FASB の GAAP　-ASCによってコード化、ヒエラルキーは Level 1 と 0

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FASB

Financial Accounting standards board 、通称 FASB 。アメリカの財務会計基準審議会。Generally accepted accounting principals（GAAP、会計原則）を作成し改正する機関。

民間団体であるが、Securities and Exchange Commission（SEC、証券取引委員会）が Accounting standard（会計基準）の設定機関にFASBを選んでいるので大きな権威をもつ。虎の威

SEC (米国証券取引委員会)　-Regulation S-T

EITF

Emerging Issues Task Force、緊急問題専門委員会。FASBに組織された。

新しい財務問題が発生すると、SEC の Chief Accountant と迅速に対応する。

　

POINT

FASB ASC によって GAAP の Hierarchy は、Levle 1 と Level 0 の２つとなった


ASU は FASB members の Majority vote によって Issue される

GAAP

FASBがまとめた会計原則の総称。さまざまな意見書や基準書をまとめて体系化している。FASBがSECに選ばれているので、上場企業はFASBのGAAPに従わなければならない。

現在、USGAAPの中核をなす唯一の権威ある公式な基準は、ASC 。

FASB Accounting Standards Codification

FASB Accounting Standards Codification、略して、ASC 。2009年、いままでに Issue された大量の Accounting standards (会計基準）が統合されコード化された権威ある基準。USGAAPの中核をなす。

ASC の登場によって、GAAP もコード化された。例、ASC 350-20-40 。

ASC に統合された Accounting literature

ASC は、多くの Accounting ligerature（会計文書）が Include された。主要なものの一部。 Include となった GAAP の Accounting literature の例。ASC への統合前は、基準の Hierarchy が４つにわかれていた。

  • FASB statements
  • Securities and Exchange Commission (SEC) content
  • The Emerging Issues Task Force Abstracts
  • Accounting Principles Board Opinions
  • Accounting Research Bulletins
  • Accounting Interpretations
  • AICPA Statements of Position
  • AICPA Audit and Accounting Guides
  • Practice Bulletins

FASBのSFAS（Statement of Financial Accounting Standards） → ASCの中核部分として統合。FASB Interpretations → 基準書の解釈や適用に関する指針。APB（Accounting Principles Board Opinions） → FASB設立以前の基準。Accounting Research Bulletins, → ARBsAICPA会計研究公報

Accounting Standards Update

FASB  Accounting Standards Codification によってコード化された GAAP が変更されるときに、Accounting Standards Update (ASU) が Issue される。

ASU は、FASB members の Majority vote によって Issue が決定される。

その際に、A proposed accounting standards update を作成して変更内容を告知する。

FASB Conceptual Framework

SFAC（Statements of Financial Accounting Concepts）。ASCの登場前から USGAAP の基盤となるガイドライン。

SFACs　-Concepts statement No. 8, Chapter 3は質的特性

Additional Components of US GAAP

ASC 、SFAC 以外の US GAAP の Componennts 。

EITF Consensus

Emerging Issues Task Force（新会計問題審議部会）が発行する合意事項。新たな会計問題に迅速に対応するための指針で、ASCに組み込まれることがある。

FASB Staff Positions & Technical Bulletins

特定の技術的な問題に関する指針や解釈を提供。これらもASCに統合される場合がある。

AICPA Industry Guides

業界特有の会計処理に関するガイドライン。これらもASCに反映されることがある。

Private Company Council (PCC)

非公開企業向けの会計基準を提案する機関。PCCの提案はFASBによって承認されるとASCに組み込まれる。

SEC Regulations

米国証券取引委員会（SEC）が発行する規則やガイダンス。SECの規則はUS GAAPの一部ではないが、上場企業にとっては重要な補足的要素。

ASC の登場によって、GAAP の Hierarchy は２つの Level になった。

  • Level.1 Authoritative
  • Level.0 Non Authoritative

Level.1 は ASC のみ。あとは、Level. 0。

Conservatism

GAAP は、利害関係者を保護するために Conservatism（保守主義）を実践する。たとえば、Inventory では、Lower of cost to market value（低価法）を採用している。

Managerial accounting と Financial accounting

Managerial accounting（管理会計）は企業内部の意思決定に使用する会計で Generally accepted accounting principles（GAAP）に従う必要はない。

一方、Financial accounting（財務会計）は外部のさまざまな関係者であるステークスホルダーに報告するための会計で GAAPに従わなければならない。

Report

Money は、経済活動の単位であり、会計や分析の適切な基準となる通貨単位。

Accounting policy

会計方針。Financial statement で Revenue recognition などの Accounting policy を Disclose する。Disclose する際の Format や Location は特に GAAP で定められていない。

しかし、複製して同じ Detail のものをあちらこちらに記載しないようにする。

例として、Long-term construction の Profit recognition などがある。      

GAAP の Topics

Codification された GAAP の Topics 。

下記のように、ASC 205 といったようにナンバリングされている。

  • 205 Presentation of Financial Statements
  • 210 Balance Sheet
  • 215 Statement of Shareholder Equity
  • 220 Comprehensive Income
  • 225 Income Statement
  • 230 Statement of Cash Flows
  • 235 Notes to Financial Statements
  • 250 Accounting Changes and Error Corrections
  • 255 Changing Prices
  • 260 Earnings Per Share
  • 270 Interim Reporting
  • 272 Limited Liability Entities
  • 274 Personal Financial Statements
  • 275 Risks and Uncertainties
  • 280 Segment Reporting

210 Balance sheet

Potential investor が Company の Liquidity と Financial flexibility を Assess するのに使う。

215 Statement of Shareholder Equity

Components

Stockholders’ equity の Components

  • Common stock
  • Additional paid in capital
  • Retained earnings
  • Accumulated other comprehensive income
  • Treasury stock

220 Comprehensive Income

Comprehensive income (包括利益) とは、Net assets (純資産) の Changes のうち、Transaction with owners (資本取引) 以外のもの。

Comprehensive income と Other comprehensive income

225 Income statement

Income statement (損益計算書) -Net incomeをReport

Selling expense

販売費。Operating expense の 2 categories のひとつ。

  • Freight-out
  • Sales representatives salaries
  • Advertising
  • Rent for sales department

General and administrative expenses

一般管理費。Operating expense の 2 categories のひとつ。

  • Accounting and legal fees
  • Officers’ salaries
  • Insurance

Other expense and losses

Interest

230 Statement of Cash Flows

キャッシュフローステイトメント。

Cash flow per share は Report しなくてよい。

235 Note to financial statements

注記。GAAP は、Financial statements の User’s understanding を Facilitate する Information を Note to financial statement で Disclosure するよう Require している。

Summary of significant accounting policies

Significant accounting policies の Summary 。First footnote で Cover 。

  • Basis of profit recognition on long-term construction contracts
  • Depreciation method
  • Amortization method
  • Criteria for determining which investments are treated as cash equivalents
  • Inventory pricing
  • Revenue recognition policies

Additional or supporting calculations

  • Future minimum lease payments in the aggregate
  • Composition of sales by segment

255 Changing prices

Changing prices や Inflation の Effect 。Effect は Financial statements の Supplementary information で Disclose 。

260 Earning per share

1株あたり利益。EPS 。

EPS (1株あたり利益) – Net income を Common shares でわる

275 Risk and Uncertainties

Risk and Uncertainties について Disclosure が Require されているもの

  • Nature and operations
  • Use of estimates in preparation of financial statements
  • Current vulnerability due to a possibile recession
SFACs　-Concepts statement No. 8, Chapter 3は質的特性

ura.duy

投稿者: uscpakaigai