Budget process -Operating budgetとFinancial budget

Budget process

Budget 作成のプロセス。Master budger を作成する。

Master budget

会社のすべての Activities のための Comprehensive plan である Static budget（固定予算）。

Master budget は Operating budget と Financial budget が Contain される。

POINT

・Competitor analysis の Purpose は、Competitor の Behavior を Predict し、Understand

・Porter の Five forces analysis の Components は、Threat of new entrants、Threat of substitute products or services、Bargaining power of buyers、Bargaining power of suppliers、Rivalry among existing firms

Operating budget

業務予算、会社の Operating のための Budget。Financial budget より先に作成する。

Sales budget から作成し、最終的に Pro forma income statement を作成する。

Financial budget とあわせて Master budget を構成する。

Operating budget は以下の Budget で構成される。

Sales budget
Production budget
Pro forma income statement

1. Sales budget

売り上げの予算。Budget の基礎となるもので最初に作られる。

Sales budget では、Sales volume の Forecast を最初に行う。つまり、Sales volume の Forecast が Budget process 全体で一番最初に行われる Process、となる。

Seasonal demand

季節や時期により需要が増減することを Seasonal demand という。Sales budget では Seasonal demand を考慮し、サイクルにあわせて Inventory や Cash flow を調整する。

Flexible budget

Sales budget は Flexible budget で作成することで、適切な実績との比較ができる。

Static budget（固定予算）と Flexible budget（変動予算）

Sales budget との Vaiances が Sales varances

2. Production budget

製造業における Output や Inventory の Budget。Production budget を作成すると、さらに以下の Budget を作成できる。Sales budget と同じく Flexible budget で作成することで、適切な実績との比較ができる。

Ending inventory budget

期末在庫の Budget

Direct material budget

その名のとおり Direct material の Budget 。

Direct labor budget

Direct labor の Budget、人件費などで Social security なども絡んでくる。

Factory overhead budget

Overhead の Budget 。

Cost of goods sold budget

原価の Budget

SG&A costs budget

販売管理費の Budget

3. Pro forma income statement

予測損益計算書、Budgeted income statement 。上記の Budget をもとに作成する。

Financial budget

財務予算、Operating budget を作成してから作成される。
Capital budget から作成して、最終的に Pro forma cash flow statement を作成する。

Pro forma cash flow statement の前には、Pro forma balance sheet を作成する。Pro forma Balance sheet の作成には、Pro forma income statement のデータを取り込む。

Operating budget とあわせて Master budget を構成する。

Financial budget は以下の Budget で構成される。

Capital budget
Cash budget
Pro forma balance sheet
Pro forma cash flow statement

1. Capital budget

Long term assets 関連の支出をあつかう。

Buildings
Equipment
Equipment requests from profit centers

これらに関する Future expenditure は、Capital budget の Important な Input となる。

Commited cost

拘束費用。Investment で発生する Cost で、Short run では Alter できない。

2. Cash budget

現金の予算。資金不足を防ぐために作られる。最後に作成される Budget 。

いかについて考慮して作成される。

Estimated purchases
Estimated sales
Seasonal demand
Estimated collections
Payment terms

Cash receipts budget

現金入金の予算。Loan や Stock issue の Proceeds、Accounts receivable の回収。

3. Pro forma balance sheet

予測貸借対照表、Budgeted balance sheet 。

Pro forma balance sheet は Pro forma income statement のデータを取り込む。

たとえば、

Pro forma balance sheet の Owner’s equity section の作成では、

Pro forma income statement の Net income の Information を必要とする。

4. Pro forma cash flow statement

Pro forma balance sheet から Pro forma cash flow statement（予測キャッシュフロー計算書）を作成する。