Accounts receivable の Assigning と Factoring
企業は資金繰りのために Accounts receivable を使って金融機関から資金を調達することがある。
- Assigning
- Factoring
Accounts receivable を Collateral にお金を借りるのが Assigning 。Accounting receivable を売却してお金をえるのが Factoring
Factoring の Proceeds からは、Fee 、Interest 、Holdback がさっぴかれる
Factoring の Recourse obligation は Seller にとっての Loss と Liabilty 。Fair value で計上。
Assigning
Accounting receivable（売掛金）を Collateral（担保）に金融機関からお金を借りることを Assigningという。Pledging ともいわれる。財務状態があまりよくないときに使用される。
- Assignor … 借り手
- Assignee … 貸し手
Assignor（借り手）は、Assignee （貸し手）である金融機関に Accounting receivable を Collateral としてお金を借りる。売却するわけではない。
けれども、Loan が返済できなくなると Collateral になっている Accounting receivable は、金融機関に Assign（譲渡する）される。
Collect された Assigned receivable は、まずは Assignor に Remit される。
その後、Assignor から Assignee に Remit される。
Factoring
Factoringとは、Accounting receivable（売掛金）を金融機関などに売却してお金を得ること。すぐに資金を調達できるが、がっつり手数料をとられる。
- Seller … Accounting receivable の売り手
- Factor … Accounting receivable の買い手。Bank などの金融機関。
一度売却された Accounting receivable は、Factor が Directly に Customer から Collect 。
Proceeds
Receivable を Factor すると、Proceeds を受け取ることができる。
しかし、この Proceeds は Receivable の満額を受け取れるわけではない。なんやかんやと諸費用がさっぴかれてしまう。
- Cost
→ Commission fee
→ Interest - Holdback
Commission fee
Factoring の際にかかる Cost 。Corresponding loss 。
Commission fee は Proceeds から差し引かれる。
Amount
Gross receivables amount の ○○% といった具合に課される。
Interest
利息。Cost 。Corresponding loss 。
Interest は Proceeds から差し引かれる。
Amount
Accounts receivable に Interest rate をかけて求める。
Interest = Accounting receivable × Interest rate × Days /365
Amortization することもある。
Holdback
Accounting receivable の減少に備えた Factor にとっての Allowance 。 Factor から要求されるので、Due from factor とも呼ばれる。
Holdback は Proceeds から差し引く。
Amount
Gross receivables amount の ○○% といった具合に課される。
Holdback の Return
Holdback は、Factor がすべての Receivable を Collect したときに、Seller に Return される。Cost ではない。Current asset で Report 。
Receivable の減少要因には、
- Sales discount
- Sales return
- Sales allowance
などがある。
Recourse
償還請求。Accounting receivable が Uncollectible になった時に、Factor (買い手) が Seller (売り手) に請求する権利。Corresponding loss 。
Factoring では、Accounting receivable の Control を Factor が Surrender するので、貸し倒れの Risk を Factor が背負うことになる。そのための Factor 保護が Recourse 。
Seller にとっては、Recourse obligation となる。Recourse 恐るべし。
Recourse は Proceeds から差し引かれない。
Amount
Recourse obligation は Fair value で計上する。
仕訳は、
D: Loss (Recourse)
C: Recourse liability
となる。
Factor にとっては Asset 。
Receivable の Collection
Receivable が Collect されたら Obligation はきえる。
上記の逆仕訳を切って、Loss も Liability も Eliminate 。
Recourse liability が Uncollectible にそなえたもの、Holdback は Accounting receivable の減少にそなえたもの。
仕訳はこんな感じ
| D | Cash | C | Accounts receivable |
| Holdback | Recourse liability | ||
| Loss (fee) | |||
| Loss (interest) | |||
| Loss (recourse) |
Receivable が Collect されたら、Recourse が消える。
| D | Recourse liability | C | Loss (recourse) |
| Cash | Holdback |
通常ならば満額もらえる Accounting receivable が、Fee だの Interest だのとさっぴかれ、そのうえ Recourse にも怯えなければならない。できればやりたくない。資金繰りが悪いとこんなのも利用しなくちゃならない。
