8 Chapter 3, Qualitative Characteristics of Useful Financial Information
• No. 7 Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements 
• No. 6 Elements of Financial Statements
• No. 5 Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises 
• No. 4 Objectives of Financial Reporting by Nonbusiness Organizations  

この SFACs も IFRSとのすり合わせなどの影響で改正されている。

Concepts statement No. 8, Chapter 8

Chapter 8 は、Financial statements の Note (注記) に Include される Information について。

Concepts statement No. 8, Chapter 1

Chapter 1 は、財務報告の Objective （目的）について。

Business decision（意思決定）や Investment decision（投資判断）などのために Useful な Information を Provide する。

Investors 、Lenders 、Other creditors らの Business and investment decisions に Useful な Information を Provide しなければならない。

そのため、Financial statement に Cost-benefit（費用便益） の Constraint を課している。

元 Concepts statement No. 1, Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises が、No. 8 Chapter 1, The Objective of General Purpose Financial Reporting に Supersede（とってかわる）した。

Concepts statement No. 8, Chapter 3

Chapter 3 は、会計情報の Qualitative Characteristics（質的特性）について。意思決定のための有用な会計情報をつくる。　

Fundamental qualitative characteristics

２つの特性。

• Relevance
• Faithful representation

Relevance

関連性。Decision maker に影響をあたえる。
What influences or makes a difference to a decision marker

Relevance は、以下の Component（構成要素） がある。  

• Materiality
• Predictive value
• Confirmatory value

Materiality

重要性。Relevance がより Specific 。同じく Decision maker に影響をあたえる。

What influences or makes a difference to a decision marker　

Predictive value

予測価値。Forecasting に Useful な Information の Quality 。Predictive value の Quality は、Information の Relevance に Contribute 。

Accounting information は、Financial statement users の Future event に対する Making predictions を Assist 。　

Confirmatory value

確認価値。Accounting information は、Decision makers の Past predictions の Confirming を Assist 。

Interim reports

Relevance は、Interim reports の Issuance を Support する Concept 。

Interim reports は、Forecast の basis と Prior performance の Feedback を Provide する。つまり、Predictive value と Confirmatory value を Provide 。

Faithful representation

忠実な表現。

Faithful representation は、以下の Component（構成要素） がある。

• Completeness
• Neutrality
• Free from error

Completeness

網羅性。Faithful representation に必要な Information の Complete

Neutrality

中立性。Accounting information は Bias から Free でなければならない。

Free from error

Information は Error から Free であるべき。Free from error and bias 。

Conceptual framework  では、Financial Capital maintenance concepts と Physical capital maintenance concepts にも触れている。Financial Capital maintenance concepts は Changes net income に適用され、Physical capital maintenance concepts は Inventory や Fixed asset に適用される。

Impairment

Faithful representation は、Fixed asset の Impairment の Underlying concept でもある。Impairment の Estimate するうえで Information は Faithful representation でなければならない。

Enhancing qualitative characteristics

Relevance と Faithful presentation を Enhance する４つの特性。

• Comparability
• Verifiability
• Timeliness
• Understandability

Enhancing qualitative characteristics は、Relevance と Faithful presentation 両方に Relate 。　　

Concepts statement No. 7

Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements

Cash flow と Present value に関する Statements 。

Present value は、

・Initial recognition の Accounting measurement
・Fresh-start measurements

で、Fair value を Estimate するために使用される。

Objective

Using present value in an accounting measurement の目的とは

• Fair value の Estimate
• Between sets of future cash flows の Economic difference を Capture
• Market price を Comprise する Elements を Capture

なんと言っても Fair value の Estimate 。Present value は Fair value の Estimate のために使用される。

Value-in-use and entity-specific measurements では、The value of an asset or liability in the context of a particular entity を Capture

Estimated cash flow

見積キャッシュフロー。将来に Received もしくは Paid される Single amount 。

Expected cash flow

期待キャッシュフロー。Possible な Estimated amounts からなら Range の Sum of probability-weighted amounts 。　

Present Value at Initial Recognition or in Fresh-Start

• The Components of a Present Value Measurement
• Present Value in the Measurement of Liabilities

Liability の Most relevant measure とは、支払い義務のある Entity の Credit standing をつねに Reflect させること。

　

Concepts statement No. 6

Elements of Financial Statements（財務諸表の要素）、元No. 3 の “Elements of Financial Statements of Business Enterprises “が Supersede した。

Financial statement の１０の Element を定義している。

７つは Business enterprise と Non profit organization の両方に含まれる Elements となる。

1. Assets
2. Liabilities
3. Equity or Net assets
4. Revenues
5. Expenses
6. Gains
7. Losses

残りの３つは Business enterprise 限定の Elements となる。

1. Investments by owners
2. Distributions by owners
3. Comprehensive income

Concepts statement No. 5

Recognition and Measurement in Financial Statements of Business Enterprises （企業の財務諸表においての認識と計上）。いつ、いくら計上するか。

Fundamental recognition criteria として以下をあげている。

• Definitions
• Measurability
• Relevance
• Reliability

Recognition is the process of reporting an item in the financial statements of an entity.

　

IASB Framework

International Accounting Standards Board（IASB、国際会計基準審議会）でも Financial statement 作成のためのフレームワークがある。

FASB と同じように、IASB Framework での Qualitative characteristic の Relevance は 以下が含まれる。

• Predictive value
• Confirmatory value
• Materiality

FASB の GAAP　-ASCによってコード化、ヒエラルキーは Level 1 と 0

SFACs　-Concepts statement No. 8, Chapter 3は質的特性

SEC (米国証券取引委員会)　-Regulation S-T

Securities Act of 1933 と 1934　- Form 10-Qとは