FASB の GAAP -ASCによってコード化、ヒエラルキーは Level 1 と 0


Financial Accounting standards board 、通称 FASB 。アメリカの財務会計基準審議会。Generally accepted accounting principals(GAAP、会計原則)を作成し改正する機関。

民間団体であるが、Securities and Exchange Commission(SEC、証券取引委員会)が Accounting standard(会計基準)の設定機関にFASBを選んでいるので大きな権威をもつ。虎の威

SEC (米国証券取引委員会) -Regulation S-T


Emerging Issues Task Force、緊急問題専門委員会。FASBに組織された。

新しい財務問題が発生すると、SEC の Chief Accountant と迅速に対応する。



FASB ASC によって GAAP の Hierarchy は、Levle 1 と Level 0 の2つとなった

ASU は FASB members の Majority vote によって Issue される



FASB Accounting Standards Codification

いままでに Issue された大量の Accounting standards (会計基準)をコード化したもの。略して、ASC

ASC の登場によって、GAAP もコード化された。例、ASC 350-20-40 。


ASC によって、GAAP の Hierarchy は2つの Level になった。

  • Level.1 Authoritative
  • Level.0 Non Authoritative

Accounting literature

ASC に Include となった GAAP の Accounting literature の例

  • FASB statements
  • Securities and Exchange Commission (SEC) content
  • The Emerging Issues Task Force Abstracts
  • Accounting Principles Board Opinions
  • Accounting Research Bulletins
  • Accounting Interpretations
  • AICPA Statements of Position
  • AICPA Audit and Accounting Guides
  • Practice Bulletins

Accounting Standards Update

FASB  Accounting Standards Codification によってコード化された GAAP が変更されるときに、Accounting Standards Update (ASU) が Issue される。

ASU は、FASB membersMajority vote によって Issue が決定される。

その際に、A proposed accounting standards update を作成して変更内容を告知する。


GAAP は、利害関係者を保護するために Conservatism(保守主義)を実践する。たとえば、Inventory では、Lower of cost to market value(低価法)を採用している。

Managerial accounting と Financial accounting

Managerial accounting(管理会計)は企業内部の意思決定に使用する会計で Generally accepted accounting principles(GAAP)に従う必要はない。

一方、Financial accounting(財務会計)は外部のさまざまな関係者であるステークスホルダーに報告するための会計で GAAPに従わなければならない。


Money は、経済活動の単位であり、会計や分析の適切な基準となる通貨単位。

Accounting policy

会計方針。Financial statement で Revenue recognition などの Accounting policy を Disclose する。Disclose する際の Format や Location は特に GAAP で定められていない。

しかし、複製して同じ Detail のものをあちらこちらに記載しないようにする。

例として、Long-term construction の Profit recognition などがある。      

GAAP の Topics

Codification された GAAP の Topics 。

下記のように、ASC 205 といったようにナンバリングされている。

  • 205 Presentation of Financial Statements
  • 210 Balance Sheet
  • 215 Statement of Shareholder Equity
  • 220 Comprehensive Income
  • 225 Income Statement
  • 230 Statement of Cash Flows
  • 235 Notes to Financial Statements
  • 250 Accounting Changes and Error Corrections
  • 255 Changing Prices
  • 260 Earnings Per Share
  • 270 Interim Reporting
  • 272 Limited Liability Entities
  • 274 Personal Financial Statements
  • 275 Risks and Uncertainties
  • 280 Segment Reporting

210 Balance sheet

Potential investor が Company の Liquidity と Financial flexibility を Assess するのに使う。

215 Statement of Shareholder Equity


Stockholders’ equity の Components

  • Common stock
  • Additional paid in capital
  • Retained earnings
  • Accumulated other comprehensive income
  • Treasury stock

220 Comprehensive Income

Comprehensive income (包括利益) とは、Net assets (純資産) の Changes のうち、Transaction with owners (資本取引) 以外のもの。

Comprehensive income と Other comprehensive income

225 Income statement

Selling expense

販売費。Operating expense の 2 categories のひとつ。

  • Freight-out
  • Sales representatives salaries
  • Advertising
  • Rent for sales department

General and administrative expenses

一般管理費。Operating expense の 2 categories のひとつ。

  • Accounting and legal fees
  • Officers’ salaries
  • Insurance

Other expense and losses


230 Statement of Cash Flows


Cash flow per share は Report しなくてよい。

235 Note to financial statements

注記。GAAP は、Financial statements の User’s understanding を Facilitate する Information を Note to financial statement で Disclosure するよう Require している。

Summary of significant accounting policies

Significant accounting policies の Summary 。First footnote で Cover 。

  • Basis of profit recognition on long-term construction contracts
  • Depreciation method
  • Amortization method
  • Criteria for determining which investments are treated as cash equivalents
  • Inventory pricing
  • Revenue recognition policies

Additional or supporting calculations

  • Future minimum lease payments in the aggregate
  • Composition of sales by segment

255 Changing prices

Changing prices や Inflation の Effect 。Effect は Financial statements の Supplementary information で Disclose 。

260 Earning per share

1株あたり利益。EPS 。

275 Risk and Uncertainties

Risk and Uncertainties について Disclosure が Require されているもの

  • Nature and operations
  • Use of estimates in preparation of financial statements
  • Current vulnerability due to a possibile recession